1inch prezentuje Aqua, dając użytkownikom możliwość samodzielnego zarządzania i dzielenia się płynnością

1inch niedawno uruchomiona Protokół wodny, współdzielona struktura płynności, która umożliwia użytkownikom stosowanie jednego zestawu aktywów do wielu DeFi Strategie w tym samym czasie. Eliminuje to konieczność blokowania środków i pozwala zachować tokeny w portfelu użytkownika, podczas gdy strategie uzyskują dostęp do płynności poprzez wykonywanie atomowe. 

Aqua ma na celu ograniczenie fragmentacji płynności, poprawę efektywności kapitału i uproszczenie sposobu, w jaki użytkownicy i deweloperzy korzystają ze zdecentralizowanych finansów.

Czym jest Aqua i jak działa

Aqua to nowy protokół sieci 1inch, który pozwala użytkownikom współdzielić te same aktywa w ramach kilku strategii handlowych bez konieczności deponowania ich w oddzielnych pulach. Tradycyjnie dostawcy płynności musieli wybrać jedną strategię i zablokować swoje środki w inteligentnym kontrakcie. Aqua zmienia ten model.

Aqua śledzi autoryzacje salda z każdego portfela i pozwala strategiom pobierać i zwracać aktywa tylko w momencie wykonania transakcji. Nic nie zostanie przeniesione, dopóki transakcja nie zostanie potwierdzona. Taka struktura oznacza, że ​​użytkownicy mogą obsługiwać pary AMM, stabilne swapy lub niestandardowe strategie jednocześnie.

Ta koncepcja współdzielonej płynności jest bezpośrednio powiązana z naciskiem 1inch na efektywność kapitałową. Zamiast konkurować o całkowitą zablokowaną wartość (TVL), strategie korzystają teraz z tej samej bazy kapitałowej. Dla użytkowników oznacza to zmniejszenie fragmentacji, a dla deweloperów – wyeliminowanie mechanizmów wpłat, wypłat i łączenia środków.

Dlaczego 1-calowy model Aqua

Przed pojawieniem się Aqua płynność była rozproszona w wielu pulach. Dostawca, który posiadał USDT, USDC i ETH, musiał dzielić środki między AMM-y, stabilne pule lub strategie niestandardowe. Każda pula wymagała osobnego depozytu, a wybór jednej strategii oznaczał utratę potencjalnego zysku z innej. To spowodowało:

• Fragmentacja kapitału
• Konkurencja między strategiami
• Wyższy koszt alternatywny
• Zmniejszona głębokość płynności
• Ograniczona wydajność w przypadku mniejszych sieci

Aqua reorganizuje tę strukturę, traktując sam portfel jako pulę płynności. Strategie odczytują salda bezpośrednio i realizują transakcje atomowo, w oparciu o predefiniowane reguły.

Kluczowe możliwości protokołu Aqua

Wspólna płynność w ramach różnych strategii

Aqua pozwala kilku strategiom na jednoczesne korzystanie z tego samego aktywa. Oznacza to, że dostawcy płynności nie dzielą już tokenów między oddzielne pule.

Samodzielne sprawowanie opieki z urzędu

Środki nigdy nie opuszczają portfela, dopóki użytkownik nie podpisze transakcji. Aqua w swojej istocie nie opiera się na powiernictwie. Instytucje i animatorzy rynku mogą również wykorzystywać inteligentne kontrakty do tworzenia konfiguracji ze wspólnym saldem, ale główna architektura pozostaje samopowiernicza.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Brak blokad i depozytów basenowych

Brak wpłat i wypłat. Strategie wykorzystują dostęp do płynności na podstawie salda i uprawnień w portfelu.

Atomic Execution

Aqua przenosi aktywa tylko wtedy, gdy obie strony transakcji są już gotowe. Zapewnia to bezpieczeństwo i minimalizuje ryzyko.

Prostota dla programistów

Programiści nie zarządzają funduszami ani nie piszą logiki księgowej. Przeszukują Aqua pod kątem sald i tworzą produkty na ich podstawie, korzystając z pakietu SDK, bibliotek i dokumentacji Aqua.

Jak działa w praktyce współdzielona płynność

Portfel przechowujący USDC, USDT i ETH może autoryzować wszystkie aktywa dla kilku strategii jednocześnie. Na przykład:

• Skoncentrowana pozycja płynności USDC–ETH
• Skoncentrowana pozycja płynności USDT–ETH
• Stabilna pozycja swapowa USDC–USDT

Tradycyjnie wymagałoby to trzech oddzielnych pul. W Aqua każda strategia korzysta z tych samych tokenów na własnych zasadach. Nawet jeśli jedna strategia wykroczy poza zakres, inne mogą pozostać aktywne, ponieważ kapitał nie został zablokowany.

Ta konstrukcja zwielokrotnia efektywną płynność. Użytkownik wykorzystuje te same tokeny w różnych strategiach, podwajając, a nawet potrajając ich funkcjonalność w zależności od warunków rynkowych.

Co Aqua oznacza dla ekosystemu DeFi

Aqua zmienia sposób przepływu płynności w sieciach. Zamiast walki każdego protokołu o depozyty, strategie zyskują współdzielony dostęp do płynności kontrolowanej przez użytkowników. To pomaga:

• Niższa fragmentacja
• Popraw jakość wykonania
• Wspieraj większą płynność w łańcuchach
• Umożliwiaj bardziej wydajne automatyczne tworzenie rynku
• Zwiększenie użyteczności na dolara kapitału

Korzyści odnoszą również mniejsze sieci, ponieważ współdzielona płynność zmniejsza potrzebę dużej wartości TVL w celu obsługi większych transakcji.

Wersja dla deweloperów i wczesny dostęp

Firma 1inch udostępniła platformę Aqua deweloperom przed udostępnieniem publicznego interfejsu. Twórcy mogą teraz eksperymentować z pakietem Aqua SDK, który zawiera:

• biblioteki
• Pełna dokumentacja
• Strategie referencyjne
• Przykłady integracji

Programiści mogą również tworzyć strategie, korzystając z protokołu partnerskiego SwapVM, który umożliwia zespołom tworzenie podejść przy użyciu gotowych zestawów instrukcji. 1inch oferuje nagrody o wartości do 100 000 USD za optymalizacje, poprawę wydajności i zgłaszanie błędów w tej fazie.

Architektura i podejście techniczne Aqua

Modułowy projekt strategii

Strategie działają niezależnie i definiują własne warunki. Warstwa księgowa Aqua zarządza dostępem, regułami i limitami, aby zapewnić prawidłowe wykonanie.

Zapytania o saldo zamiast depozytów

Aplikacje nie muszą już obsługiwać logiki depozytowej. Zamiast tego, wysyłają zapytanie do Aqua o aktualne saldo i realizują transakcje na podstawie tych danych.

Pobieranie i zwrot płynności atomowej

Po podpisaniu transakcji strategie pożyczają potrzebne aktywa i zwracają je w ramach tej samej operacji atomowej. Dzięki temu środki nie są zagrożone pomiędzy kolejnymi krokami.

Obsługa wielu typów strategii

Aqua może wspierać:

• AMM i modele skoncentrowanej płynności
• Stabilne algorytmy wymiany
• Niestandardowa logika zdefiniowana przez programistów
• Strategie tworzenia rynku
• Projekty trasowania międzyłańcuchowego

Celem projektu jest uproszczenie tworzenia rynku i ograniczenie redundancji w całym ekosystemie.

Szerszy ekosystem i harmonogram 1inch

Aqua pojawia się w ramach szerszego programu 1inch mającego na celu rozbudowę infrastruktury DeFi. Sieć 1inch obsługuje już ponad 26 milionów użytkowników i przetwarza ponad $ 259 mln w dziennym wolumenie 18 listopada za pośrednictwem agregatora DEX.

Do niedawnych inicjatyw należą:

• Coinbase integruje API 1inch w celu usprawnienia realizacji transakcji swapowych
• Natywne wymiany międzyłańcuchowe między sieciami Solana i EVM
• Ekspansja na routing, portfele i narzędzia płynnościowe

Premiera front-endu Aqua planowana jest na przyszły rok. Do tego czasu wersja deweloperska zapewnia dostęp do:

• Budowanie nowych strategii
• Testowanie integracji
• Dostarczanie opinii
• Przygotowanie do szerszego przyjęcia

Podgląd ma na celu zachęcenie społeczności do kształtowania sposobu, w jaki współdzielona płynność będzie działać w warunkach rzeczywistych.

Podsumowanie

Aqua to współdzielona platforma płynności, która pozwala użytkownikom obsługiwać wiele strategii DeFi z tym samym kapitałem, zachowując jednocześnie pełną kontrolę nad swoimi aktywami. Zmniejsza fragmentację płynności, zwiększa efektywność kapitałową i eliminuje potrzebę stosowania mechanizmów puli opartych na depozytach. Aqua zapewnia deweloperom prostsze środowisko do tworzenia strategii. Użytkownikom umożliwia elastyczne wdrażanie płynności bez blokowania tokenów.

Zasoby:

1. Platforma X 1 cal: https://x.com/1inch

2. Ogłoszenie – wydanie dla deweloperów Aqua: otwarta architektura umożliwiająca odblokowanie płynności DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch wprowadza model współdzielonej płynności DeFi „Aqua” – raport The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch ujawnia protokół umożliwiający wielu strategiom DeFi dzielenie się tym samym kapitałem – raport CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital