Fidelity składa wniosek o rejestrację tokenizowanego funduszu skarbowego na platformie Ethereum

Fidelity Investments, jeden z największych na świecie zarządzających aktywami, zarządzający aktywami o wartości 5.9 biliona dolarów, wniesiony zarejestrować tokenizowany Fundusz rynku pieniężnego w dolarach amerykańskich na blockchainie Ethereum. Nowa inicjatywa, zwana „OnChain”, obejmuje emisję akcji z funduszu Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX), które zostaną zarejestrowane na blockchainie Ethereum.

Czym jest klasa udziałów OnChain?

Klasa udziałów OnChain to oparta na technologii blockchain klasa udziałów dla funduszu rynku pieniężnego Fidelity Treasury, oparta na technologii Ethereum. Celem tej inicjatywy jest zapewnienie inwestorom większej przejrzystości i weryfikowalnej historii transakcji udziałowych. 

Dokumenty złożone w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) podkreślają, że chociaż technologia blockchain będzie odgrywać istotną rolę w rejestrowaniu transakcji, Fidelity nadal będzie prowadzić tradycyjne zapisy księgowe jako oficjalną księgę własności.

Klasa OnChain funduszu Fidelity Treasury Digital Fund będzie wykorzystywać sieć Ethereum do wtórnego rejestrowania, podczas gdy agent transferowy Fidelity będzie codziennie uzgadniał transakcje blockchain. 

Chociaż rejestr blockchain nie będzie oficjalnym rejestrem własności, będzie służył jako transparentny, publiczny rejestr transakcji. Takie podejście pozwala inwestorom na uzyskanie jasnego obrazu stanu posiadania akcji w blockchainie, a Fidelity dba o to, aby tradycyjne procesy finansowe pozostały bez zmian.

Inwestorzy będą musieli przechowywać swoje akcje w portfelu blockchain. Chociaż w zgłoszeniu nie określono rynku wtórnego obrotu akcjami OnChain, istnieje możliwość, że Fidelity zezwoli w przyszłości na handel akcjami typu peer-to-peer w oparciu o blockchain.

Brak tokenizacji obligacji skarbowych

Chociaż technologia blockchain będzie wykorzystywana na poziomie rejestracji akcji, należy zauważyć, że bazowe papiery wartościowe skarbu państwa USA w funduszu nie będą tokenizowane. Fundusz będzie inwestował głównie w gotówkę i papiery wartościowe skarbu państwa USA, zapewniając swoim inwestorom ochronę kapitału i płynność. Wykorzystanie technologii blockchain jest ściśle ograniczone do rejestracji akcji, a aktywa funduszu pozostaną głównie w tradycyjnych papierach wartościowych skarbu państwa.

Fundusz będzie lokować 99.5% swoich aktywów w amerykańskich papierach wartościowych skarbowych i gotówce, z odsetkami płatnymi po terminie zapadalności. Pozostałe 0.5% aktywów może zostać przeznaczone na inne inwestycje. Decyzja Fidelity o utrzymaniu tradycyjnych aktywów w obecnej formie jest zgodna z celem funduszu, jakim jest generowanie dochodu przy jednoczesnym zachowaniu wysokiego poziomu bezpieczeństwa, jakiego inwestorzy oczekują od funduszu rynku pieniężnego.

Technologia blockchain i efektywność operacyjna

Wejście Fidelity na rynek tokenizowanych produktów finansowych podkreśla rosnący trend wśród zarządzających aktywami i globalnych banków do wykorzystywania technologii blockchain w celu poprawy efektywności operacyjnej. Technologia blockchain oferuje możliwość całodobowych rozliczeń i większą transparentność, co może być korzystne zarówno dla inwestorów, jak i zarządzających aktywami.

Tokenizacja funduszu przyniesie również korzyści operacyjne, takie jak usprawnienie procesów transferu udziałów. W dłuższej perspektywie Fidelity ma nadzieję, że fundusze oparte na technologii blockchain staną się bardziej powszechne, oferując branży finansowej szybszy i bardziej efektywny sposób zarządzania i rejestrowania transakcji.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Złożenie wniosku nastąpiło w czasie, gdy tokenizacja amerykańskich obligacji skarbowych nadal rośnie. Wartość tokenizowanego rynku amerykańskich obligacji skarbowych wynosi obecnie 4.78 miliarda dolarów, a na czele listy znajduje się fundusz BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) z aktywami o wartości 1.46 miliarda dolarów. Franklin Templeton również uruchomił swój tokenizowany fundusz rynku pieniężnego w 2021 roku, gromadząc aktywa o wartości 689 milionów dolarów.

Wejście Fidelity na ten rynek stawia firmę w jednym rzędzie z innymi dużymi graczami, takimi jak BlackRock, którzy odnieśli już sukcesy dzięki tokenizowanym bonom skarbowym i obligacjom. Cały rynek tokenizowanych obligacji skarbowych USA wzrósł o prawie 500% w ciągu ostatniego roku, co odzwierciedla rosnące zainteresowanie tokenizacją ze strony inwestorów instytucjonalnych.

Tokenizowany fundusz skarbowy Fidelity to nie jedyny produkt finansowy tej firmy oparty na technologii blockchain, który pojawił się w ostatnich latach. Oprócz tokenizowanego funduszu skarbowego USA, Fidelity aktywnie działa również w świecie funduszy ETF, wprowadzając na rynek zarówno Bitcoin oraz Ethereum ETF.