Avantis Universal Leverage Layer: Przegląd protokołu DeFi na podstawowym blockchainie

Wprowadzony na rynek w 2024 roku Bazowy łańcuch bloków, Avantis jest Finanse zdecentralizowane (DeFi) Protokół, który umożliwia użytkownikom handel kontraktami wieczystymi na kryptowaluty i aktywa realne, w tym pary walutowe, metale, towary i indeksy. Traderzy obsługują te transakcje bezpośrednio ze swoich portfeli, zachowując autonomię w zakresie zabezpieczenia i stosując dźwignię finansową do 500 razy na ponad 90 rynkach. 

Koncentrując się na oferowaniu bezprowizyjnego handlu bezterminowego i rabatów za straty, Avantis pozyskał finansowanie od inwestorów takich jak Pantera Capital i Founders Fund. Od lutego 2024 roku skumulowany wolumen obrotu Avantis przekroczył 27 miliardów dolarów, a przychody z bieżącej stopy zwrotu przekroczyły 26 milionów dolarów. 

Jak powstała firma Avantis?

Avantis rozpoczął prace rozwojowe w 2023 roku, założoną przez zespół mający doświadczenie w inżynierii blockchain, finansach ilościowych, bankowości inwestycyjnej i tworzeniu protokołów DeFi. Fundacja Avantis, niezależny podmiot, który podpisuje umowy z dostawcami usług, nadzoruje projekt. Zespół składa się z 14 osób z łącznym 20-letnim doświadczeniem w takich obszarach jak inżynieria, venture capital, private equity, projektowanie zachęt oraz rozwój produktów dla systemów front-end i back-end.

Od samego początku Avantis dążył do połączenia tradycyjnych i zdecentralizowanych finansów, umożliwiając handel on-chain aktywami, które zazwyczaj występują na scentralizowanych rynkach. Konstrukcja protokołu kładzie nacisk na samoobsługę, w ramach której użytkownicy zachowują kontrolę nad swoimi funduszami bez polegania na pośrednikach. 

Wczesne obszary zainteresowania obejmowały budowanie warstwy dźwigni dla aktywów globalnych, począwszy od kryptowalut, a skończywszy na walutach obcych, takich jak jen japoński, metale takie jak złoto (XAU) i inne towary. To podejście rozwiązało luki w DeFi, gdzie handel z dźwignią często wiąże się z wysokimi opłatami lub ograniczoną różnorodnością aktywów.

Finansowanie i inwestorzy

Avantis przeprowadził wiele rund finansowania, aby wesprzeć swoją działalność. Runda zalążkowa w 2023 roku przyniosła 4 miliony dolarów, a następnie… Seria A w 2025 r. za 8 mln dolarówo łącznej wartości 12 milionów dolarów. Wśród kluczowych inwestorów znajdują się Pantera Capital, która przewodziła obu rundom, a także Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital i Flowdesk. 

 

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Ci inwestorzy zapewniają zasoby finansowe i wsparcie strategiczne. Wśród godnych uwagi przykładów można wymienić Pantera Capital i Galaxy Digital, znane ze swojego zaangażowania w inwestycje w technologię blockchain.

Dzięki finansowaniu Avantis mógł rozwinąć swoją działalność jako oparty na wyroczni protokół instrumentów pochodnych syntetycznych, ze szczególnym uwzględnieniem handlu dźwignią finansową między aktywami. 

Główne funkcje Avantis

Avantis zawiera kilka komponentów technicznych, które wspierają operacje handlowe:

Handel z wysoką dźwigniąAvantis obsługuje pozycje z dźwignią finansową do 500 razy większą od zabezpieczenia na 90 rynkach. Rynki te obejmują kryptowaluty, takie jak Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH), a także pary walutowe, metale takie jak złoto, towary i indeksy. 

Na przykład, złoto przyniosło zwrot na poziomie 23.33% w ciągu sześciu miesięcy i 29.17% w ciągu roku, w przeciwieństwie do zwrotów z Bitcoina w tych okresach. Taka konfiguracja pozwala użytkownikom łączyć globalne perspektywy makroekonomiczne z taktykami onchain, takimi jak utrzymywanie długich pozycji w złocie w okresach spadków na rynku kryptowalut, w celu osiągnięcia dywersyfikacji.

Handel wieczysty bez opłatW tym trybie opłaty naliczane są wyłącznie od zysków. W przypadku kont wieczystych ze stałą opłatą, każdy dolar z wolumenu obrotu może przynieść do jednego punktu doświadczenia (XP), z zabezpieczeniami przed wash tradingiem i atakami typu Sybil. 

Traderzy otrzymują do 20% rabatu na straty, gdy ich pozycje przeciwdziałają odchyleniu otwartych pozycji na platformie, działając wbrew dominującemu kierunkowi transakcji. Dodatkowo, dodatni poślizg zapewnia ceny wejścia wyższe niż kurs rynkowy dla transakcji, co pomaga zrównoważyć odchylenie.

Mechanizmy zapewniania płynności:Avantis korzysta z sejfów z dynamicznym podziałem ryzyka, podzielonych na transze niższego i wyższego szczebla. Dostawcy deponują USDC i dobierają ekspozycję na ryzyko w oparciu o panujące warunki rynkowe, w tym opcje blokady czasowej i konfigurowalne parametry. 

Do tej pory dostawcy płynności zebrali ponad 1 milion dolarów w opłatach USDC, a rentowność w wybranych skarbcach zbliża się do 50% rocznej rentowności, uzupełnianej nagrodami XP. Zwiększenie XP za płynność jest powiązane wyłącznie ze stakowanymi tokenami $AVNT, co omija wszelkie dodatkowe wymogi dotyczące blokowania.

Zestaw programistyczny (SDK)Pakiet SDK Avantis umożliwia bezproblemową integrację danych o cenach w czasie rzeczywistym, realizacji transakcji i zarządzania pozycjami z platformami zewnętrznymi. Aktualne partnerstwa obejmują Keyrock w zakresie usług animowania rynku, Bankr w zakresie funkcji tekstowej opartej na sztucznej inteligencji w systemie X oraz Nitrate w zakresie botów Telegram, z planowanymi linkami do terminali forex MT5.

System XP i nagrody: Ten system przydziela punkty doświadczenia za działania takie jak handel, zapewnianie płynności i polecenia, które wpływają na rankingi i określają role użytkowników. W sezonie 3, obstawianie daje mnożniki, które mogą sięgać nawet trzykrotności, zwiększając liczbę punktów doświadczenia.

Zintegrowana realizacja strategiiŁącznie komponenty te tworzą ujednolicony interfejs, który obsługuje strategie użytkowników, od pasywnego zaangażowania w płynność po aktywne tworzenie rynku.

Narzędzia protokołu Avantis

Avantis oferuje ukierunkowane funkcje dla różnych uczestników ekosystemu zdecentralizowanych finansów, w tym traderów, dostawców płynności oraz deweloperów i partnerów.

Dla handlowców:

• Stanowiska samoobsługowe z izolacją umożliwiające zarządzanie indywidualnym ryzykiem handlowym.
• Niskie opłaty w połączeniu z rabatami zapewniającymi do 20% pokrycia strat w przypadku pozycji równoważących odchylenie otwartych stóp procentowych.
• Wsparcie dla transakcji kierunkowych, możliwości arbitrażowych i strategii zabezpieczających, takich jak handel kontraktami terminowymi na złoto w warunkach wahań na rynku kryptowalut.
• Program poleceń, w ramach którego poleceni użytkownicy otrzymują 10% punktów XP.

Dla dostawców płynności:

• Pasywne depozyty USDC zapewniają jeden punkt Liquidity XP za każdego dolara dziennie.
• Roczna rentowność poszczególnych transz wahała się od 47% do 51%, a do tej pory wypłacono ponad 1 mln USD opłat USDC.
• Opcje dla aktywnych dostawców umożliwiające modyfikację poziomów ryzyka w celu zwiększenia zysków.
• Wykorzystanie modułu bezpieczeństwa, w którym stakowane $AVNT pokrywa straty w okresach dużej zmienności; stakerzy narażają się na potencjalne obniżki, ale otrzymują nagrody.

Dla budowniczych i partnerów:

• Dostęp do zestawu SDK umożliwiającego integrację źródeł cen, realizacji transakcji i zarządzania pozycjami w niestandardowych aplikacjach.
• Rozszerzenie mechanizmu dźwigni na sektory takie jak rynki predykcyjne i zakłady sportowe.
• Poprawa efektywności kapitału poprzez wykorzystanie dźwigni syntetycznej i zapewnienie płynności stablecoinów.

Token $AVNT

Token $AVNT służy jako token użytkowy i zarządzający dla Avantis. Jego całkowita podaż wynosi 1 miliard tokenów. Ponad 50% alokacji jest przeznaczone dla społeczności, obejmującej traderów, dostawców płynności, polecających, twórców i airdrop. Pozostała część obejmuje nabyte prawa dla zespołu i inwestorów w okresie 30 miesięcy.

Użytkowe

$AVNT zapewnia posiadaczom dostęp do funkcji stakingowych, w ramach których stakerzy zabezpieczają sobie dostawców płynności w okresach zmienności. W zamian stakerzy otrzymują nagrody AVNT, premie do punktów doświadczenia (XP) oraz zniżki na opłaty transakcyjne. Token zachęca również do uczestnictwa w całym ekosystemie, oferując nagrody dla aktywnych traderów, polecających, dostawców płynności, twórców i influencerów.

Zarządzanie

Posiadacze tokenów mogą uczestniczyć w zarządzaniu, głosując w kwestiach protokołu. Obejmuje to decyzje dotyczące kluczowych zmian protokołu, rozszerzenia o nowe łańcuchy blockchain, ulepszeń zautomatyzowanego animatora rynku handlu dźwignią finansową (takich jak zmiany opłat i dodanie nowych aktywów) oraz rozwoju nowych linii produktów, na przykład rodzimego rynku pieniężnego. Funkcje zarządzania mają zostać wkrótce aktywowane. Ogólnie rzecz biorąc, $AVNT przyznaje społeczności własność i uprawnienia decyzyjne w ramach protokołu.

Tokenomika

Szczegóły tokenaŁączna podaż tokena $AVNT wynosi 1 000 000 000 tokenów. Wydarzenie generowania tokenów (TGE) miało miejsce 23 kwietnia 2025 r., a handel rozpoczął się 9 września 2025 r.

dodatkiPonad 50% całkowitej podaży jest przeznaczone dla społeczności, w skład której wchodzą aktywni traderzy, osoby polecające, dostawcy płynności, twórcy i influencerzy. Część jest zarezerwowana na zrzut dedykowany aktywności w ramach protokołu, począwszy od lutego 2024 r., obejmujący sezony 1 i 2, a także na wkład członków społeczności.

Harmonogram odblokowywania i nabywania uprawnień: Przydział airdropu jest w pełni odblokowany i możliwy do wykorzystania w pierwszym dniu TGE. Szczegółowe informacje na temat nabywania uprawnień do innych przydziałów nie są dostępne.

Model ekonomicznyModel koncentruje się na dostosowywaniu zachęt poprzez staking, gdzie posiadacze zabezpieczają dostawców płynności w okresach wahań kursu i zdobywają nagrody $AVNT, premie do punktów doświadczenia i zniżki na opłaty transakcyjne. Podkreśla również udział i współwłasność społeczności.

Kluczowe partnerstwa i integracje

Avantis zintegrował się z LI.FI, aby umożliwić międzyłańcuchowe swapy aktywów, umożliwiając użytkownikom konwersję aktywów z ponad 15 łańcuchów bezpośrednio na USDC on Base w celu handlu lub zapewnienia płynności. Wykorzystuje to platformy takie jak Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop i Stargate, a także 36 zdecentralizowanych giełd (DEX) i agregatorów, aby osiągnąć optymalne stawki.

Inne integracje obejmują animację rynku z Keyrock oraz narzędzia sztucznej inteligencji z Bankr. Protokół współpracuje z projektami Base, takimi jak Aerodrome i Pear, aby osiągnąć synergię. Te połączenia zwiększają dostępność i możliwości komponowania w ekosystemie.

Rozpoczęcie realizacji planu działania na rzecz akcji

Avantis zainicjował ekspansję na rynku akcji 11 września 2025 roku, wprowadzając na rynek kontrakty terminowe na $COIN, akcje Coinbase Global Inc., z dźwignią do 25 razy i obsługą pozycji overnight. Ten ruch zapoczątkował plan rozwoju akcji onchain protokołu, po debiucie $AVNT na Coinbase Markets dwa dni wcześniej. 

Integracja opiera się na platformie Pyth Network, która dostarcza dane cenowe oparte na wyroczniach, zapewniając dokładne dane w czasie rzeczywistym dla obligacji wieczystych. Pozyskane w czerwcu 2025 roku finansowanie serii A w wysokości 8 milionów dolarów wspiera ten rozwój, umożliwiając dodanie kolejnych klas aktywów. Avantis planuje objąć ponad 100 aktywów ze świata rzeczywistego do końca 2025 roku, a w dalszej części roku planuje również indeksy giełdowe i główne akcje.

Ten rozwój odzwierciedla trendy w tokenizacji aktywów w DeFi, które będą obowiązywać w 2025 roku. Na przykład: robinhood Od czerwca 2025 r. UE notowała na Arbitrum ponad 200 akcji i tokenów ETF, podczas gdy Ondo Finance wprowadziło tokenizowane akcje amerykańskie i ETF-y we wrześniu 2025 r., obejmujące ponad 1,000 aktywów. Zmiany regulacyjne, takie jak „Project Crypto” Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), zainicjowany w sierpniu 2025 r. w celu rewizji przepisów dotyczących cyfrowych papierów wartościowych, ułatwiają te integracje. Raporty branżowe, w tym Analiza BCG-Rippleprognozuje się, że do 2033 roku rynek aktywów tokenizowanych wzrośnie do 18.9 biliona dolarów. Wydarzenia takie jak Token2049 w październiku 2025 roku podkreśliły, że aktywa ze świata rzeczywistego stanowią centralny temat infrastruktury blockchain.

Jakie kluczowe aktualizacje odnotowała firma Avantis od momentu powstania?

Od momentu uruchomienia w 2024 roku Avantis odnotował szereg zmian. Stał się największą giełdą instrumentów pochodnych Base na aktywa realne i kryptowaluty. całkowita zablokowana wartość gwałtownie wzrosła, a skarbce USDC generują około 50% rocznych zysków. Protokół osiągnął rekordowy wolumen obrotów przez trzy kolejne dni i znalazł się w pierwszej trójce rankingu Base pod względem wolumenu obrotów.

Konta wieczyste $AVNT notowane na giełdzie OKX. Sezon 3 wystartował 2 października 2025 r. i oferuje 40 milionów dolarów w nagrodach $AVNT o wartości 80 milionów dolarów w ciągu pięciu miesięcy, od 3 września do 28 lutego 2026 r. Obejmuje on pulpity nawigacyjne w czasie rzeczywistym dla PD i rang, z mnożnikami powiązanymi ze stakingiem.

Główny współpracownik Sehaj (@0xSehaj) pojawił się w podcastach, omawiając kontrakty wieczyste na aktywa realne i globalną dźwignię finansową. Wydarzenia w Korei podkreśliły współpracę z innymi projektami Base. 

Długoterminowe plany na pozostałą część roku 2025 i później

Dokumentacja Avantis określiła priorytety firmy na drugą połowę 2025 r. i kolejne okresy, kładąc nacisk na działania zgodne z celem firmy, jakim jest utworzenie podstawowej platformy dźwigni finansowej w DeFi dla aktywów i zdarzeń ze świata rzeczywistego. 

Protokół uwzględnia szybki charakter rozwoju technologii blockchain, co sprawia, że ​​szczegółowe, długoterminowe plany działania stają się mniej praktyczne, a zamiast tego koncentruje się na produktach, które wzbogacają jego podstawową ofertę. 

• Kluczowe inicjatywy obejmują integracje umożliwiające dostawcom płynności korzystanie z platform takich jak Spectra, Pendle i rynków pieniężnych, mające na celu zwiększenie efektywności kapitału USDC. 
• Ponadto Avantis planuje wprowadzenie zdecentralizowanego, animującego rynek rozwiązania dostosowanego do aktywów realnych i kryptowalut, co umożliwi bardziej zautomatyzowane i rozproszone zarządzanie płynnością.
• Dalsze plany zakładają rozszerzenie dostępu do ponad 100 aktywów ze świata rzeczywistego w łańcuchu bloków, ze szczególnym naciskiem na akcje, aby poszerzyć możliwości handlowe. 
• Protokół ma na celu uruchomienie Avantis v2, oferującego dedykowane rozwiązanie warstwy 2, które obsługuje handel krzyżowy między aktywami rzeczywistymi i kryptowalutowymi. Jego celem jest zwiększenie efektywności kapitałowej, które przewyższy obecne poziomy dziesięciokrotnie. 
• Oprócz instrumentów finansowych Avantis zamierza włączyć handel lewarowany w przypadku wydarzeń ze świata rzeczywistego, w tym wyników sportowych, rynków predykcyjnych i podobnych kategorii, rozszerzając tym samym użyteczność platformy na sektory niestandardowo związane z DeFi. 

Działania te bazują na istniejących rozwiązaniach, takich jak kontrakty wieczyste i mechanizmy stakingu, aby wspierać większą integrację zdecentralizowanych i tradycyjnych finansów.

Podsumowanie

Avantis działa jako protokół DeFi w oparciu o blockchain Base, ułatwiając handel kontraktami wieczystymi na kryptowaluty i aktywa ze świata realnego, w tym waluty Forex, metale, towary i indeksy, z dźwignią finansową do 500 razy na 90 rynkach oraz samodzielnym przechowywaniem zabezpieczeń.

Protokół pozycjonuje się jako gotowy do ekspansji, obejmując ponad 100 aktywów realnych do końca 2025 roku, w tym indeksy giełdowe i główne akcje. Ponadto, planowana aktywacja zarządzania umożliwi posiadaczom tokenów głosowanie nad rozszerzeniem łańcucha i nowymi produktami, takimi jak rodzimy rynek pieniężny, potencjalnie zwiększając jego rolę w tokenizacji aktywów, w obliczu prognoz, że rynek ten osiągnie 18.9 biliona dolarów do 2033 roku, według analizy BCG-Ripple. Kroki te wpisują się w trendy obserwowane w 2025 roku na platformach takich jak Robinhood EU i Ondo Finance, które tokenizowały setki akcji i ETF-ów, co wskazuje, że Avantis może przyczynić się do szerszej adopcji DeFi, jeśli zrealizuje swój plan działania zgodnie z nakreślonymi założeniami.

Źródła:

• Fundusz Założycieli Defillama: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Avantis pozyskał 8 mln USD w ramach finansowania serii A: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Tokenizowane akcje amerykańskie Ondo Finance: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Wskaźniki Avantis: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Strona internetowa Avantis: https://www.avantisfi.com/
• Dokumentacja Avantis: https://docs.avantisfi.com/