Najlepsza ochrona przed wielorybami Bitcoina: Ubezpieczenie BTC przed wyprzedażą MicroStrategy za pomocą Polymarket

Ukryte ryzyko w Twoim portfelu Bitcoin

Przez lata MicroStrategy (MSTR), na czele którego stał ewangelista Bitcoina Michael Saylor, było największym korporacyjnym akumulatorem BitcoinPosiadając ponad 650 000 BTC, czyli zasoby wyceniane na dziesiątki miliardów dolarów, MSTR stał się najbardziej dźwignią finansową na Wall Street w postaci bitcoina.

Ta akumulacja okazała się ogromnym impulsem dla rynku, ale niesie ze sobą wyjątkowe, katastrofalne ryzyko dla każdego posiadacza BTC: Wyprzedaż MicroStrategy.

Gdyby MSTR był zmuszony zlikwidować choćby ułamek swoich aktywów z powodu zobowiązań dłużnych lub załamania się rynkowej wartości aktywów netto (mNAV), powstały w ten sposób szok podażowy mógłby wywołać brutalne zdarzenie „Czarnego Łabędzia”, wpędzając cały rynek kryptowalut w swobodny spadek.

To właśnie tutaj działają rynki predykcyjne, takie jak Polimarket oferują unikalne, wysoko-lewarowane narzędzie hedgingowe, niedostępne nigdzie indziej. Obstawiając wynik potencjalnej sprzedaży MSTR, możesz skutecznie wykupić tanie ubezpieczenie od największego ryzyka rynkowego na Bitcoinie.

Wyjaśnienie „ryzyka ogonowego” MSTR

Aby skutecznie zabezpieczyć się przed ryzykiem, musisz zrozumieć mechanizm ryzyka. Strategia MicroStrategy opiera się na dźwigni finansowej, finansowanej głównie za pomocą obligacji zamiennych i emisji akcji.

Choć Michael Saylor powszechnie uważa, że ​​firma nigdy nie zostanie sprzedana, oświadczenia samej firmy i jej dyrektora generalnego wyraźnie wskazują na punkty nacisku matematycznego:

1. Ciśnienie mNAV: Dyrektor generalny MSTR przyznał, że jeśli kapitalizacja rynkowa akcji spółki spadnie poniżej wartości jej bazowych zasobów w Bitcoinach (tj. wartość aktywów netto rynku, mNAV, spadnie poniżej 1) i spółka nie będzie w stanie pozyskać innego kapitału, będzie zmuszona sprzedać BTC, aby uregulować zobowiązania finansowe.
2. Korelacja rynkowa: Ponieważ akcje MSTR są notowane z wysoką premią w stosunku do bazowego BTC, przedłużająca się bessa na Bitcoinie może szybko zniwelować tę premię. Jeśli premia zmieni się w dyskonto, presja akcjonariuszy na upłynnienie aktywów bazowych w celu spłaty zadłużenia gwałtownie wzrośnie.

Przymusowa sprzedaż ponad 650 000 BTC byłaby historycznym szokiem podażowym, co czyniłoby to wydarzeniem o prawdziwym „ryzyku skrajnym” – niskie prawdopodobieństwo, duży wpływ.

Strategia zabezpieczająca Polymarket 

 Polimarket zdarzenie, „MicroStrategy sprzedaje wszystkie Bitcoiny do 31 grudnia 2025 r.” pozwala inwestorom na obstawianie z dużą dźwignią zakładów, w których liczy się spełnienie się tego konkretnego ryzyka skrajnego.

• Sklep: https://polymarket.com/event/microstrategy-sell-any-bitcoin-in-2025?tid=1765482429945
• Żywopłot: Kupujesz "Tak" kontrakt.
• Wypłata: Jeśli MicroStrategy się sprzeda każdy Do daty wygaśnięcia kontraktu „Tak” na Bitcoina, Twoje kontrakty są wykupywane po 1.00 USD za sztukę. Jeśli nie zostaną sprzedane, tracisz zapłaconą premię.

 

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Wybierając opcję „Tak”, w istocie kupujesz polisę ubezpieczeniową na określony czas.

Matematyka wysokiej dźwigni: zabezpieczanie strat

Prawdziwa siła tej strategii tkwi w niskim domniemanym prawdopodobieństwie przypisywanym obecnie odpowiedzi „tak”. Na rynku z 31 grudnia 2025 r. prawdopodobieństwo sprzedaży jest niskie, co oznacza, że ​​cena kontraktowa jest wyjątkowo niska.

Użyjmy punktu cenowego 0.9¢ (0.009 USD) aby zawrzeć umowę „Tak”, która pokaże, jak dużą przewagę zyskujesz:

• Wypłata z kontraktu: Za każdy udany kontrakt wypłacana jest kwota 1.00 USD.
• Koszt kontraktu: Cena wynosi tylko 0.009 USD.
• Domniemana dźwignia: W rezultacie powstaje domniemana dźwignia ponad 111x (obliczane jako 1.00 USD podzielone przez 0.009 USD).

Przykład: Kwantyfikacja zabezpieczenia 

Załóżmy, że masz Pozycja Bitcoin o wartości 10 000 USD i są gotowi przeznaczyć 1% (100 USD) tego kapitału na zabezpieczenie się przed katastrofalnym krachem wywołanym przez MSTR.

• Kapitał hedgingowy: Przeznaczasz 100.00 USD na zakup kontraktów „Tak”.
• Zakupione kontrakty: Przy cenie 0.009 USD za kontrakt, Twoje 100.00 USD pozwoli Ci kupić 11,111 Umowy.
• Maksymalna wypłata (wartość zabezpieczenia): Jeżeli zdarzenie nastąpi, Twoje 11 111 kontraktów zostanie zrealizowanych za 1.00 USD każdy, co zapewni gwarantowaną wypłatę $11,111.

Wnioski: Za początkowy wkład kapitałowy w wysokości zaledwie 100 USD masz zapewnioną wypłatę $11,111 jeśli konkretne zdarzenie powodujące ryzyko skrajne (sprzedaż Bitcoina przez MSTR) nastąpi przed wygaśnięciem rynku. Ta pojedyncza transakcja chroni Pozycja BTC o wartości 10 000 USD przed katastrofalną stratą, która następuje równocześnie z wyprzedażą MSTR.

Zaawansowana strategia zabezpieczająca i zastrzeżenia

Choć dźwignia jest potężna, ważne jest zrozumienie, że jest to niedoskonały żywopłot przeciwko ogólnej zmienności cen Bitcoina:

1. Ryzyko konkretnego zdarzenia: Ten żywopłot tylko Wypłata wypłacana jest, jeśli MicroStrategy sprzeda BTC. Jeśli wartość Bitcoina spadnie o 50% z powodów regulacyjnych, delewarowania instytucjonalnego lub szoku makroekonomicznego, a MSTR nie sprzeda, kontrakt „Tak” traci wartość, a Ty tracisz premię w wysokości 100 USD.
2. Celowane ubezpieczenie od strat: Aby uzyskać dokładniejsze zabezpieczenie, możesz obliczyć dokładną liczbę kontraktów potrzebnych do pokrycia określonej straty. Na przykład, aby pokryć 500 XNUMX dolarów straty na pozycji BTC potrzebowałbyś 500 kontraktów, co kosztowałoby cię tylko $4.50 (500 kontraktów $\times$ $0.009).
3. Wybór czasu i rynku: Polymarket często oferuje kontrakty z różnymi datami wygaśnięcia. Kontrakty o dłuższym terminie wygaśnięcia (np. 31 grudnia 2026 r.) będą miały wyższą cenę (np. 3-4 centy) ze względu na dłuższy czas oczekiwania na wystąpienie zdarzenia, ale zapewniają ochronę przez dłuższy okres.

Podsumowanie: Inteligentne ubezpieczenie dla inwestora w Bitcoiny 

W świecie kryptowalut, gdzie stawka jest wysoka, wykazanie się wiedzą specjalistyczną oznacza uznanie i ograniczenie ryzyka systemowego. Wieloryb MicroStrategy jest jednym z największych punktów awarii w obecnej strukturze rynku Bitcoina.

Za pomocą Polimarket, nie grasz po prostu; angażujesz się w wyrafinowane zarządzanie ryzykiem z dużą dźwignią. Wykorzystujesz niewielką, niedrogą pozycję, aby zabezpieczyć znacznie większą inwestycję przed zdarzeniem o niskim prawdopodobieństwie i dużym wpływie.

Zabezpiecz się już dziś przed największym ryzykiem związanym z BTC.

Zabezpiecz swoją pozycję już teraz: https://polymarket.com/event/microstrategy-sell-any-bitcoin-in-2025?tid=1765482429945

[Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł zawiera linki afiliacyjne odnoszące się do jednej lub kilku firm/organizacji wymienionych powyżej. BSCN odniesie korzyści z klikania linków i angażowania się czytelników w odpowiednie platformy. Wszystkie platformy, w szczególności te związane z kryptowalutami i/lub grami internetowymi, wiążą się z ryzykiem. Zawsze należy przeprowadzić własne rozeznanie przed zaangażowaniem się w jakąkolwiek platformę i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych lub finansowych. Zdając sobie sprawę, że przepisy i regulacje dotyczące hazardu online i zakładów sportowych online różnią się w zależności od kraju, użytkownik wyraźnie przyjmuje do wiadomości i zgadza się, że ponosi wyłączną odpowiedzialność za zapewnienie, że wszelkie podejmowane przez niego działania związane z hazardem online lub zakładami sportowymi są legalne w jego jurysdykcji.]