Brazylia na czele wzrostu kryptowalut w Ameryce Łacińskiej w 2025 r.

Brazylia nie tylko uczestniczy w kryptogospodarce. Jest liderem w Ameryce Łacińskiej.

W Brazylii między lipcem 2024 a czerwcem 2025 roku odnotowano transakcje kryptowalutowe o wartości 318.8 miliarda dolarów, co stanowi prawie jedną trzecią aktywności regionalnej i wzrost o 109.9% w porównaniu z rokiem poprzednim. W skali globalnej Brazylia zajmuje obecnie 5. miejsce w rankingu Chainalysis 2025 Crypto Adoption Index, awansując z 10. miejsca zaledwie dwanaście miesięcy wcześniej.

Ale liczby te jedynie sugerują, co dzieje się w praktyce. W kawiarniach w São Paulo pracownicy dzielą rachunki za pomocą stablecoinów powiązanych z dolarem. Na wsiach rolnicy otrzymują płatności międzynarodowe za pośrednictwem portfeli kryptowalutowych powiązanych z… pixBrazylijski system płatności natychmiastowych. Na konferencji Blockchain Rio 2025 tysiące osób zebrało się, aby dyskutować nie o tym, czy kryptowaluty zmienią brazylijskie finanse, ale jak szybko to nastąpi.

Brazylię wyróżnia to, że jest na siebie nałożona: oddolna adopcja, jasne regulacje i napływ instytucjonalnych pieniędzy – wszystko to jednocześnie. Niewiele rynków wschodzących zbudowało infrastrukturę kryptowalutową, która obsługuje jednocześnie fundusze z Wall Street i osoby nieposiadające dostępu do usług bankowych.

Dlaczego Brazylijczycy przyjmują kryptowaluty?

Brazylijczycy nie kupują kryptowalut, żeby się wzbogacić. Kupują je, żeby chronić to, co mają.

Real od lat jest niestabilny, co skłania obywateli do inwestowania w aktywa denominowane w dolarach. Jeszcze wyższa inflacja w sąsiedniej Argentynie skłoniła cały region do inwestowania w alternatywy w dolarach, ale silniejsza gospodarka Brazylii i lepsza infrastruktura sprawiły, że kraj ten stał się naturalnym centrum.

Stablecoins Obecnie stanowią one 90% transakcji kryptowalutowych w kraju. Ludzie korzystają z nich, aby zabezpieczyć się przed wahaniami kursów walut, wysyłać pieniądze za granicę i płacić za codzienne zakupy.

Szacunki dotyczące posiadania wahają się od 12% do 21% populacji, czyli około 32 milionów osób. Mężczyźni w wieku 18–49 lat przodują z 25% odsetkiem osób korzystających z usług. Kobiety po 50. roku życia stanowią 9%, co przekracza globalną średnią dla tej grupy demograficznej wynoszącą 6.8%.

Przy 88% penetracji internetu, większość Brazylijczyków ma dostęp do kryptowalut równie łatwo, jak do bankowości mobilnej. Ale prawdziwa historia nie leży w miastach.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Adopcja na obszarach wiejskich przewyższa ośrodki miejskie

São Paulo, stolica finansowa, odnotowuje zaledwie 8.7% adopcji kryptowalut. Na obszarach wiejskich wskaźnik ten jest wyższy. Rolnicy używają stablecoinów do otrzymywania płatności eksportowych, płacenia dostawcom i przechowywania wartości poza chwiejnym realem.

pix Umożliwia to. Bank Centralny uruchomił system płatności natychmiastowych w 2020 roku, a platformy kryptowalutowe szybko się z nim połączyły. Przejście między kryptowalutami a tradycyjną walutą zajmuje teraz sekundy, a nie dni.

Rozmowy w mediach społecznościowych odzwierciedlają to praktyczne podejście. Brazylijscy użytkownicy wymieniają się poradami na temat strategii oszczędzania pieniędzy i debatują nad przepisami podatkowymi. Spekulacje schodzą na dalszy plan, ustępując miejsca użyteczności publicznej.

Jakie przepisy regulują brazylijski rynek kryptowalut?

Brazylia rozpoczęła prace nad swoimi ramami prawnymi dotyczącymi kryptowalut w 2022 roku i od tamtej pory nie zaprzestała ich tworzenia. Rezultatem jest jedna z najbardziej szczegółowych struktur regulacyjnych w Ameryce Łacińskiej.

Ustawa 14,478/2022, Ustawa o Aktywach Wirtualnych, położyła podwaliny pod ten system. Zdefiniowała ona kryptowaluty jako aktywa, objęła je nadzorem Banku Centralnego i ustaliła podstawowe wymogi dla giełd i dostawców usług.

Ustawa 14,754/2023 poszła o krok dalej, rozszerzając regulacje dotyczące papierów wartościowych na aktywa wirtualne. Tokenizowane papiery wartościowe i produkty inwestycyjne mają teraz jaśniejsze wytyczne.

Reformy z listopada 2025 r. zaostrzają wymagania

W listopadzie 2025 roku Bank Centralny podniósł poprzeczkę. Nowe zasady, które wejdą w życie w lutym 2026 roku, obejmują:

• Wymagania kapitałowe w wysokości od 10.8 mln R$ do 37.2 mln R$, w zależności od działalności
• Wymagania weryfikacji rezerw stablecoinów
• Bardziej rygorystyczne standardy przeciwdziałania praniu pieniędzy
• Obowiązki ochrony konsumentów dla platform detalicznych

Rezolucje klasyfikują również transakcje stablecoinami jako operacje walutowe, co potencjalnie pociąga za sobą nałożenie podatku IOF. Stawki pozostają przedmiotem dyskusji. Mogłoby to faworyzować uznanych graczy, takich jak Mercado Bitcoin, jednocześnie podnosząc bariery dla mniejszych giełd.

DeCripto, nowy system raportowania transakcji, został sformalizowany na mocy rozporządzenia IN 2.291/2025 w listopadzie 2025 r. Obowiązkowe miesięczne raportowanie rozpocznie się w lipcu 2026 r., dostosowując Brazylię do Ram Sprawozdawczości Kryptoaktywów (CARF) OECD.

Nie wszyscy są zadowoleni. Obrońcy prywatności w mediach społecznościowych nazywają technologię peer-to-peer „obroną wolności” i ostrzegają, że nadzór podważa podstawowy cel kryptowalut. Przedstawiciele branży argumentują odwrotnie: jasne zasady przynoszą instytucjonalne pieniądze i legitymizację.

Prokryptopolityczny impet

Politycy zwracają uwagę. Poseł Jorge Seif zaproponował Bitcoin rezerwy dla skarbu państwa. Inni ustawodawcy chcą znieść podatek od zysków kapitałowych z niektórych transakcji kryptowalutowych.

Przepisy w Brazylii są bardziej rygorystyczne niż w niektórych krajach, ale o to właśnie chodzi. Instytucje potrzebują pewności prawnej przed wystawieniem czeku.

Które firmy wiodą prym w brazylijskim ekosystemie kryptowalut?

Lokalne platformy i globalni giganci konkurują o brazylijski rynek. Rezultatem jest korzyść dla użytkowników i impuls do innowacji.

Mercado Bitcoin dominuje lokalnie

Mercado Bitcoin to największa platforma kryptowalutowa w Ameryce Łacińskiej. Jej 4.2 miliona użytkowników ma dostęp do ponad 650 aktywów cyfrowych. Giełda jest również liderem w Brazylii pod względem tokenizacji aktywów realnych i zajmuje 5. miejsce na świecie w tej kategorii.

Klienci korporacyjni dynamicznie rosną. Małe i średnie przedsiębiorstwa posiadają obecnie 10-15% aktywów na platformie, wykorzystując ją do zarządzania finansami i płatności transgranicznych.

Globalne instytucje wchodzą na rynek

Międzynarodowi gracze dostrzegają szansę. Bitcoinowy fundusz ETF firmy BlackRock, IBIT, wzbudził duże zainteresowanie instytucjonalne, a notowana na giełdzie brazylijskiej wersja, IBIT39, przyciąga kapitał z całej Ameryki Łacińskiej.

Tradycyjne banki również chcą się zaangażować. Itau BBA, fundusz inwestycyjny największego brazylijskiego banku, poprowadził rundę finansowania o wartości 210 milionów dolarów dla OranjeBTC, pierwszej w regionie firmy finansowej specjalizującej się w Bitcoinach. Wśród inwestorów znaleźli się bliźniacy Winklevoss, prezes Blockstream Adam Back oraz meksykański miliarder Ricardo Salinas.

Aktywa tokenizowane szybko rosną

Wartość brazylijskiego rynku aktywów tokenizowanych szacuje się na ponad 4 miliardy dolarów, choć liczby te różnią się w zależności od tego, jak szeroko definiuje się aktywa ważone ryzykiem (RWA). Obligacje, należności i nieruchomości są przedmiotem obrotu tokenami. 

Wbudowane finanse zmienia sposób, w jaki ludzie na całym świecie uzyskują dostęp do kryptowalut. Koncepcja jest prosta: banki i firmy fintechowe integrują kryptowaluty bezpośrednio ze swoimi aplikacjami, dzięki czemu klienci mogą kupować, przechowywać i wydawać aktywa cyfrowe bez konieczności zmiany platformy. Deutsche Bank i De Nederlandsche Bank opublikowały badania na temat tego trendu. W Brazylii Nubank, Itau i Mercado Pago oferują już tę integrację. W 2025 roku sektor ten osiągnął lokalną wartość 14.16 miliarda dolarów, a globalne prognozy sięgają bilionów dolarów do 2030 roku.

Brazylia generuje 62% ruchu w mediach społecznościowych (kryptowalutowych) w Ameryce Łacińskiej. Ludzie tutaj nie tylko korzystają z kryptowalut. Oni o nich rozmawiają.

Prognozy wzrostu tokenizacji

Globalna tokenizacja może osiągnąć wartość od 2 do 16 bilionów dolarów do 2030 roku. To szeroki przedział, ale nawet najniższy poziom oznacza ogromny wzrost. Brazylia, dzięki swojej przewadze regulacyjnej, ma szansę na zdobycie znaczącego udziału.

Niektóre prognozy mówią nawet o tym, że do 2030 roku wartość tokenizowanych aktywów na świecie wyniesie 30 bilionów dolarów, a głównym ośrodkiem obrotu w Ameryce Łacińskiej będzie Brazylia.

Jakie wydarzenia kształtują brazylijską społeczność kryptowalutową?

Konferencje stały się poligonem doświadczalnym dla ambicji Brazylii w dziedzinie kryptowalut.

Blockchain Rio 2025 ustanawia rekordy regionalne

Konferencja Blockchain Rio 2025 odbyła się w dniach 6-7 sierpnia w Rio de Janeiro. Wydarzenie przyciągnęło startupy, uznane instytucje i regulatorów na dwa dni paneli dyskusyjnych i negocjacji.

Omówione sesje:

• Regulacja i rezerwy stablecoinów
• Tokenizacja aktywów w świecie rzeczywistym
• Ethereum skalowanie dla przypadków użycia w Brazylii
• Strategie zgodności dla giełd

Wydarzenie przyciągnęło deweloperów i przedsiębiorców z całej Ameryki Łacińskiej.

São Paulo staje się centrum Web3

BlockConfBR przejął kontrolę nad São Paulo w listopadzie 2025 roku. Pomimo niższego wskaźnika adopcji detalicznej w mieście, staje się ono magnesem dla startupów blockchain i utalentowanych specjalistów technicznych. Konferencja umocniła pozycję São Paulo jako stolicy brazylijskiego Web3.

Jaka przyszłość czeka brazylijski rynek kryptowalut?

Wszystko jest gotowe na dalszy wzrost. Projekty banków centralnych, partnerstwa międzynarodowe i dynamika polityczna zmierzają w tym samym kierunku.

DREX CBDC stoi w obliczu niepowodzeń

Cyfrowa waluta brazylijskiego banku centralnego, DREX, napotkała przeszkody. Program pilotażowy borykał się z problemami technicznymi do 2025 roku, a doniesienia z listopada sugerowały, że platforma została zamknięta na rzecz integracji ze stablecoinami. Pełne wdrożenie pozostaje niepewne.

Propozycje utworzenia rezerwy bitcoinowej zyskują popularność

Suwerenne rezerwy Bitcoina pozostają przedmiotem żywej debaty. Inne kraje prowadzą tę samą dyskusję, dając brazylijskim ustawodawcom precedens do powoływania się. Przyjęcie tej zasady oznaczałoby fundamentalną zmianę w postrzeganiu aktywów cyfrowych przez rząd.

Ryzyko nadal istniejeOszustwa, braki w edukacji użytkowników i zmienność rynku wciąż wymagają uwagi. Regulatorzy na całym świecie stoją przed tym samym wyzwaniem: wspierać innowacje, nie rezygnując z ochrony konsumentów.

Podsumowanie

Brazylia zbudowała najbardziej rozwinięty ekosystem kryptowalut w Ameryce Łacińskiej dzięki konsekwentnej pracy nad infrastrukturą, a nie szumowi informacyjnemu. Regulacje z lat 2022–2025 stanowią podstawę prawną. DeCripto dodaje zęby egzekucyjne.

Ekosystem obejmuje teraz oba końce rynku. Społeczności wiejskie zabezpieczają się przed ryzykiem walutowym za pomocą stablecoinów. Produkty BlackRock są przedmiotem obrotu na brazylijskich giełdach. Mercado Bitcoin łączy miliony z setkami aktywów, a banki takie jak Itau BBA finansują przedsięwzięcia oparte na Bitcoinie.

Blockchain Rio co roku łączy te społeczności. BRICS Partnerstwa rozszerzają zasięg Brazylii poza region. Tokenizacja przygotowuje kraj do kolejnej fazy rozwoju aktywów cyfrowych.

Źródła

• Globalny indeks adopcji kryptowalut Chainalytic 2025 - Metodologia i rankingi krajów
• Bank Centralny Brazylii - Uchwały regulacyjne
• Rynek Bitcoin - Statystyki platformy i dane dotyczące tokenizacji RWA
• Blockchain Rio - Relacje z wydarzeń i archiwa sesji
• Laboratoria TRM - Analiza transakcji kryptograficznych w Ameryce Łacińskiej
• Forbes Brazil - Regulacje i wymogi sprawozdawcze DeCripto
• McKinsey - „Od zmarszczek do fal: transformacyjna moc tokenizacji aktywów”