Czym jest Arc? Własny blockchain L1 firmy Circle

Łuk is Okrągłespecjalnie zbudowany Łańcuch bloków warstwy 1 Zaprojektowany, aby połączyć programowalny pieniądz, tokenizowane aktywa i finanse instytucjonalne w środowisku z przewidywalnymi opłatami i deterministycznym rozliczeniem. Zgodnie z Arc Litepaper oraz Dokumentacja techniczna ArcBlockchain wprowadza opłaty za gaz denominowane w dolarach, finalizację transakcji poniżej sekundy oraz model prywatności oparty na zasadzie opt-in, dostosowany do regulowanych usług finansowych. Te cechy mają na celu wsparcie przepływów pracy, w których przewidywalność, zgodność z przepisami i audytowalność są kluczowymi wymaganiami.

Projekt Arc jest odpowiedzią na długotrwałe tarcia operacyjne w publicznych blockchainach, w tym zmienność opłat, rozliczenia probabilistyczne oraz w pełni transparentne księgi rachunkowe, które kolidują z poufnością finansową. Dzięki rozwiązaniom architektonicznym i ścisłej integracji z usługami platformy Circle, Arc jest strukturą warstwy rozliczeniowej dla płatności, wymiany walut, tokenizowanych aktywów i przepływów pracy w przedsiębiorstwie, zapewniającą identyfikowalność i spójność operacyjną.

Dlaczego stworzono Arc?

Główną motywacją powstania Arc jest rosnący rozdźwięk między możliwościami technologii blockchain a potrzebami regulowanych instytucji finansowych. Większość istniejących blockchainów nie została zaprojektowana z myślą o obsłudze operacyjnej, zgodności z przepisami i rozliczeniach banków, operatorów płatności, firm fintechowych i uczestników rynków kapitałowych. Zmienne tokeny gazowe komplikują rachunkowość, probabilistyczna ostateczność wprowadza niepewność w rozliczeniach o wysokiej wartości, a transparentne rejestry publiczne ujawniają poufne dane finansowe, których instytucje nie mogą ujawnić.

Jak wynika z opublikowanych materiałów Circle, rozwój Arc opierał się na trzech głównych decyzjach projektowych:

1. Operacje natywne dla stablecoinów

Arc wykorzystuje USDC jako natywny składnik aktywów gazowych. Zmniejsza to narażenie na spekulacyjną zmienność tokenów i dostosowuje koszty operacyjne do korporacyjnych modeli księgowych. Na podstawie dokumentacji Menedżera Opłat, Arc jest skalibrowany w celu stabilizacji cen gazu i ograniczenia zmienności w zależności od warunków sieciowych.

2. Deterministyczna, poddrugiej ostateczności

Silnik konsensusu Arc, Malachite, udokumentowany jako wysokowydajna implementacja Tendermint BFT, zatwierdza bloki nieodwracalnie w czasie krótszym niż jedna sekunda w sieci testowej. Deterministyczna ostateczność jest ważna dla instytucjonalnych przepływów pracy, takich jak transfer zabezpieczeń, rozliczenia walutowe i operacje skarbowe.

3. Opt-In, Zgodna z Polityką Prywatności

Arc wprowadza konfigurowalne funkcje prywatności, które pozwalają instytucjom chronić kwoty transakcji, jednocześnie zapewniając widoczność kontrahentów. Klucze podglądu i mechanizmy selektywnego ujawniania informacji wspierają wymogi audytu i zgodności, zapewniając instytucjom w razie potrzeby przejrzystość regulacyjną.

W materiałach technicznych Circle stwierdzono, że te rozwiązania projektowe mają na celu wsparcie otwartej, neutralnej platformy, która będzie służyć deweloperom, przedsiębiorstwom i instytucjom finansowym, zapewniając przewidywalne zachowanie operacyjne.

Eksploracja ekosystemu Arc

Arc jest skonstruowany jako finansowy system operacyjny, a nie uniwersalna platforma inteligentnych kontraktów. Dokumentacja opisuje ekosystem jako skoncentrowany na płatnościach denominowanych w stablecoinach, wymianie walut, zarządzaniu zabezpieczeniami, tokenizowanych aktywach i operacjach finansowych klasy korporacyjnej.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Główne przypadki użycia w ekosystemie Arc

Kredyt onchain z zaufaniem offchain

Arc obsługuje modele emisji kredytów, w których tradycyjne gwarancje kredytowe lub zabezpieczenia w świecie rzeczywistym funkcjonują poza łańcuchem, a rozliczenia i zarządzanie cyklem życia odbywają się w łańcuchu. Taka struktura umożliwia transparentne rozliczenia z widocznością pozycji ryzyka, zachowując jednocześnie poufność informacji wrażliwych.

Rozliczenia na rynkach kapitałowych i tokenizowane zabezpieczenia

Deterministyczna ostateczność Arc pozwala tokenizowanym papierom wartościowym, obligacjom skarbowym lub udziałom w funduszach służyć jako zabezpieczenie na zautomatyzowanych rynkach. Przepływy zabezpieczenia, wykupy i rozliczenia odbywają się w przewidywalnym czasie i z przewidywalną realizacją.

Stablecoin FX i programowalna konwersja walut

Arc zawiera plan rozwoju wbudowanego silnika walutowego, który umożliwia rozliczanie płatności za płatność w wielu walutach. W połączeniu z inteligentnymi kontraktami i systemami RFQ poza łańcuchem, silnik ten pozwala instytucjom automatyzować transakcje walutowe z gwarantowanymi oknami realizacji.

Handel agentowy

Deweloperzy mogą tworzyć autonomiczne agenty finansowe, które realizują operacje skarbowe, zarządzają buforami płynności, egzekwują politykę wydatków lub realizują zadania finansowe w czasie rzeczywistym. Niezawodność działania tych agentów opiera się na stabilnych opłatach Arc i przewidywalnych rozliczeniach.

Płatności i wypłaty transgraniczne

Wykorzystując USDC, EURC i przyszłe aktywa powiązane z walutami, Arc obsługuje całodobowe rozliczenia płatności transgranicznych. Integracja z infrastrukturą Circle umożliwia emisję stablecoinów bezpośrednio ze źródeł fiducjarnych i ich globalną dystrybucję.

Tokenizowane pieniądze i aktywa przynoszące dochód

Ekosystem Arc obsługuje wiele kategorii tokenizowanej wartości:

• USDC i EURC, wydane natywnie
• USYC, tokenizowany fundusz rynku pieniężnego zabezpieczony krótkoterminowymi obligacjami skarbowymi USA
• Depozyty tokenizowane i instrumenty gotówkowe, wyemitowane przez zewnętrzne instytucje finansowe
• Regulowane aktywa rzeczywistew tym akcje, instrumenty kredytowe i fundusze prywatne

Instrumenty te można bezpośrednio wykorzystywać na rynkach pożyczkowych, w systemach obrotu, w zautomatyzowanych rozliczeniach i narzędziach skarbowych.

Infrastruktura Arc i jej działanie

Arc łączy deterministyczny silnik konsensusu ze środowiskiem wykonawczym kompatybilnym z Ethereum, rozszerzonym o funkcje przeznaczone specjalnie na potrzeby finansowania stablecoin.

Warstwa konsensusu: malachit

Na podstawie dokumentacji Circle:

• Deterministyczna ostateczność:Malachite finalizuje każdy blok w czasie krótszym niż jedna sekunda w warunkach sieci testowej, zapewniając gwarancje rozliczeń podobne do tych w tradycyjnych systemach rozliczeniowych.
• Nieodwracalność:Sfinalizowanych bloków nie można reorganizować, co zmniejsza ryzyko związane z probabilistyczną ostatecznością.
• Uprawnieni walidatorzy dowodu autoryzacjiPoczątkowy zestaw walidatorów składa się z zweryfikowanych instytucji. Plan działania obejmuje przejście na model Proof-of-Stake z uprawnieniami i szerszym udziałem walidatorów.

Warstwa wykonawcza: Reth

Arc używa Reth, opartego na Rust Ethereum Silnik wykonawczy. Najważniejsze informacje w dokumentacji:

• Księga rachunkowa i stan:Kompatybilny z EVM, umożliwiający korzystanie z popularnych narzędzi Ethereum.
• Menedżer ds. opłat:Gwarantuje, że opłaty transakcyjne będą denominowane w USDC i łagodzi zmienność.
• Moduł prywatności:Obsługuje poufne transfery i jest przeznaczony do przyszłych prywatnych obliczeń.
• Usługi stablecoin:Umożliwia płatności wielowalutowe, operacje walutowe i programowalne rozliczenia.

Warstwy te połączone tworzą system zoptymalizowany pod kątem przewidywalnych rozliczeń, integracji instytucjonalnej i wielowalutowych przepływów finansowych.

Publiczna sieć testowa Arc

Publiczna sieć testowa Arc ma na celu zapewnienie deweloperom, przedsiębiorstwom i audytorom wczesnego dostępu do architektury i podstawowych funkcji platformy. Obejmuje:

• Deterministyczne rozliczenia, odzwierciedlające zamierzone zachowanie sieci głównej
• Opłaty transakcyjne denominowane w USDC do przewidywalnego testowania
• Kompatybilność z EVM, umożliwiając łatwe przenoszenie istniejących kontraktów Ethereum
• Narzędzia deweloperskie, w tym krany, dokumentacja i zasoby do debugowania

Sieć testowa służy również jako poligon doświadczalny dla wczesnych funkcji prywatności, usług stablecoin i funkcjonalności FX w miarę postępu prac nad planem rozwoju. Deweloperzy mogą testować, jak aplikacje reagują na finalizację w czasie krótszym niż sekunda i stabilne ceny gazu, co pozwala na dokładne modelowanie wydajności przed wdrożeniem w sieci głównej. 

Eksplorator sieci testowej jest już dostępny i zapewnia aktualizacje wydajności blockchaina w czasie rzeczywistym. W chwili pisania tego tekstu przetwarza do 800 tys. transakcji dziennie. 

Jakie są najważniejsze funkcje Arc?

Arc wprowadza zestaw cech strukturalnych zaprojektowanych w celu spełnienia wymagań operacyjnych, zgodności i rozliczeń w finansach instytucjonalnych. Cechy te odróżniają go od większości istniejących blockchainów warstwy 1, rozwiązując uporczywe problemy, takie jak zmienność opłat, probabilistyczna ostateczność, ograniczona kontrola prywatności i brak natywnych prymitywów finansowych.

Stablecoin-Native Gas

Arc wykorzystuje USDC jako swój natywny zasób gazowy, zastępując konwencjonalny model, w którym sieci opierają się na zmiennych, spekulacyjnych tokenach do płacenia za transakcje. Taka konstrukcja eliminuje niepewność kosztów operacyjnych i tworzy spójne ramy księgowe i uzgadniające. Instytucje mogą modelować opłaty sieciowe w znanej jednostce rozliczeniowej, zmniejszając narzut administracyjny związany z wahaniami na rynkach gazu. 

Plan działania uwzględnia obsługę dodatkowych stablecoinów powiązanych z walutami fiducjarnymi poprzez integrację z Paymaster, co umożliwi dokonywanie opłat w równowartościach w walucie lokalnej bez wprowadzania ryzyka walutowego.

Rozliczenie deterministyczne

Model rozliczeniowy Arc oferuje deterministyczną finalność w ramach jednego bloku. W przeciwieństwie do systemów probabilistycznych, w których transakcje mogą wymagać wielu potwierdzeń i być podatne na reorganizację, Arc finalizuje każdy blok nieodwracalnie w czasie krótszym niż jedna sekunda. 

Ten poziom gwarancji rozliczeń jest niezbędny w przypadku procesów takich jak transfer zabezpieczeń, realizacja transakcji walutowych, rozliczenia i handel instytucjonalny, gdzie precyzja i niezmienność czasu są nie do negocjacji. Deterministyczna ostateczność pozwala systemom opartym na platformie Arc polegać na natychmiastowych zmianach stanu bez konieczności stosowania dodatkowych zabezpieczeń lub okresów oczekiwania.

Zintegrowany silnik efektów (plan rozwoju)

Architektura Arc obejmuje programowalny silnik FX, który ma obsługiwać rozliczenia wielowalutowe i operacje walutowe bezpośrednio w łańcuchu. Silnik oferuje rozliczenia typu „płatność za płatność” (PvP) pomiędzy zweryfikowanymi kontrahentami, zmniejszając ryzyko kontrahenta poprzez zapewnienie jednoczesnego rozliczenia obu stron transakcji. 

Ustalanie cen będzie odbywać się za pośrednictwem warstwy zapytań ofertowych (RFQ) poza łańcuchem, co umożliwi instytucjom uzyskiwanie ofert od animatorów rynku przy jednoczesnym zachowaniu przejrzystości realizacji. Kontrolowane okna rozliczeniowe zapewniają uczestnikom wgląd w czas i ostateczność transakcji. Wczesne wersje silnika FX będą działać w środowisku wymagającym uprawnień, aby spełnić wymogi regulacyjne, a w dłuższej perspektywie planowane jest rozszerzenie dostępu za pośrednictwem protokołu bezuprawnieniowego.

Prywatność Opt-In

Arc wprowadza model prywatności z opcją opt-in, dostosowany do potrzeb instytucji finansowych, które wymagają poufności bez utraty możliwości audytu. Pierwsza faza obejmuje poufne przelewy, które szyfrują kwoty transakcji, a adresy nadawcy i odbiorcy pozostają widoczne. Zapewnia to ochronę danych wrażliwych pod względem handlowym, a jednocześnie zgodność z narzędziami do monitorowania zgodności i analiz. 

Przyszłe aktualizacje umożliwią korzystanie z prywatnej logiki inteligentnych kontraktów i poufnego stanu za pośrednictwem modułowych zapleczy kryptograficznych, w tym zaufanych środowisk wykonawczych (TEE), obliczeń wielostronnych (MPC), w pełni homomorficznego szyfrowania (FHE) i systemów zerowej wiedzy. Takie podejście umożliwia instytucjom zachowanie przejrzystości regulacyjnej poprzez selektywne mechanizmy ujawniania informacji, takie jak klucze dostępu dla audytorów i innych uprawnionych stron.

Natywne wsparcie dla tokenizowanych zasobów

Blockchain Arc został stworzony z myślą o obsłudze pełnego cyklu życia tokenizowanych instrumentów finansowych. Obejmuje on emisję, transfer, integrację depozytu, rozliczenia i możliwość komponowania z innymi aplikacjami on-chain. Obsługiwane aktywa obejmują stablecoiny zabezpieczone walutami fiducjarnymi, tokenizowane fundusze rynku pieniężnego (np. USYC), tokenizowane depozyty oraz regulowane aktywa ze świata rzeczywistego, takie jak akcje, instrumenty o stałym dochodzie i prywatne produkty kredytowe. 

Umożliwiając interakcję tych aktywów z rynkami kredytowymi, miejscami obrotu i systemami płatności, Arc zapewnia ujednolicone środowisko, w którym regulowane instrumenty finansowe mogą funkcjonować natywnie w łańcuchu bloków.

Narzędzia łagodzenia skutków MEV (plan działania)

Plan działania protokołu obejmuje środki mające na celu ograniczenie ryzyka związanego z wartością ekstrakcyjną (MEV) górnika lub walidatora, co stanowi znane ryzyko w zdecentralizowanych sieciach, w których kolejność transakcji może być manipulowana. Planowane usprawnienia obejmują szyfrowane pule pamięci, które zapobiegają ujawnieniu szczegółów transakcji przed dołączeniem do bloku; architekturę wieloproponującą, która ogranicza wpływ poszczególnych proponujących; oraz mechanizmy kolejności partii, które minimalizują ryzyko ataków typu frontrunning lub insertion. Narzędzia te mają na celu wspieranie uczciwej realizacji transakcji i zapewnienie integralności przepływów rozliczeniowych o wysokiej wartości.

Łącznie, te cechy pozycjonują Arc jako warstwę infrastruktury blockchain zaprojektowaną dla środowisk wymagających przewidywalnego zachowania, standaryzowanych kontroli finansowych i zgodności z ramami regulacyjnymi. Umożliwiają one deweloperom i instytucjom budowanie systemów on-chain o niezawodności i możliwości audytu oczekiwanych od tradycyjnej infrastruktury finansowej.

Co można zbudować za pomocą Arc?

Według strony internetowej i dokumentacji, deweloperzy i instytucje mogą tworzyć szeroką gamę aplikacji finansowych na blockchainie Arc, dzięki jego stabilności, deterministycznej ostateczności i obsłudze tokenizowanych pieniędzy. Oto lista produktów, które deweloperzy mogą wdrażać na blockchainie Arc. 

Systemy pożyczkowe i zabezpieczające

Dzięki tokenizacji aktywów przynoszących dochód, takich jak USYC, deweloperzy mogą tworzyć protokoły pożyczkowe z przewidywalnymi wycenami zabezpieczeń i jasnymi gwarancjami rozliczeń.

Rynki walutowe i narzędzia skarbowe

Stabilne opłaty i szybkość rozliczeń Arc umożliwiają stosowanie systemów automatycznego zabezpieczania, konwersji walut w czasie rzeczywistym i optymalizacji finansów publicznych.

Sieci płatnicze i platformy rozliczeniowe

Przedsiębiorstwa mogą tworzyć systemy płatności powiązane z fakturami, narzędzia do obsługi płac i aplikacje finansowania łańcucha dostaw ze strukturalnymi metadanymi i automatycznym uzgadnianiem.

Instytucjonalne miejsca obrotu

Deterministyczna ostateczność gwarantuje, że ruchy aktywów w ramach obrotu są ostateczne i możliwe do prześledzenia.

Przepływy pracy finansowej agentów

Inteligentni agenci skarbowi mogą realizować wydatki programowe, zarządzać buforami płynności i autonomicznie reagować na warunki rynkowe.

Tokenizowane rynki kapitałowe

Deweloperzy mogą projektować infrastrukturę do emisji tokenizowanych akcji, instrumentów dłużnych i udziałów w funduszach prywatnych we współpracy z regulowanymi emitentami.

Zgodność Arc z EVM gwarantuje, że aplikacje te można tworzyć przy użyciu znanych narzędzi, obniżając tym samym barierę adaptacji.

Arc koncentruje się na prywatności

Arc stosuje model prywatności dostosowany do regulowanych finansów, w którym poufność musi współistnieć z możliwością audytu.

Faza 1: Poufne transfery

Pierwsza funkcja ochrony prywatności chroni jedynie kwoty transakcji. Adresy pozostają publiczne, co umożliwia analizę, weryfikację sankcji i monitorowanie zgodności, a jednocześnie chroni wrażliwe dane handlowe, takie jak wynagrodzenia, kwoty transakcji czy zmiany płynności.

Autoryzowani audytorzy lub organy regulacyjne mogą uzyskać dostęp do zaszyfrowanych danych za pomocą kluczy dostępu. Instytucje zachowują również wgląd w aktywność swoich klientów, w tym przepływy upstream i downstream, co jest zgodne z wymogami AML i przepisami dotyczącymi podróży.

Faza 2: Stan prywatny i obliczenia poufne

Arc planuje rozszerzyć swoją działalność poza transfery poufne i objąć nią:

• Prywatne księgi zamówień
• Poufne wykonywanie transakcji
• Szyfrowane przepływy pracy w skarbcu
• Prywatne strategie zautomatyzowane

Funkcje te opierają się na modułowych zapleczach kryptograficznych, począwszy od TEE i rozszerzając się na systemy oparte na MPC, FHE i ZK, w miarę rozwoju technologii.

Roadmap

Plan działania Arc zakłada rozszerzenie funkcjonalności, bezpieczeństwa i możliwości zarządzania na wiele etapów.

Beta sieci głównej

Wersja beta sieci głównej wprowadzi:

• Stabilna architektura opłat za gaz
• Deterministyczne rozliczenie subsekundowe
• Podstawy programowalnego silnika efektów
• Integracja z produktami Circle: CPN, USDC, EURC, USYC, Mint, portfele, kontrakty, CCTP, bramka i Paymaster

Ulepszenia prywatności

Uaktualnienia wprowadzą poufne transfery, a później programowalną prywatność, umożliwiającą prywatną logikę kontraktów i stan zapieczętowany.

Łagodzenie MEV

Zaplanowane funkcje obejmują:

• Zaszyfrowane pule pamięci
• Przetwarzanie transakcji wsadowych
• Systemy wieloproponujące do sprawiedliwego zamawiania

Ulepszenia konsensusu

W przypadku Malachite zastosowany zostanie projekt uwzględniający wielu proponujących, a także skrócone opóźnienie dzięki dwufazowemu wariantowi Tendermint.

Przejście na Proof-of-Stake

Przejście na model PoS z uprawnieniami instytucjonalnymi, jak podkreślono w dokumencie Litepaper, zwiększy decentralizację w ramach kontrolowanych parametrów, zapewni elastyczność zarządzania i zagwarantuje, że sieć będzie mogła z czasem działać niezależnie od Circle.

Podsumowanie

Circle prezentuje Arc jako blockchain warstwy 1, zaprojektowany z myślą o aktywności finansowej opartej na stablecoinach, oferujący przewidywalne opłaty, deterministyczne rozliczenia i konfigurowalną prywatność. Jego architektura integruje wydajny silnik konsensusu ze stabilną jednostką rozliczeniową gazu oraz modułowym modelem prywatności dostosowanym do potrzeb instytucji regulowanych.

 Obsługując tokenizowane aktywa, przepływy pracy FX i operacje finansowe przedsiębiorstw, Arc pozycjonuje się jako blockchain skoncentrowany na rozliczeniach, zgodny ze standardami regulacyjnymi i operacyjnymi.

Źródła

• Blog Circle - Przedstawiamy Arc Blockchain 
• Arc Litepaper - Funkcje, plan działania i przypadki użycia
• Blog Arc - Ogłoszenie dotyczące publicznego testnetu 
• Coindesk PR - Wdrożenie sieci testowej 
• Dokumentacja Arc - Poznaj Arc Blockchain
• Strona internetowa - Zasoby Arc Blockchain