Coinbase odblokował 100 000 USD możliwości pożyczkowych dla posiadaczy XRP, DOGE, ADA i LTC

Coinbase ma rozszerzony jego produkt pożyczkowy on-chain do akceptacji XRP, Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), Litecoin (LTC) jako zabezpieczenie, umożliwiając uprawnionym klientom z USA pożyczenie do 100 000 USD w USDC bez konieczności sprzedaży posiadanych aktywów. Pożyczki są obsługiwane przez protokół pożyczkowy Morpho działający na platformie Base, należącej do Coinbase. Ethereum sieć warstwy 2.

Czym są pożyczki on-chain Coinbase i jak działają?

Coinbase po raz pierwszy uruchomił swój produkt pożyczkowy on-chain Bitcoin wsparcie, a następnie dodano Ether. Konfiguracja pozwala użytkownikom na wpłacanie kryptowalut jako zabezpieczenia za pośrednictwem protokołu Morpho i otrzymywanie USDC, stablecoina powiązanego z dolarem, emitowanego przez Circle. Coinbase obsługuje interfejs użytkownika, podczas gdy Morpho zarządza rynkami pożyczek on-chain, tworząc hybrydę scentralizowanego doświadczenia użytkownika i zdecentralizowanej infrastruktury.

Produkt już przekroczył $ 1.9 mld Łączna wartość udzielonych pożyczek. Pożyczki zabezpieczone bitcoinem sięgają 5 milionów dolarów w USDC, a pożyczki zabezpieczone etherem – 1 miliona dolarów. Nowo dodane altcoiny mają niższy limit 100 000 dolarów.

Usługa jest dostępna w całych Stanach Zjednoczonych, z wyjątkiem Nowego Jorku. Coinbase zapowiedziało plany rozszerzenia dostępu na rynki międzynarodowe w późniejszym terminie.

Dlaczego XRP, Dogecoin, Cardano i Litecoin?

Cztery nowo wspierane aktywa miały łączną kapitalizację rynkową wynoszącą około 117 miliardów dolarów w momencie ogłoszenia, według danych CoinGecko. Stanowi to mniej niż połowę całkowitej wartości rynkowej Ethereum, ale te monety od lat cieszą się dużym zainteresowaniem wśród inwestorów indywidualnych.

Istnieją również praktyczne argumenty przemawiające za ich dodaniem. Ethereum i Cardano obsługują natywny staking, co oznacza, że ​​posiadacze mogą zdobywać nagrody, uczestnicząc w walidacji sieci. XRP, Dogecoin i Litecoin nie oferują takiej opcji, co sprawia, że ​​pożyczki zabezpieczone kryptowalutami są jednym z niewielu sposobów, w jaki posiadacze mogą uzyskać dostęp do płynności ze swoich pozycji bez konieczności ich sprzedaży.

Coinbase oferuje również zachętę finansową. Według danych złożonych w SEC za okres do 31 grudnia, giełda posiadała na swojej platformie 17.2 miliarda dolarów w XRP. Przekształcenie nieaktywnych zabezpieczeń w działalność pożyczkową generuje przychody z opłat bez konieczności przenoszenia tych aktywów poza platformę.

„Niezależnie od tego, co posiadasz, powinieneś móc wykorzystać swoje kryptowaluty bez konieczności ich sprzedaży” – powiedział Jacob Frantz, dyrektor ds. produktów w Coinbase. „Możliwość pożyczania pod zastaw większej liczby tokenów oznacza więcej możliwości, aby Twoje kryptowaluty pracowały dla Ciebie”.

Jak wygląda wskaźnik wartości nieruchomości do wartości nieruchomości dla tych aktywów?

Wskaźnik LTV (Loan-to-Value) to kluczowe pojęcie w kredytach zabezpieczonych kryptowalutami. Mierzy on, jak duża jest Twoja pożyczka w stosunku do aktualnej wartości rynkowej zabezpieczenia. Jeśli wartość zabezpieczenia spadnie lub odsetki wzrosną, LTV wzrośnie. Jeśli wartość zabezpieczenia wzrośnie lub spłacisz część pożyczki, LTV spadnie.

Coinbase ustala różne limity LTV w zależności od aktywów:

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

• Bitcoin i Ether: Pożycz do 75% LTV; likwidacja rozpoczyna się przy 86%
• XRP, DOGE, ADA, LTC: Pożycz do 49% LTV; likwidacja rozpoczyna się przy 62.5%

Bardziej rygorystyczne limity dla altcoinów odzwierciedlają ich wyższą zmienność cenową w porównaniu z Bitcoinem i Etherem. Nie ma ustalonego harmonogramu spłat, ale pożyczkobiorcy muszą przez cały czas utrzymywać swój wskaźnik LTV poniżej progu likwidacji.

Po spłacie pożyczki w Morpho, osoby trzecie mogą spłacić zaległe saldo i ubiegać się o zabezpieczenie z dyskontem. Coinbase dodaje bufor do standardowego progu Morpho i powiadamia pożyczkobiorców, gdy ich LTV zbliża się do strefy zagrożenia, wysyłając alerty nawet co 30 minut.

Jakie są opłaty i ograniczenia?

Coinbase pobiera jednorazową opłatę za każdą pożyczkę, również przy dodawaniu do istniejącej pożyczki. Opłata jest naliczana bezpośrednio na kapitał pożyczki. Stopy procentowe na rynkach Morpho wahają się w zależności od podaży i popytu w ramach każdej puli pożyczkowej, a nie są ustalane z góry.

Jedno istotne ograniczenie: pożyczkobiorcy nie mogą wykorzystać środków z pożyczki do handlu na giełdzie Coinbase. Ogranicza to spekulacje i skłania pożyczkobiorców do innych zastosowań, takich jak pokrycie wydatków lub dokonywanie zakupów bez inicjowania transakcji.

Ryzyko podatkowe i likwidacyjne, które warto znać

Pożyczki zabezpieczone kryptowalutami są czasami opisywane jako sposób na uzyskanie wartości z aktywów o rosnącej wartości bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych, ponieważ nie dochodzi do sprzedaży. Wiąże się to jednak z pewnymi zastrzeżeniami, które warto zrozumieć.

Likwidacje mogą powodować zdarzenia podlegające opodatkowaniu, twierdzi kancelaria prawna Greenspoon Marder LLP. Ponadto aktywa wpłacone jako zabezpieczenie za pośrednictwem produktu Coinbase są „opakowywane” przed ich wykorzystaniem w Base, sieci kompatybilnej z Ethereum. Wymiana natywnego zasobu, takiego jak XRP, na jego „opakowaną” ekwiwalent jest traktowana jako zdarzenie podlegające opodatkowaniu zgodnie z obowiązującymi przepisami amerykańskimi. Coinbase przyznała się do tego i oświadczyła, że ​​nie udziela porad podatkowych.

Podsumowanie

Produkt pożyczkowy on-chain Coinbase obsługuje teraz sześć aktywów, od limitu 5 milionów dolarów dla Bitcoina do 100 000 dolarów dla XRP, DOGE, ADA i LTC. Pożyczkobiorcy działają w ramach struktury bez stałego harmonogramu, regulowanej wskaźnikami LTV, płacą jednorazową opłatę za każdą pożyczkę i muszą uważnie monitorować wartość zabezpieczeń ze względu na ryzyko likwidacji związane ze zmiennością rynków. Produkt działa w oparciu o infrastrukturę pożyczkową Morpho za pośrednictwem Base, a Coinbase pełni funkcję warstwy dostępu między użytkownikami a pulami płynności on-chain.

Zasoby

1. Coinbase na X:Opublikowano 18 lutego

2. Raport Decrypt:Produkt pożyczkowy Coinbase oparty na kryptowalutach rozszerza się o XRP i DOGE

3. Raport The Block:Coinbase uruchamia pożyczki on-chain zabezpieczone Bitcoinem za pośrednictwem protokołu DeFi Morpho

4. Dane onchain Dune:Dane dotyczące pożyczek Coinbase Onchain