Wyjaśnienie CMC20: Nowy token indeksowy CoinMarketCap trafia na platformę PancakeSwap

CoinMarketCap's niedawno wprowadzony na rynek Token CMC20 To zbywalny indeks kryptowalutowy, który śledzi 20 największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej. Pozwala inwestorom uzyskać szeroką ekspozycję rynkową poprzez pojedynczy instrument i jest teraz dostępny do handlu na… PancakeSwap.

Czym jest CMC20?

CMC20 to zdecentralizowany token indeksowy onchain opracowany przez CoinMarketCap w współpraca z Protokołem Rezerwy. Reprezentuje koszyk 20 największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej, w tym Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP i inne. Indeks nie obejmuje jednak stablecoinów, tokenów wrapperskich i aktywów, które podlegają ograniczeniom regulacyjnym, takich jak Monero.

Uruchomiony 17 listopada CMC20 działa jako zdecentralizowany portfel tokenów (DTF) Łańcuch BNBDTF-y to łańcuchowe koszyki wielu aktywów spakowane w pojedynczy token, utworzone przy użyciu infrastruktury Reserve.

CMC20 to pierwszy w pełni handlowy token indeksowy kryptowaluty obsługujący DeFi i natywny dla łańcucha BNB.

Dlaczego CoinMarketCap wprowadził CMC20

CoinMarketCap twierdzi, że na rynku kryptowalut zrobiło się coraz głośniej. Przy ponad 27 milionach istniejących tokenów i szacunkowo 50 000 nowych premier każdego dnia, inwestorzy mają trudności z oddzieleniem wartościowych aktywów od projektów o krótkim okresie istnienia.

CMC20 został stworzony, aby służyć jako:

• Przejrzysty, możliwy do inwestowania benchmark
• Indeks ważony kapitalizacją rynkową
• Pojedynczy składnik aktywów oferujący zdywersyfikowaną ekspozycję
• Sposób na ograniczenie konieczności ręcznego tworzenia portfela
• Narzędzie, z którego mogą korzystać zarówno inwestorzy detaliczni, jak i instytucjonalni w strategiach DeFi

Prezes CoinMarketCap, Rush Luton, określił ten token jako kryptoanalog indeksu S&P 500, ale dostosowany do zdecentralizowanych rynków.

„CMC20 to kryptowalutowy odpowiednik indeksu S&P 500, zapewniający zdywersyfikowaną ekspozycję na największe i najbardziej płynne aktywa kryptowalutowe w ramach jednej transakcji, przy wsparciu przejrzystej metodologii i infrastruktury niewymagającej zezwoleń” – stwierdził Luton.

Jak działa CMC20

CMC20 obejmuje 20 największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej, z wyłączeniem stablecoinów, tokenów opakowanych i aktywów z barierami regulacyjnymi.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Kluczowe funkcje

• Rebalansowane miesięcznie
  Indeks jest aktualizowany pod koniec każdego miesiąca w celu odzwierciedlenia zmian kapitalizacji rynkowej.
• Emisja i wykup onchain
  Protokół rezerwowy zajmuje się biciem monet i wykupem, zapewniając przejrzysty i weryfikowalny proces
• W pełni zbywalny
  W przeciwieństwie do indeksów wyłącznie referencyjnych, ten token został zaprojektowany do aktywnego użytkowania, obejmującego handel, hedging i wykorzystanie jako zabezpieczenie w DeFi.
• Wdrożone przez Lista DAO
  Zespół Lista DAO zarządza wdrażaniem w łańcuchu BNB.

Obsługiwane integracje ekosystemów

Dostęp do CMC20 jest możliwy poprzez:

• Handel na PancakeSwap
• Wybijanie i wykupywanie za pośrednictwem aplikacji Reserve dApp
• Zaufaj Portfel
• Ciągłe wsparcie ze strony scentralizowanych giełd, zdecentralizowanych giełd, platform i aplikacji fintech

Przyszłe integracje obejmują rynki kredytowe i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej oparte na dochodach.

Wprowadzenie CMC20 na rynek i czas jego wprowadzenia

Token został wydany w trudnym dniu handlowym. Bitcoin spadł poniżej 90 000 dolarów po raz pierwszy od prawie siedmiu miesięcy, a Ether poniżej 3,000 dolarów. W rezultacie wczesni nabywcy CMC20 odnotowali spadek o 4.73% w ciągu 24 godzin, w porównaniu ze spadkiem o 4.18% na całym rynku.

Indeks CMC20 jest w dużej mierze oparty na dominujących kryptowalutach. BTC, ETH, XRP i BNB stanowią znaczną część indeksu ze względu na ich kapitalizację rynkową.

Mimo zmienności w dniu premiery, historia indeksu CMC20 oferuje użyteczny kontekst. 1 stycznia 2024 roku tokenowi przypisano wartość bazową 100 dolarów. W momencie pisania tego tekstu jego cena wynosiła 193 dolary – o prawie 93% więcej niż na początku roku. W tym samym okresie Bitcoin wzrósł o 107%, a Ether o 29%.

W ciągu ostatniego roku indeks utrzymywał się na mniej więcej stałym poziomie i pozostawał o 29.5% niższy od swojego szczytu z 6 października, który wynosił 275.48 USD.

CMC20 a inne produkty indeksowe kryptowalut

CMC20 wkracza na rosnący rynek instrumentów kryptograficznych powiązanych z indeksem.

Tokeny indeksowe onchain: CMC20 kontra S&P DM50

Agencja S&P ogłosiła niedawno indeks Digital Markets 50 (DM50), który łączy 15 kryptowalut z 35 publicznie notowanymi spółkami kryptowalutowymi. Dinari opracowuje wersję tokenizowaną.

Kluczowe różnice:

• CMC20 → czysta ekspozycja na kryptowaluty, 20 aktywów, onchain, DeFiobsługujące standard
• DM50 → hybrydowa ekspozycja na akcje i kryptowaluty, metodologia poza łańcuchem, token wciąż w fazie rozwoju

Tradycyjne wieloaktywowe ETP

Europejscy emitenci, tacy jak CoinShares i 21Shares, oferują wieloaktywowe kryptowalutowe ETP, ale pozostają one poza łańcuchem i scentralizowane. Śledzą koszyki aktywów za pośrednictwem rachunków powierniczych, a nie zdecentralizowanych inteligentnych kontraktów.

Środowisko regulacyjne USA

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nie zatwierdziła wielowalutowych funduszy ETF na mocy Ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 roku. Niektórzy emitenci wykorzystali Ustawę o Spółkach Inwestycyjnych z 1940 roku do wprowadzenia na rynek ograniczonych produktów, ale takie fundusze opierają się na instrumentach pochodnych i zabezpieczonych papierach wartościowych, a nie na aktywach spot. Nie mogą one zapewnić pełnej ekspozycji na rynku spot.

W przeciwieństwie do tego CMC20 nie wymaga zezwoleń i działa wyłącznie w oparciu o łańcuch bloków.

Przypadki użycia instytucjonalnego

CMC20 został zaprojektowany z myślą o integracji z zaawansowanymi systemami transakcyjnymi. Instytucje mogą wykorzystać ten instrument do:

• Strategie neutralne delta
  Równoważenie pozycji długich i krótkich z ekspozycją na indeks.
• Pożyczki zabezpieczone
  Wykorzystanie tokena na rynkach pożyczkowych jako przejrzystego i weryfikowalnego zabezpieczenia.
• Automatyczna rotacja portfela
  Programowe zarządzanie ekspozycją za pomocą inteligentnych kontraktów.
• Audytowalność on-chain
  Każdy element indeksu można zweryfikować za pomocą infrastruktury Reserve.

Dzięki tym cechom firmy mogą traktować CMC20 jako element składowy strategii DeFi, a nie pasywny punkt odniesienia.

Podsumowanie

CMC20 wprowadza do ekosystemu BNB Chain strukturę indeksu onchain, zbywalną w oparciu o sieć. Śledzi on 20 największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej i może być emitowany, wymieniany lub przedmiotem obrotu bez scentralizowanych pośredników. Token oferuje ustrukturyzowany, oparty na regułach sposób na osiągnięcie zdywersyfikowanej ekspozycji, jednocześnie wspierając zastosowania DeFi zarówno dla użytkowników instytucjonalnych, jak i detalicznych. Jego comiesięczny rebalans, transparentna metodologia i możliwość audytu onchain pozycjonują go jako funkcjonalne narzędzie w rozwijającym się ekosystemie produktów indeksowych kryptowalut.

Zasoby:

1. Platforma CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Akcja cenowa CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Ogłoszenie - Przedstawiamy CMC20: Kryptowalutowa odpowiedź na S&P 500 jest już dostępna: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/