Najlepsze sposoby na zarabianie na stablecoinach opartych na BNB

Najlepsze sposoby na uzyskanie zysku ze stablecoinów opartych na BNB to pożyczanie na Venus Protocol (2.7-6.5% APY), zapewnianie płynności na PancakeSwap lub Curve (do 8.72% z zachętami), posiadanie stablecoinów generujących zysk, takich jak Ethena sUSDe (2-4% APY), lub korzystanie z agregatorów międzyłańcuchowych, takich jak MultipliFi (około 5% dla stablecoinów). Twój wybór zależy od tego, jak bardzo chcesz być zaangażowany i jakie ryzyko jesteś gotów zaakceptować.

Niezależnie od tego, czy potrzebujesz kompletnej linii, czy pojedynczego urządzenia, Sieć BNB Niskie opłaty i szybkie transakcje – wykorzystanie USDT, USDC, DAI lub FDUSD jest lepsze niż pozostawienie ich bezczynnymi. W 2026 roku bazowe zyski często utrzymują się poniżej 2% w przypadku strategii pasywnych, ale dzięki aktywnemu farmingowi lub podwyżkom tokenów można zwiększyć zwroty. Wystarczy zachować realistyczne oczekiwania i zrozumieć związane z tym kompromisy.

Jakie są główne strategie generowania zysków?

Istnieją trzy główne podejścia: pożyczanie, dostarczanie płynności oraz stablecoiny generujące dochód. Każde z nich wiąże się z innym profilem ryzyka i zaangażowaniem czasowym.

Pożyczanie jest najprostsze. Wpłacasz stablecoiny do protokołu, pożyczkobiorcy płacą odsetki, a Ty otrzymujesz udział. Brak ekspozycji na cenę, brak nietrwałych strat. Wadą jest to, że bazowe zyski mogą być skromne bez dodatkowych zachęt.

Zapewnienie płynności polega na deponowaniu par tokenów w pulach, z których traderzy korzystają w transakcjach swapowych. Otrzymujesz opłaty transakcyjne plus wszelkie nagrody za tokeny oferowane przez protokół. Pary stablecoinów minimalizują nietrwała strata ponieważ oba aktywa utrzymują się blisko 1$, ale niewielkie odchylenia mogą nadal mieć wpływ na Twoje zyski.

Stablecoiny generujące dochód wykonują całą pracę za Ciebie. Posiadasz token, a dochód narasta automatycznie dzięki strategiom działającym w tle.

Jak działa pożyczanie w ramach protokołu Venus?

Wenus to największy protokół pożyczkowy w sieci BNB Chain, działający podobnie do Aave lub Compound w innych sieciach. Dostarczasz stablecoiny, takie jak USDT, USDC lub DAI, do puli pożyczkowych i zarabiasz zmienne oprocentowanie roczne (APY) w zależności od popytu na pożyczki.

Obecne stawki stablecoinów wahają się od około 2.7% do 6.5%, w zależności od aktywa. USDT i FDUSD zmierzają w górę, podczas gdy USDC i DAI plasują się niżej. Możesz również zdobyć dodatkowe nagrody w postaci tokenów XVS, które zwiększają efektywną stopę zwrotu z popularnych stablecoinów do 4-7%. Posiadacze XVS lub VAI mogą skorzystać ze stakingu, który oferuje oprocentowanie roczne na poziomie 9-11%. Protokół utrzymuje zablokowaną wartość miliardów dolarów, co zapewnia stabilność i możliwość wypłaty środków w razie potrzeby.

Główne ryzyko jest minimalne, jeśli zajmujesz się jedynie dostarczaniem. Nie ponosisz żadnych strat, a likwidacja dotyczy tylko pożyczkobiorców. Jednak RRSO waha się wraz z popytem na rynku. W okresach spowolnienia i niskiej aktywności kredytowej stopy procentowe mogą spaść.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Co z zapewnieniem płynności na giełdach zdecentralizowanych (DEX)?

PancakeSwap i Curve to dwie główne opcje dostarczania płynności stablecoinów w łańcuchu BNB.

PancakeSwap to największa zdecentralizowana giełda (DEX) w sieci. Zwiększając płynność par takich jak USDT/USDC, zyskujesz część opłat transakcyjnych oraz nagrody w postaci tokenów CAKE. Opłata podstawowa APY może wynosić zaledwie 0.04%, ale dzięki aktywnym zachętom do farmingu, rentowność sięga nawet 8.72%. Możesz stakować swoje tokeny LP w farmach, aby dodatkowo zwiększyć zyski.

Wadą jest to, że emisja nagród może powodować inflację, rozwadniając długoterminową wartość. Narażasz się również na niewielkie ryzyko, jeśli jeden ze stablecoinów w parze tymczasowo się zdezaktualizuje.

krzywa Specjalizuje się w swapach stablecoin z wyjątkowo niskim poślizgiem. Pule takie jak USDT/USDC/DAI zarabiają na prowizjach transakcyjnych plus na nagrodach z tytułu CRV. Podstawowe zyski z samych opłat są skromne i wynoszą 0.5-1%, ale można je zwiększyć do 3-10% APY dzięki mechanizmom z blokadą głosów. Maksymalne zyski wymagają blokady CRV na dłuższy czas, więc rzeczywiste zyski bez intensywnej optymalizacji zazwyczaj mieszczą się w dolnych granicach tego przedziału.

Curve ma bardziej stromą krzywą uczenia się. Zrozumienie mechanizmu głosowania i podwyżek wskaźników wymaga czasu, co czyni go bardziej odpowiednim dla użytkowników, którzy chcą aktywnie optymalizować swoje zwroty.

Czy stablecoiny przynoszące dochód są warte swojej ceny?

W przypadku wydajności bez ingerencji, Etheny USDe oferuje interesującą alternatywę. Ten syntetyczny dolar utrzymuje swoją wartość dzięki strategiom neutralnym pod względem delty, łącząc stakowane ETH z zabezpieczeniem kontraktów futures. Trzymając i stakując USDe pod USDe, zarabiasz na stopach finansowania i nagrodach za staking, nie dostarczając płynności nigdzie indziej.

Atrakcyjność tkwi w prostocie. Zysk narasta automatycznie, bez aktywnego zarządzania. Neutralna pod względem delty konstrukcja zmniejsza również ryzyko zmienności w porównaniu z tradycyjnym przechowywaniem kryptowalut.

Jednak rentowność sUSDe jest bardzo zmienna. W połowie 2025 roku APY osiągnęła 10% przy korzystnych warunkach stóp finansowania. Obecne rentowności spadły do ​​około 2-4%, ponieważ rynki instrumentów pochodnych przeszły w fazę neutralnego lub ujemnego finansowania. Twoje zyski zależą w dużej mierze od tego, czy rynki kryptowalut utrzymają dodatnie stopy finansowania.

Ethena to również nowszy protokół, wymagający mniej testów bojowych niż tradycyjne opcje. Strategia opiera się na scentralizowanych giełdach dla pozycji wieczystych, co wiąże się z pewnym ryzykiem depozytowym.

A co z nowszymi opcjami, takimi jak MultipliFi?

MultipliFi jest agregatorem plonów obejmującym wiele łańcuchów, który łączy przejrzystość DeFi z płynnością CeFi w celu pozyskiwania stablecoinów w wielu łańcuchach, w tym BNB, za pośrednictwem ujednoliconego pulpitu nawigacyjnego.

Protokół oferuje obecnie około 5% APY na stablecoins Podobnie jak USDC i USDT, z wyższymi stopami procentowymi dostępnymi dla aktywów zabezpieczonych złotem, takich jak PAXG (do 9.21%). Całkowita stopa zwrotu (TVL) wynosi około 188 milionów dolarów. Wsparcie ze strony inwestorów takich jak Pantera i Sequoia zwiększa wiarygodność. Ich podejście międzyłańcuchowe pozwala optymalizować rentowność bez konieczności łączenia. Należy zwrócić uwagę na 14-dniowy okres karencji na wypłatę środków.

Jak powinieneś zacząć?

Zacznij od małych inwestycji i dywersyfikuj je w ramach różnych protokołów, aby rozłożyć ryzyko. Rozsądnym podejściem może być podział stablecoinów między Venus, aby uzyskać solidne zyski z pożyczek, a stablecoin LP na PancakeSwap, aby uzyskać opłaty transakcyjne. Możesz również przeznaczyć mniejszą kwotę na Ethenę lub MultipliFi, aby uzyskać ekspozycję na różne strategie dochodowości.

Użyj portfela takiego jak MetaMask Połącz się z BNB Chain i regularnie monitoruj swoje pozycje. RRSO zmienia się wraz z warunkami rynkowymi, więc to, co sprawdza się dzisiaj, może wymagać korekty w przyszłym miesiącu. Narzędzia takie jak DappBay pomogą Ci śledzić możliwości w całym ekosystemie.

Przy starannej selekcji i realistycznych oczekiwaniach, możesz osiągnąć 2-8% rocznych zysków z posiadanych stablecoinów, w zależności od strategii i chęci aktywnego zarządzania pozycjami. Stopy bazowe często oscylują poniżej 2%, więc osiągnięcie wyższych zysków zazwyczaj wymaga zachęt do farmingu i podwyżek tokenów.

Źródła:

• Defilama - Śledzenie TVL i APY w czasie rzeczywistym w protokołach DeFi
• Protokół Wenus - Dokumentacja dotycząca aktualnych stawek i mechanizmów protokołu pożyczkowego
• PancakeSwap - Dokumentacja DEX obejmująca zapewnianie płynności i farming
• Krzywa Finanse - Informacje o protokole dotyczącym puli stablecoinów i mechanizmów boostingu
• Laboratoria Etheny - Szczegóły na temat strategii USDe, która nie ma wpływu na deltę, oraz stakingu sUSDe
• DappBay - Oficjalna platforma odkrywania DeFi sieci BNB