Najnowsze aktualizacje Ethereum: spojrzenie na kluczowe zmiany w sieci, rynku i ekosystemie

Ethereum W ostatnich tygodniach Ethereum odnotowało kilka istotnych aktualizacji w swoim ekosystemie. Aktualizacje te obejmują pożyczki, prywatność, rozwój warstwy 2, produkty instytucjonalne, plany stakingowe oraz aktywność na rynku ETF-ów. Najważniejszą nowością jest jednoczesna ekspansja ekosystemu Ethereum na wielu frontach, obejmująca nowe narzędzia pożyczkowe w Base, uruchomiony przez społeczność łańcuch warstwy 2, nowe notowania instrumentów pochodnych oraz silny nacisk na prywatność onchain.

Jakie są najważniejsze aktualizacje Ethereum w tym miesiącu?

Ostatnie aktualizacje Ethereum obejmują nowe pożyczki zabezpieczone ETH na platformie Coinbase, częściowe uruchomienie głównej sieci Aztec, nowe kontrakty terminowe typu futures powiązane z ETH w Singapurze, nowy model dotacji od Ethereum Foundation, wprowadzenie narzędzi prywatności Kohaku i ogłoszenie dużej sieci walidatorów ETH przez BitMine. 

Dane rynkowe dotyczące Ethereum w tym tygodniu również wykazały gwałtowne wahania cen, odpływ środków z ETF-ów i zmiany stawek finansowania kontraktów futures.

Coinbase uruchamia pożyczki zabezpieczone ETH dla użytkowników z USA

Coinbase ma uruchomiona Produkt pożyczkowy, który pozwala użytkownikom pożyczać USDC pod zastaw ETH bez konieczności ich sprzedaży. Produkt jest dostępny w większości stanów USA. Nowy Jork nie jest uwzględniony. Pożyczki są udzielane za pośrednictwem Morpho i są dostępne na platformie Base.

Klienci mogą pożyczyć do 1 miliona USDC. Oprocentowanie jest zmienne. Likwidacja zależy od warunków rynkowych. Coinbase zapowiedział, że planuje w przyszłości wspierać inne formy zabezpieczeń, w tym cbETH, czyli stakowany token ETH giełdy.

Coinbase zintegrował Morpho ze swoją aplikacją we wrześniu. Dzięki tej integracji użytkownicy mogli zarabiać do 10.8% na depozytach w USDC. Morpho to zdecentralizowany protokół pożyczkowy, który łączy pożyczkobiorców i pożyczkodawców za pomocą algorytmicznego dopasowywania, a nie prostego modelu grupowego.

Dane onchain Dane Dune pokazują, że na rynku pożyczek on-chain Coinbase przetworzono ponad 1.28 miliarda dolarów w ramach pożyczek, przy czym 1.29 miliarda dolarów to zdeponowane zabezpieczenia, według stanu na 24 listopada. Około 810 milionów dolarów pożyczek pozostaje niespłaconych. Ponad 12 920 portfeli utrzymuje obecnie aktywne pozycje pożyczkowe. 

Jak zmienia się ekosystem L2 Ethereum?

W ekosystemie warstwy 2 Ethereum pojawiła się ważna aktualizacja Uruchomienie nowej sieci głównej AztecJest to istotne, ponieważ Aztec jest obecnie jedną z niewielu całkowicie zdecentralizowanych sieci bez centralnego operatora.

Aztec uruchamia swoją główną sieć Ignition

Aztec uruchomił swój łańcuch Ignition 19 listopada. Łańcuch ten może generować bloki, ale nie może jeszcze wykonywać inteligentnych kontraktów. Jest to częściowa wersja sieci głównej. Zespół wydał ją bez zachowania kontroli. Oznacza to, że Aztec nie zarządza węzłami, nie stakuje i nie bierze udziału w zarządzaniu przez kolejny rok.

Ta struktura umieszcza Aztec w niewielkiej grupie systemów L2 z pełną decentralizacją. Jedynym innym przykładem rozpoznawanym na tym poziomie jest Facet v1. Oba systemy działają bez scentralizowanych kółek treningowych.

Rozpoczyna się staking wyłącznie dla społeczności

Staking tokena AZTEC jest już aktywny. Zarówno inwestorzy, jak i zespół deweloperski nie mogą stakować tokena w tej wczesnej fazie. Minimalna stawka wynosi 200 000 AZTEC. To około 6,000 dolarów według obecnych cen, chociaż sprzedaż społecznościowa wciąż trwa i ceny mogą ulec zmianie.

Nowe kontrakty terminowe ETH Perpetual Futures docierają do Singapuru

Główna giełda instrumentów pochodnych w Singapurze, SGX, ogłosił Będzie notować kontrakty futures na Bitcoina i Ether. Kontrakty te nie mają daty wygaśnięcia i pozwalają akredytowanym i doświadczonym inwestorom uzyskać dostęp do cen ETH za pośrednictwem regulowanych produktów finansowych.

Premierę zaplanowano na 24 listopada. SGX poinformowało, że podjęło tę decyzję ze względu na rosnące zainteresowanie instytucji rynkami kryptowalut. To druga tego typu oferta w Singapurze. EDXM International wprowadziło podobne kontrakty terminowe typu futures w lipcu, oferując 44 produkty.

Singapur przyjął ostrożne podejście regulacyjne. Ustawa o usługach finansowych i rynkach finansowych z 2022 roku rozszerzyła uprawnienia Urzędu Monetarnego Singapuru (MAS) nad firmami zajmującymi się aktywami cyfrowymi. Ustawa ta wymaga również, aby każda firma z siedzibą w Singapurze oferująca usługi tokenów cyfrowych za granicą uzyskała licencję lub zaprzestała działalności. Naruszenia mogą skutkować grzywną w wysokości 250 000 dolarów singapurskich i karą do trzech lat więzienia.

Nowe kontrakty terminowe na ETH wpisują się w powolną ekspansję regulowanych instrumentów kryptowalutowych w kraju.

Fundacja Ethereum zmienia swój program grantowy

Fundacja Ethereum ma przesunięty model grantowy. Poprzedni otwarty proces aplikacyjny generował duże obciążenie pracą i utrudniał koncentrację finansowania na strategicznych potrzebach. Nowa struktura składa się z dwóch części: listy życzeń dotyczącej obszarów priorytetowych oraz zapytań ofertowych.

W ramach tego systemu granty będą przyznawane na konkretne projekty w całym ekosystemie, zamiast przyjmować otwarte wnioski. Fundacja stwierdziła, że ​​poprzedni system wspierał setki projektów, ale nie odpowiadał już jej możliwościom zasobowym.

Kohaku wprowadza nowe narzędzia do ochrony prywatności dla portfeli Ethereum

Vitalik Buterin wykazać Kohaku na konferencji Devcon 17 listopada. Kohaku to zestaw narzędzi, którego celem jest zapewnienie użytkownikom Ethereum większej prywatności bez konieczności korzystania ze scentralizowanych usług.

Ethereum zmaga się z problemem prywatności, ponieważ warstwa bazowa ujawnia salda kont, czas transakcji, historię wydatków i powiązania między portfelami. Kohaku rozwiązuje te problemy na poziomie portfela.

Jak działa Kohaku

Kohaku to pakiet SDK typu open source, który umożliwia programistom tworzenie prywatnych portfeli. Posiada modułowy system, dzięki czemu portfele mogą wdrażać funkcje prywatności w częściach, a nie jako pojedynczy system. Został zaprojektowany tak, aby każda strona transakcji widziała tylko minimalne dane niezbędne do jej powodzenia.

Kluczowe części Kohaku

Kohaku składa się z kilku współpracujących ze sobą części:

• Lekki system kliencki, który bezpośrednio weryfikuje dane Ethereum
• Projekt portfela referencyjnego
• Protokoły prywatności, takie jak Railgun i Privacy Pools

Elementy te umożliwiają weryfikację transakcji bez konieczności udostępniania danych użytkownika scentralizowanym serwerom.

Klienci Light i pule prywatności

Klienci „light” umożliwiają portfelom odczyt łańcucha bez użycia scentralizowanego punktu końcowego RPC. Eliminuje to powszechne źródło wycieku danych.

Pule prywatności pozwalają użytkownikom udowodnić, że ich fundusze nie pochodzą z nielegalnych źródeł. Zapewniają one prywatność, która jednocześnie spełnia wymogi zgodności.

Railgun i przyszłe funkcje

Railgun oferuje użytkownikom szyfrowane salda i prywatne przelewy z wykorzystaniem dowodów zerowej wiedzy. Podczas demonstracji na konferencji Devcon użytkownik zabezpieczył środki w portfelu Kohaku, aby pokazać, jak to działa.

W planie działania wspomniano również o wczesnych pracach nad sieciami miksującymi i przeglądarkami z zerową wiedzą. Wzmocniłyby one prywatność na poziomie ruchu i prywatne interakcje on-chain.

BitMine planuje dużą sieć walidatorów ETH

BitMine powiedziany Firma planuje uruchomienie sieci Made in America Validator Network, czyli MAVAN. Sieć ta umożliwi firmie staking ETH na dużą skalę. Staking obsługuje system Proof of Stake Ethereum i wypłaca nagrody w ETH.

BitMine testuje system z trzema dostawcami infrastruktury stakingowej. Planowany termin uruchomienia to pierwszy kwartał 2026 roku. Firma ponosi niezrealizowane straty w wysokości ponad 3.7 miliarda dolarów z powodu spadku cen ETH. Dane badawcze opierały się na cenie ETH wynoszącej 3,023 dolary. Później cena ETH spadła do około 2,700 dolarów.

Firma twierdzi, że MAVAN jest częścią jej długoterminowego planu, którego celem jest wykorzystanie dużych zasobów ETH do uczestnictwa w sieci i generowania przychodów.

Aktywność rynkowa: ETF-y, kontrakty terminowe i likwidacje

Według danych z 17 i 21 listopada fundusze ETF na rynku Ethereum odnotowały odpływ netto w wysokości 500 mln dolarów. Dane SoSoValueOba trendy trwały wiele tygodni. Do funduszy ETF typu spot SOL napływ netto wyniósł 128 milionów dolarów.

Kurs ETH spadł o 15 procent między środą a piątkiem. Zlikwidowano długie pozycje o wartości 460 milionów dolarów. Mimo to dane pokazują, że niektórzy czołowi inwestorzy zwiększają swoją ekspozycję na długie pozycje. Stopy finansowania kontraktów futures wzrosły z czterech do sześciu procent. Może to sygnalizować wczesną stabilizację, chociaż presja na zakup jest nadal słaba.

Podsumowanie

Ostatnie aktualizacje Ethereum dotyczą niemal każdego elementu jego ekosystemu. Pożyczki Coinbase zabezpieczone ETH rozszerzają możliwości udzielania pożyczek. Aztec wzmacnia zdecentralizowany ekosystem L2. Kontrakty terminowe SGX otwierają nowe instytucjonalne punkty dostępu. Model grantowy Fundacji Ethereum ma na celu bardziej ukierunkowane finansowanie. Kohaku oferuje programistom narzędzia do budowy prywatnych portfeli. Plany BitMine dotyczące walidatorów wskazują na utrzymujące się zainteresowanie stakingiem ETH na dużą skalę. Dane rynkowe dostarczają kontekstu dla aktywności ekonomicznej sieci.

Wszystkie te zmiany stanowią przykład sieci dysponującej coraz bogatszymi narzędziami, jaśniejszymi ścieżkami regulacyjnymi i trwającymi pracami nad prywatnością i skalowaniem.

Zasoby:

1. Komunikat prasowy BitMine Immersion Technologies, Inc.:BitMine Immersion (BMNR) raportuje zysk na akcję (EPS) według GAAP w roku fiskalnym 25 w wysokości 13.39 USD; staking Ethereum w ramach „Made-in-America Validator Network” rozpocznie się na początku 2026 r.; ogłasza roczną dywidendę w wysokości 0.01 USD, pierwsza duża spółka kryptowalutowa wypłacająca dywidendę

2. Dane onchain z Dune Analytics: Pożyczki Coinbase Onchain

3. Ogłoszenie SGX:Kontrakty terminowe na kryptowaluty SGX

4. Github.com: O Kohaku

5. Aztek na X:Ogłoszenie z 20 listopada