Perspektywy Gate Ventures na rok 2026: Pięć trendów zmieniających rynek kryptowalut

Gate Ventures przewiduje, że pięć trendów strukturalnych zdefiniuje inwestycje w kryptowaluty w 2026 roku: agregatory danych on-chain w czasie rzeczywistym, systemy płatności stablecoinami, systemy finansowe natywne dla maszyn, instytucjonalne platformy DeFi oraz firmy wydobywające bitcoiny, które przestawiają się na obliczenia oparte na sztucznej inteligencji. Dział venture capital Gate.com opublikował coroczny raport, w którym infrastruktura blockchain łączy się ze sztuczną inteligencją, płatnościami i finansami instytucjonalnymi.

Dlaczego teraz? Po ponad dekadzie rozwoju technologii blockchain, branża stoi w obliczu realnego zapotrzebowania ze strony pokrewnych sektorów. Firmy zajmujące się sztuczną inteligencją potrzebują mocy obliczeniowej i energii. Przedsiębiorstwa potrzebują szybszych systemów płatności. Inwestorzy instytucjonalni chcą ustrukturyzowanych produktów opartych na technologii blockchain. Te granice leżą na styku tego zapotrzebowania i możliwości technologii blockchain.

Jakie pięć sił granicznych zidentyfikowano w ramach Gate Ventures?

Pięć tematów inwestycyjnych stanowi podstawę prognoz na rok 2026. Każdy z nich odzwierciedla zbieżność infrastruktury blockchain z głównymi czynnikami wpływającymi na adopcję tej technologii.

Granice obejmują:

• Agregatory informacji w czasie rzeczywistym które łączą odizolowane dane łańcuchowe w użyteczne informacje
• Zdecentralizowane płatności i szyny walutowe zastąpienie starej infrastruktury finansowej rozliczeniami w oparciu o stablecoiny
• Systemy finansowe natywne dla maszyn umożliwiając autonomicznym robotom koordynację i dokonywanie transakcji
• Instytucjonalne platformy meta-zysków DeFi konsolidacja rozproszonych zwrotów w łańcuchu w produkty strukturyzowane
• Górnicy kryptowalut ewoluują w dostawców rozwiązań obliczeniowych AI wykorzystanie istniejącej infrastruktury energetycznej do zasilania centrów danych

Każdy z nich wypełnia specyficzne luki w tradycyjnych systemach. Tradycyjna infrastruktura płatnicza działa w ograniczonym zakresie, firmy zajmujące się sztuczną inteligencją borykają się z niedoborami mocy, a inwestorzy instytucjonalni nie mają dostępu do przejrzystych produktów o wysokiej rentowności. W pracy autorzy twierdzą, że blockchain zapewnia w każdym przypadku strukturalne korzyści.

W jaki sposób agregatory danych łańcuchowych stają się warstwą inteligencji?

Na rynkach kryptowalut pojawia się nowa klasa infrastruktury informacyjnej, która może stać się jedną z najcenniejszych warstw Web3.

Rynki prognostyczne lubią Polimarket, ciągłe wymiany takie jak HiperpłynPlatformy zarządzania, kanały społecznościowe i sygnały generowane przez sztuczną inteligencję generują obecnie ogromne strumienie danych. Żadne z tych źródeł nie łączy się w ujednolicony widok. Ta luka stwarza możliwości dla platform, które mogą agregować i interpretować odizolowane informacje na dużą skalę.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Pomyśl o terminalach Bloomberga w tradycyjnych finansach. Organizują one chaos rynkowy w ustrukturyzowane, interpretowalne dane wyjściowe, z których faktycznie korzystają traderzy. Rynki on-chain nie mają równoważnej infrastruktury, a jednak traderzy… DAO, a agenci AI potrzebują czystych danych w czasie rzeczywistym, aby działać efektywnie.

Autonomiczne systemy sztucznej inteligencji (AI) sprawiają, że jest to jeszcze pilniejsze. Systemy te wymagają interpretowalnych źródeł danych, aby zarządzać ryzykiem, alokować płynność i realizować strategie bez nadzoru człowieka. Ponieważ uczestniczą w rynkach, zintegrowana infrastruktura inteligencji staje się nieunikniona.

Do 2026 roku zwycięskie platformy połączą zdecentralizowane informacje na dużą skalę z szybkimi i łatwymi do interpretacji wynikami. W czasach, gdy szum jest wszechobecny, zdolność do ujednolicenia i wyjaśnienia sygnałów staje się decydującą przewagą.

Z perspektywy inwestycyjnej, możliwość obrony prawdopodobnie wynika z zastrzeżonych kanałów danych i ich dystrybucji, a nie z samej agregacji. Korzyści wynikające z niższych opóźnień, kontroli jakości danych i regulacji prawnych oddzielą zwycięzców od upowszechnionych źródeł danych.

Dlaczego stablecoiny zastępują tradycyjne metody płatności?

Tradycyjna infrastruktura finansowa ma jeden zasadniczy problem: została stworzona z myślą o operatorach pracujących w standardowych godzinach.

Tradycyjne technologie finansowe ulepszyły interfejsy użytkownika, ale nadal są ograniczone przez system Rails. ACH, SWIFT, sieci kart płatniczych, banki korespondencyjne i dostawcy usług płatniczych nadal potrzebują dni na rozliczenie transakcji transgranicznych i pobierają opłaty procentowe.

Liczby przedstawiają inną historię stablecoinów. W 2024 roku całkowita stablecoin Wolumen transferów osiągnął 27.6 biliona dolarów, przewyższając łączną wartość transakcji Visa i Mastercard o 7.68%. W sierpniu 2025 roku stablecoiny osiągnęły najwyższy w historii roczny wolumen transakcji, rosnąc o 83% rok do roku i przekraczając 4 biliony dolarów tylko między styczniem a lipcem.

Podaż w obiegu przekracza obecnie 250 miliardów dolarów, a USDT i USDC stanowią około 90% całkowitej kapitalizacji. Sam Tether posiada ponad 100 miliardów dolarów w amerykańskich obligacjach skarbowych, plasując się w czołówce największych posiadaczy obligacji niebędących papierami wartościowymi na świecie.

Zalety infrastruktury stablecoin

Sieci blockchain umożliwiają zasadniczo inną architekturę finansową:

• Rozliczenie odbywa się w sposób ciągły, bez ograniczeń harmonogramowych
• Przelewy transgraniczne realizowane są w ciągu kilku minut, a nie dni
• Koszty transakcji spadają z punktów procentowych do ułamków centa
• Inteligentne kontrakty umożliwiają programowalną wymianę walut między walutami takimi jak USDC, EURC i stablecoiny JPY

Otwiera to możliwości zastosowań niemożliwe do osiągnięcia na tradycyjnych liniach kolejowych. Przedsiębiorstwa mogą zautomatyzować transgraniczne przepływy płac i finansów. Maszyny mogą przeprowadzać transakcje autonomicznie, bez konieczności posiadania kont bankowych. Handel może działać globalnie z prędkością przesyłu danych.

Wartość tego stosu może koncentrować się w oprogramowaniu pośredniczącym zapewniającym zgodność, inteligentnych warstwach routingu i interfejsach API przedsiębiorstw, a nie w samym procesie emisji. Wydawcy już dominują; infrastruktura łącząca ich z rzeczywistymi przypadkami użycia pozostaje niedopracowana.

Czy roboty naprawdę potrafią koordynować i przeprowadzać transakcje w łańcuchu?

Fizyczna sztuczna inteligencja i robotyka rozwijają się dynamicznie. Firmy takie jak 1X, Figure, Skild i Unitree tworzą autonomicznych agentów, którzy poruszają się w rzeczywistych środowiskach. Jednak różni producenci i modele sztucznej inteligencji nie mają wspólnej, neutralnej warstwy do komunikacji i koordynacji.

Web3 może wyposażyć tę warstwę w funkcje zaprojektowane specjalnie do koordynacji maszyn.

Jakiej infrastruktury potrzebują autonomiczne roboty?

Wymagania obejmują tożsamość, koordynację i płatności:

• Zdecentralizowane identyfikatory (DID) pozwól robotom identyfikować się bez uzależnienia od dostawcy
• Rejestry inteligentnych kontraktów umożliwia publikację danych o możliwościach, stanie i telemetrii
• Dzienniki zabezpieczone przed manipulacją zapewnić weryfikowalną odpowiedzialność w ramach flot wielu dostawców
• Programowalna koordynacja za pomocą inteligentnych kontraktów można zarządzać zadaniami u różnych producentów

Pieniądze mogą mieć nawet większe znaczenie niż koordynacja. Autonomiczne roboty muszą płacić za energię, dane, moc obliczeniową i usługi, a tradycyjne finanse są dla maszyn bezużyteczne. Roboty nie potrafią otwierać kont bankowych, przechodzić kontroli KYC (Know Your Customer) ani korzystać z infrastruktury płatniczej zorientowanej na człowieka.

Blockchain zapewnia robotom bezpośrednią kontrolę ekonomiczną poprzez portfele, podpisy i globalne mikropłatności bez pośredników. Standardy takie jak x402 pozwalają agentom automatycznie płacić za dostęp lub usługi. Inteligentne kontrakty dodaj depozyt, płatności warunkowe i systemy reputacji dostosowane do handlu między maszynami.

W przypadku autonomicznych ekosystemów robotycznych kryptowaluty mogą okazać się jedyną realną infrastrukturą osadniczą.

Uzasadnienie inwestycyjne opiera się na czasie i standardach. Pierwsi gracze, którzy wprowadzają protokoły tożsamości i standardy płatności, zyskują efekty sieciowe, które trudno zniwelować. Pytanie brzmi, czy tempo wdrażania robotyki jest wystarczająco szybkie, aby uzasadnić wczesne inwestycje w infrastrukturę.

Na czym polega strategia meta-wydajności instytucjonalnego DeFi?

Inwestorzy instytucjonalni chcą osiągać zyski z łańcucha bloków, ale uzyskanie do nich dostępu pozostaje skomplikowane.

Infrastruktura CeDeFi rozwinęła się do tego stopnia, że ​​handel, pożyczki i dochody z nich łączą się w jedną platformę. Użytkownicy mogą pożyczać, handlować i zarabiać w jednym środowisku, gdzie zabezpieczenia generują dochód na pokrycie pozycji lewarowanych.

Zwroty w łańcuchu dostaw nadal jednak rozkładają się na wiele źródeł:

• Nagrody za staking i restaking
• Finansowanie wieczyste i transakcje bazowe
• Płatności MEV i orderflow
• Opłaty dla dostawców płynności
• Stablecoin i baza walutowa
• Luki w wartościach aktywów rzeczywistych i poza łańcuchem wartości aktywów netto
• Premie za płynność na rynku prognoz i informacji

Szansa: traktować te rozproszone źródła dochodu jako składane elementy, podobnie jak tradycyjne pakiety finansowe w przypadku produktów o stałym dochodzie.

Budowanie ustrukturyzowanego, stałego dochodu w łańcuchu

Strategie zagregowane mogą łączyć dochody ze struktury rynkowej pochodzące ze stóp finansowania, transakcji bazowych, wartości gwarantowanej (MEV) i spreadów walutowych. Dochody bazowe łączą się z warstwami hedgingowymi i arbitrażowymi. Rynki predykcyjne i agenci AI dostarczają sygnałów alokacyjnych, przekształcając rozproszone źródła w ustrukturyzowane, transparentne produkty o stałym dochodzie on-chain.

Dzięki temu platformy CeDeFi stają się pełnoprawnymi silnikami do zarządzania ryzykiem i rentownością, a nie samodzielnymi platformami transakcyjnymi. Inwestorzy instytucjonalni otrzymują przejrzyste i podlegające audytowi produkty. Protokoły DeFi generują stabilne przychody z opłat.

Trwała korzyść wynika z infrastruktury zarządzania ryzykiem i raportowania na poziomie instytucjonalnym, a nie tylko z optymalizacji rentowności. Każdy protokół może śledzić transakcje bazowe; niewiele jest jednak w stanie zapewnić wymagane przez instytucje mechanizmy zgodności i ścieżki audytu.

W jaki sposób górnicy kryptowalut stają się dostawcami infrastruktury AI?

To może być najpilniejsza szansa w tej perspektywie. Górnicy bitcoinów przestawiają się na obliczenia o wysokiej wydajności i obciążenia AI, a ekonomia ma w tym sens.

Matematyka energetyczna napędza wszystko. Według Międzynarodowej Agencji Energetycznej, globalne zużycie energii elektrycznej w centrach danych wzrośnie ponad dwukrotnie, z 415 TWh w 2024 roku do 945 TWh do 2030 roku, osiągając około 3% całkowitego globalnego zużycia energii elektrycznej. Sztuczna inteligencja jest głównym motorem napędowym, a zapotrzebowanie ze strony centrów danych zoptymalizowanych pod kątem sztucznej inteligencji ma wzrosnąć czterokrotnie do 2030 roku.

Budowa nowych mocy energetycznych przebiega powoli. Skomplikowane procedury przyłączania do sieci, surowe wymagania dotyczące lokalizacji i długie cykle zatwierdzania tworzą wąskie gardła. Ta nierównowaga między dostawami energii a zapotrzebowaniem na moc obliczeniową AI stworzyła strukturalną szansę dla obecnych operatorów infrastruktury energetycznej.

Górnicy kryptowalut mają już to, czego potrzebują firmy zajmujące się sztuczną inteligencją.

Dlaczego górnicy mają przewagę strategiczną

Do ich szczególnych zalet zalicza się:

• Istniejące pozwolenia na zasilanie i podłączenia do sieci
• Długoterminowe umowy na tanią energię elektryczną
• Ugruntowana infrastruktura, obejmująca podstacje, systemy chłodzenia i mechanizmy reagowania awaryjnego
• Doświadczenie techniczne w przełączaniu się między obciążeniami obliczeniowymi
• Miejsca przeznaczone już do operacji o dużej mocy

Rynek to zauważył. W ostatnich miesiącach spółki notowane na giełdzie Bitcoin Według badań CoinShares firmy górnicze ogłosiły kontrakty na sztuczną inteligencję i obliczenia o wartości ponad 43 miliardów dolarów.

Firma Core Scientific nawiązała współpracę z CoreWeave, aby przekształcić część swoich zakładów w Teksasie w infrastrukturę AI. Oczekuje się, że umowa wygeneruje ponad 1.25 miliarda dolarów dodatkowych przychodów. Hut 8 uruchomił platformę Highrise AI we wrześniu 2024 roku, wdrażając ponad 1,000 procesorów graficznych Nvidia H100 na potrzeby usług obliczeniowych w chmurze.

Firma IREN zwiększyła liczbę procesorów graficznych z 248 na początku 2024 roku do ponad 4,300 w połowie 2025 roku, generując 3.6 mln dolarów przychodów z chmury obliczeniowej AI w trzecim kwartale roku obrotowego 2025. Przychody Hive Digital z hostingu AI i HPC wzrosły trzykrotnie do 10.1 mln dolarów w roku obrotowym 2025, co stanowi prawie 9% całkowitych przychodów. Hive dąży do osiągnięcia 100 mln dolarów przychodów z AI do 2026 roku.

Większość tych operacji koncentruje się w Ameryce Północnej, ale w prognozach wskazano, że firmy górnicze z regionu Azji i Pacyfiku, Azji Środkowej i Bliskiego Wschodu mają znaczny potencjał wzrostu, ponieważ realizują podobne transformacje.

Długoterminowe umowy zakupu energii i dywersyfikacja geograficzna decydują o tym, kto skorzysta z tej okazji. Górnicy z kontraktami na energię elektryczną poniżej 3 centów i wieloletnimi kontraktami mają strukturalną przewagę nad konkurentami, którzy wiążą się z wyższymi stawkami lub krótszymi okresami.

Co to oznacza dla inwestorów kryptowalutowych?

Wszystkie te granice mają jedną wspólną cechę: technologia blockchain rozwiązuje problemy infrastrukturalne, z którymi nie potrafią poradzić sobie starsze systemy.

Niezależnie od tego, czy chodzi o ujednolicenie odizolowanych danych, rozliczanie płatności globalnych, koordynację flot maszyn, konsolidację źródeł zysków czy monetyzację infrastruktury energetycznej, technologia ta zaspokaja rzeczywiste zapotrzebowanie, a nie spekulatywne przypadki użycia.

Coraz więcej firm ekosystemowych osiąga znaczącą skalę przychodów i jest gotowych do spełnienia wymogów regulacyjnych, otwierając sobie wyraźniejsze ścieżki do rynków publicznych poprzez IPO, de-SPAC-i i transakcje fuzji i przejęć.

Ryzyko jest realne, nawet jeśli zmienia się, a nie zanika. Regulacja stablecoinów pozostaje nierównomierna w różnych jurysdykcjach, pomimo postępów w USA. Jakość danych i ryzyko związane z wyroczniami mogą podważyć warstwy agregacji. Luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów nadal sprawiają, że instytucje zachowują ostrożność. DeFi Produkty o wysokiej rentowności. Nie są to powody, aby lekceważyć trendy, ale oznaczają, że inwestorzy biorą na siebie ryzyko realizacji, a nie marketing nieuchronności.

Podsumowanie

Perspektywy Gate Ventures na rok 2026 wskazują pięć obszarów, w których infrastruktura blockchain zaspokaja rzeczywiste zapotrzebowanie rynku: agregacja danych w czasie rzeczywistym, rozliczanie stablecoinów, finanse natywne dla maszyn, instytucjonalne produkty DeFi generujące zysk oraz górnicy kryptowalut przechodzący na obliczenia oparte na sztucznej inteligencji. Każda z tych granic reprezentuje blockchain rozwiązujący konkretne problemy infrastrukturalne, a nie podążający za trendami.

Zapotrzebowanie na energię elektryczną w centrach danych podwoi się do 2030 roku. Wolumen stablecoinów już teraz przekracza wolumen tradycyjnych sieci kart. Firmy zajmujące się sztuczną inteligencją borykają się z niedoborami energii, które górnictwo infrastruktura może rozwiązać. Te punkty zbieżne określają cele inwestycyjne Gate Ventures na nadchodzący rok.

Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź oficjalnego Przedsięwzięcia bramowe stronę internetową i śledzić @gate_ventures na X, aby uzyskać aktualizacje.

Źródła:

• Gate Ventures na Medium: „Wizja Gate Ventures na rok 2026: Pięć sił granicznych, które zmieniają globalny przepływ wartości, obliczeń i informacji”.
• Międzynarodowa Agencja Energii: Raport Energy and AI przedstawia prognozy zużycia energii elektrycznej w centrach danych.
• Laboratoria TRM: Raport dotyczący adopcji kryptowalut i wykorzystania stablecoinów w 2025 r.
• Cointelegraph: Górnicy bitcoinów skupiają się na analizie infrastruktury AI.
• CoinDesk: Dynamika rozwoju HPC i zasięg sektora wydobywczego Core Scientific.