Jak nisko może spaść ETH?

Ethereum może nadal spaść w kierunku przedziału 1,500–1,800 USD, jeśli presja sprzedaży się utrzyma, a popyt pozostanie słaby. ETH jest handel poniżej 2,000 XNUMX USD po stracie około 30% w ciągu ostatnich siedmiu dni. Ten spadek ma miejsce w czasie, gdy sieć Ethereum odnotowuje najwyższy jak dotąd poziom aktywności, co tworzy wyraźną lukę między wykorzystaniem a ceną.

Co teraz pokazuje wykres cen ETH?

Na wykresie 4-godzinnym ETH utrzymuje się w silnym trendzie spadkowym. Cena przebiła się poniżej strefy wsparcia 2,000 USD i nie udało jej się jej odzyskać pomimo kilku prób.

Wskaźniki dynamiki potwierdzają dalszą słabość.

• RSI znajduje się w pobliżu 30, co sygnalizuje wyprzedanie, ale nie jest to potwierdzone dno
• MACD pozostaje ujemny, co pokazuje, że niedźwiedzi impet jest nadal aktywny
• Struktura rynku nadal tworzy niższe maksima i niższe dołki

Same odczyty wyprzedania nie sygnalizują odwrócenia trendu. Podczas poprzednich spadków, ETH pozostawał wyprzedany przez dłuższy czas, podczas gdy płynność nadal uciekała z rynku.

Gdzie znajdują się kluczowe poziomy wsparcia ETH?

Na podstawie historycznej aktywności handlowej i danych o likwidacji wyróżnia się kilka poziomów cen.

• $1,800:Poziom psychologiczny i wcześniejsza strefa wsparcia, w której cena reagowała wielokrotnie
• $ 1,650 do $ 1,700:Obszar zatłoczenia z wcześniejszych faz akumulacji
• $ 1,500 do $ 1,550:Strefa likwidacji wysokiego ryzyka oznaczona danymi dotyczącymi instrumentów pochodnych

Ryzyko likwidacji utrzymuje się w przedziale od 1,509 do 1,800 USD. Przekroczenie tego przedziału może spowodować wymuszoną sprzedaż pozycji lewarowanych, zwiększając zmienność w dół.

Dlaczego wartość ETH spada pomimo rekordowej aktywności sieciowej?

Ethereum przeżywa obecnie najbardziej aktywną fazę w łańcuchu bloków.

Zgodnie z kryptokwantLiczba transferów Ethereum, mierzona 14-dniową średnią kroczącą, osiągnęła w tym miesiącu rekordowe 1.1 miliona. Liczba transferów odnosi się do całkowitej liczby transferów tokenów w sieci i jest często używana jako przybliżony wskaźnik wykorzystania.

Dane te wskazują na dużą adopcję sieci. Jednak cena jest determinowana przepływami kapitału, a nie samym wykorzystaniem.

Popyt detaliczny gwałtownie spadł. Wielu inwestorów zamyka pozycje zamiast otwierać nowe. Ta zmiana jest widoczna na rynku instrumentów pochodnych, gdzie otwarte pozycje na kontraktach terminowych spadły do ​​25.4 mld USD z 26.3 mld USD w ciągu jednego dnia.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Wysoka aktywność gospodarcza w połączeniu ze słabym popytem często prowadzi do kompresji cen zamiast natychmiastowego wzrostu.

Jak instytucje i duzi posiadacze wpływają na cenę ETH?

Obecność dużych posiadaczy akcji przyczyniła się do zwiększenia presji sprzedaży w krótkim terminie.

Trend Research sprzedał 170 033 $ETH (322.5 mln USD) w ciągu ostatniego dnia i nadal posiada 293 121 $ETH (563 mln USD), zgodnie z danymi w sieciAnalitycy powiązali transfer ze sprzedażą i spłatą pożyczek.

Inne godne uwagi transakcje sprzedaży obejmują:

• Stani Kulechov, założyciel Aave, sprzedaż 4,503 ETH po średniej cenie 1,857 dolarów
• Vitalik Buterin sprzedaż 2,961.5 ETH za 6.6 mln dolarów w ciągu trzech dni po średniej cenie 2,228 dolarów

Transakcje te nie świadczą o panice, lecz zwiększają podaż waluty w obiegu w okresie, gdy popyt jest słaby.

Co dzieje się z BitMine i dlaczego to takie ważne?

BitMine Immersion Technologies to największa firma skarbowa skoncentrowana na Ethereum. Posiada około 4.285 miliona ETH, czyli około 3.55% podaży Ethereum w obiegu.

Firma zgromadziła ETH o szacunkowym koszcie 15.65 mld dolarów. Przy obecnych cenach, pozycja ta jest warta około 9 mld dolarów, co daje od 6 do 8 mld dolarów w rezerwie. niezrealizowane stratyAkcje BMNR spadły o 88% od szczytu z lipca.

Kluczowe szczegóły zapewniają kontekst:

• Aktywa ETH zostały nabyte poprzez emisję akcji, a nie długu
• Stakowane jest około 2.9 miliona ETH, co generuje szacowany roczny przychód ze stakowania na poziomie 188 milionów dolarów
• BitMine ma 538 milionów dolarów w gotówce i w zeszłym tygodniu dodał 41 788 ETH

Prezes Thomas Lee stwierdził, że niezrealizowane straty w okresach spowolnienia gospodarczego są częścią długoterminowej strategii inwestowania w obligacje skarbowe, podobnie jak fundusze indeksowe w okresach spadków na rynkach. Mimo to, duzi posiadacze obligacji skarbowych pozostają czynnikiem ryzyka w przypadku pogorszenia się warunków płynności.

Czy ETF-y generują dodatkową presję spadkową?

Tak. Amerykańskie fundusze ETH notowane na giełdzie (ETH) odnotowują stałe odpływy środków od 20 stycznia.

Dane SoSoValue pokazuje, że ETF-y ETH spot odnotowały 5 lutego odpływ netto w wysokości 80.79 mln USD. Na ETF-y FETH firmy Fidelity przypadało 55.78 mln USD z tej sumy.

Odpływ środków z ETF-ów odzwierciedla pasywną sprzedaż, a nie dyskrecjonalny handel, wywierając stałą presję bez szybkich odwrotów.

Czy ktoś obecnie gromadzi ETH?

Niektórzy długoterminowi inwestorzy i wieloryby selektywnie gromadzą ETH.

Dane on-chain pokazują akumulację podczas spadków cen, podczas gdy inwestorzy krótkoterminowi nadal wychodzą z pozycji. Ten schemat często pojawia się w trakcie korekt w połowie cyklu, a nie w trakcie ostatecznych dołków rynkowych.

Akumulacja może ograniczyć długoterminowe straty, ale nie zapobiega krótkoterminowym obniżkom.

Jak nisko może spaść ETH?

Biorąc pod uwagę obecną strukturę wykresów, dane dotyczące instrumentów pochodnych i przepływy on-chain, ETH może nadal testować przedział od 1,500 do 1,800 dolarów, jeśli presja sprzedaży się utrzyma. Dynamika pozostaje niedźwiedzia, popyt jest słaby, a duzi posiadacze zwiększają podaż na rynku.

Jednocześnie aktywność sieci Ethereum jest rekordowo wysoka, staking nadal ogranicza podaż płynności, a niektórzy inwestorzy długoterminowi gromadzą środki. Czynniki te pomagają ustabilizować rynek w dłuższej perspektywie, ale nie zapobiegają dalszym spadkom w krótkim terminie.

Na razie cena ETH reaguje na płynność, a nie na wykorzystanie sieci.

Zasoby

1. Ethereum na TradingView:Akcja cenowa ETH

2. Raport CryptoQuant: Gwałtowny wzrost liczby transferów Ethereum: historyczny sygnał ostrzegawczy?

3. Dane portfela Vitalik w Arkham:Szczegóły dotyczące ruchu ETH 

4. Raport Benzingi: BitMine Toma Lee stracił 6 mld dolarów na Ethereum, ale oto dlaczego nadal kupuje