Pierwszy japoński skarbiec Ethereum powstaje dzięki inwestycji w wysokości 180 mln dolarów

Quantum Solutions, notowana na giełdzie w Tokio firma z branży technologii informatycznych,  180 milionów dolarów (około 250 miliardów wonów) od globalnych inwestorów na uruchomienie pierwszej w Japonii Ethereum (ETH) Skarb Państwa. Strategiczna inwestycja obejmuje udziały ARK Invest, notowanej na Nasdaq Strategy i Susquehanna International Group (SIG) oraz Integrated Asset Management (IAM) z siedzibą w Hongkongu. 

Środki te pozwolą Quantum Solutions nabyć ponad 100 000 ETH i zarządzać nimi w ramach strategii korporacyjnego zarządzania finansami, co sprawi, że firma stanie się pierwszą w Japonii spółką notowaną na giełdzie papierów wartościowych opartych na technologii Ethereum.

Strategia skarbowa polega na tym, że korporacje przechowują i zarządzają aktywami – w tym gotówką i walutami cyfrowymi – w celu generowania przychodów. Inicjatywa Quantum Solutions jest wzorowana na trendach na rynku amerykańskim, gdzie spółki posiadające ETH notowane są po znacznie wyższych wskaźnikach ceny do wartości księgowej (PBR) niż Bitcoina (BTC) firmy skarbowe. 

Dane wskazują, że obligacje skarbowe ETH często mają PBR trzy razy wyższe niż odpowiedniki BTC, co odzwierciedla duże zainteresowanie rynku ETH jako podstawowym aktywem infrastruktury cyfrowej.

Inwestorzy strategiczni i globalne dopasowanie kapitału

Pozyskanie 180 milionów dolarów wskazuje na duże zainteresowanie ze strony międzynarodowych „inteligentnych pieniędzy”. ARK Invest, kierowany przez Cathie Wood, postrzega ETH jako kluczowy element przyszłych systemów finansowych. Wood skomentowała: „Ethereum to podstawowy składnik przyszłych usług finansowych i infrastruktury cyfrowej”, dodając, że ARK Invest zamierza rozwijać w Japonii, wspólnie z Quantum Solutions, usługę depozytu Ethereum o charakterze instytucjonalnym.

SIG, inwestując za pośrednictwem CVI Investments, wnosi do portfela inwestycje obejmujące wczesne pozycje w ByteDance i Strategy Inc., a także dysponuje znacznym potencjałem kapitałowym, który pozwoli przyspieszyć akumulację ETH przez Quantum i wesprzeć przyszłe rundy finansowania. IAM, największy udziałowiec Forbes Media, wzmacnia międzynarodową wiarygodność finansową i reputację Quantum.

Prezes Quantum Solutions, Francis Zhou, zauważył, że współpraca z ARK, SIG i IAM pozwala firmie przyspieszyć wzrost, co stanowi istotny wyraz zaufania dla tokijskich rynków akcji. Dla japońskich inwestorów stanowi to jedną z największych inwestycji kapitałowych powiązanych z kryptowalutami, wspieranych przez kapitał zagraniczny, od czasu przejęcia przez Warrena Buffetta udziałów w dużych spółkach giełdowych.

Mechanizmy pozyskiwania funduszy i struktura kapitału

Runda finansowania o wartości 180 milionów dolarów została zrealizowana za pośrednictwem obligacji zamiennych i warrantów o zmiennej i stałej cenie wykonania, w wyniku czego wyemitowano około 44 milionów akcji – prawie podwajając dotychczasowy kapitał zakładowy Quantum. Co istotne, żaden z instrumentów nie został wyceniony z dyskontem, co wskazuje, że inwestorzy dążą do długoterminowego tworzenia wartości, a nie do krótkoterminowych zysków.

• Pierwsza transza: 22.1 mld JPY (ok. 150 mln USD)
• Łączna kwota: 26 miliardów JPY (ok. 180 milionów dolarów)

Kapitał ten zostanie wykorzystany przede wszystkim do sfinansowania akumulacji ETH w skarbcu Quantum, a także zapewni elastyczność dla potencjalnych działań generujących dochód, wykorzystujących użyteczność ETH w zdecentralizowanych finansach i aplikacjach inteligentnych kontraktów.

Strategia Ethereum Treasury i kontekst rynkowy

Strategia Quantum Solutions dotycząca zasobów ETH koncentruje się na gromadzeniu dużej pozycji ETH przy jednoczesnym poszukiwaniu możliwości zwiększenia zysków z bilansów przedsiębiorstw. W przeciwieństwie do BTC, który służy przede wszystkim jako środek przechowywania wartości, ETH stanowi fundament dla aplikacji blockchain, umożliwiając połączenie strategii wzrostu organicznego i nieorganicznego.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Dane z rynku amerykańskiego sugerują, że notowane na giełdzie spółki skarbowe ETH są notowane po mnożniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 7.72x, czyli ponad trzykrotnie wyższym niż spółki skarbowe BTC. Trend jest wzrostowy, a ceny PBR wzrosły o ponad 20% tylko we wrześniu. Świadczy to o utrzymującym się zainteresowaniu inwestorów inwestycjami w obligacje skarbowe ETH i potwierdza słuszność podejścia Quantum.

Quantum wykorzystuje również swoje doświadczenie operacyjne w zakresie obliczeń AI, hostingu GPU i gier IP, co pozwala firmie poszukiwać możliwości wykraczających poza konwencjonalne sektory aktywów świata rzeczywistego (RWA). Analitycy sugerują, że teoretyczny PBR Quantum, obecnie poniżej 30% mediany rynku amerykańskiego, stwarza przestrzeń do akumulacji kapitału i potencjalnego wzrostu wyceny w miarę wzrostu zasobów ETH do docelowego poziomu 100 000 ETH.

Wsparcie japońskiego rządu dla inicjatyw blockchain, w połączeniu z bardziej przejrzystymi przepisami, tworzy przyjazne dla inwestorów środowisko dla aktywów cyfrowych. Podczas gdy amerykańskie firmy, takie jak Kopalnia bitów (NASDAQ: BMNR) i Gry SharpLink (NASDAQ: SBET) osiągnęły już widoczność na rynku dzięki strategiom dotyczącym skarbu ETH, podczas gdy w Japonii brakowało giełdowego benchmarku. Quantum Solutions wypełnia tę lukę, ustanawiając model dla innych korporacji zainteresowanych skarbowymi aktywami cyfrowymi.

Rozważania techniczne dotyczące zarządzania skarbem ETH

Skarbiec ETH firmy Quantum Solutions będzie wymagał solidnej infrastruktury do zarządzania depozytami, ryzykiem i zgodnością z przepisami. Kluczowe kwestie techniczne obejmują:

• Opieka na poziomie instytucjonalnym:Zapewnienie bezpiecznego przechowywania i dostępu do zasobów ETH za pomocą wielu podpisów.
• Strategie dochodowości:Wykorzystywanie zdecentralizowanych protokołów finansowych i mechanizmów stakingu dla ETH w celu generowania dodatkowych przychodów.
• Analityka blockchain:Monitorowanie aktywności transakcyjnej, ryzyka w łańcuchu i zgodności z przepisami.
• Zarządzanie płynnością:Wyważenie akumulacji ETH z potencjalnym wpływem dużych transakcji na rynek.

Integracja tych elementów określi skuteczność operacyjną pierwszej japońskiej spółki ETH notowanej na giełdzie.

Podsumowanie

Zbiórka 180 milionów dolarów przez Quantum Solutions tworzy pierwszy w Japonii korporacyjny skarbiec Ethereum. Quantum będzie mogło rozszerzyć swoją bazę kapitałową, skarbiec i zasoby finansowe, współpracując z globalnymi inwestorami instytucjonalnymi i wykorzystując technologię blockchain Ethereum. Inicjatywa ta podkreśla rosnącą integrację aktywów cyfrowych z tradycyjnymi rynkami akcji i wyznacza punkt odniesienia dla przyszłych strategii skarbowych Ethereum w Japonii.

Zasoby:

1. Quantum Solutions przekroczy 100 000 ETH, a przełomowa inwestycja SIG x ARK x IAM koronuje japońskiego mistrza ETH – raport The Globe and Mail: https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/ACN%20Newswire/35093252/quantum-solutions-to-soar-past-100-000-eth-as-landmark-investment-from-sig-x-ark-x-iam-crowns-japan-s-eth-champion/

2. Ogłoszenie Bitmine Ether Holdings: https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-bmnr-eth-holdings-exceed-1-15-million-tokens-valued-in-excess-of-4-96-billion-and-largest-eth-treasury-in-world-302526216.html

3. Dane transakcyjne SharLink z Arkham Intelligence:  https://intel.arkm.com/explorer/address/0x6F37216B54EA3fe4590aB3579faB8fD7f6DcF13F