Valour uruchamia ETP staking Bitcoin na londyńskiej giełdzie papierów wartościowych, obsługiwany przez Core

Valour Digital Securities Limited, spółka zależna DeFi Technologies, ma uruchomiona pierwszy Bitcoin Staking Produkt notowany na giełdzie (ETP) na London Stock Exchange, umożliwiając inwestorom śledzenie ceny Bitcoina i czerpanie zysków ze stakingu bez konieczności samodzielnego zarządzania tym procesem. 

Zapowiedziany 18 września 2025 r. produkt o nazwie 1Valour Bitcoin Physical Staking (1VBS) to platforma, która utrzymuje fizycznie zabezpieczone Bitcoiny w stosunku 1:1 i dodaje nagrody za staking do swojej wartości aktywów netto (NAV), obecnie z roczną stopą zwrotu 1.4%. Dzięki temu rozwiązaniu staking Bitcoinów trafia na regulowane, tradycyjne rynki finansowe w Wielkiej Brytanii, umożliwiając profesjonalnym inwestorom i instytucjom udział w nim za pośrednictwem standardowych rachunków maklerskich.

Zrozumienie ETP stakingu Bitcoin

ETP oparty na stakingu Bitcoina działa jako instrument finansowy notowany na giełdach, który odzwierciedla cenę rynkową Bitcoina i generuje dodatkowe zyski poprzez mechanizmy stakingu. W przeciwieństwie do konwencjonalnych ETP opartych na Bitcoinie lub fundusze giełdowe (ETF), które oferują jedynie bierną ekspozycję na zmiany cen, ta odmiana stakingu deleguje posiadanie Bitcoinów w celu generowania nagród.

W przypadku 1VBS Valour, ETP przechowuje fizyczne Bitcoiny w chłodniach klasy instytucjonalnej, zapewniając bezpośrednie zabezpieczenie 1:1 z rzeczywistymi aktywami Bitcoin. Nagrody za staking są obliczane i uwzględniane w wartości aktywów netto produktu każdego dnia handlowego, zapewniając inwestorom stopę zwrotu w wysokości 1.4% rocznie w oparciu o aktualne stawki. Taka konfiguracja eliminuje potrzebę obsługi portfeli kryptowalutowych przez inwestorów lub bezpośredniego angażowania się w protokoły stakingowe, ponieważ proces ten jest zarządzany w ramach struktury ETP.

Projekt produktu opiera się na sprawdzonych praktykach w finansach zdecentralizowanych, ale dostosowuje je do tradycyjnych regulacji rynkowych. Staking w tym przypadku polega na zaangażowaniu Bitcoinów w działania walidacyjne sieci, co z kolei przynosi korzyści, które zwiększają ogólną wartość ETP. Ta integracja umożliwia hybrydowe podejście, w którym mechanizmy kryptowalut wspierają tradycyjne instrumenty inwestycyjne.

Kluczowe cechy platformy ETP do stakowania Bitcoinów

Staking bez depozytu:Program 1VBS ETP zawiera kilka elementów technicznych, które definiują jego działanie i są atrakcyjne dla użytkowników instytucjonalnych. Staking non-custodial wyróżnia się jako kluczowa cecha: zasoby Bitcoinów pozostają w bezpiecznym, zimnym magazynie, wykorzystując technologię obliczeń wielostronnych, która dystrybuuje klucze kryptograficzne między wiele podmiotów, aby zapobiec pojedynczym punktom awarii. Ta metoda gwarantuje, że aktywa nie są przekazywane podmiotom zewnętrznym podczas stakingu, co zmniejsza ryzyko związane z depozytem.

Generowanie plonówGenerowanie zysku odbywa się poprzez staking, a roczna stopa w wysokości 1.4%, pochodząca z nagród, jest dodawana bezpośrednio do wartości aktywów netto (NAV) na koniec każdego dnia handlowego. Inwestorzy korzystają z tego naliczania bez aktywnego zaangażowania, ponieważ ETP zajmuje się delegowaniem i dystrybucją nagród wewnętrznie.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Zgodność z przepisamiZgodność z przepisami odgrywa kluczową rolę, ponieważ produkt jest notowany na głównym rynku Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych i dostępny w nominałach GBP i EUR. Notowanie to podlega nadzorowi brytyjskich organów finansowych, dzięki czemu jest dostępny dla profesjonalnych inwestorów i instytucji za pośrednictwem tradycyjnych platform maklerskich. Nie są wymagane żadne narzędzia ani konta dedykowane kryptowalutom, co usprawnia wejście na rynek osobom zaznajomionym z handlem akcjami.

Utrzymanie płynnościPłynność jest utrzymywana poprzez akcje z możliwością umorzenia, z codziennymi informacjami o wartości aktywów netto (NAV), wartości Bitcoinów na akcję oraz orientacyjnymi cenami śróddziennymi. Te środki przejrzystości są zgodne ze standardowymi praktykami giełdowymi, umożliwiając sprawne kupowanie, sprzedawanie i wycenę.

Rola rdzenia w napędzaniu innowacji w stakingu Bitcoin

Rdzeń DAO Valour Bitcoin Staking ETP zapewnia technologię bazową, umożliwiając staking Bitcoinów bez powiernictwa (non-custodial) poprzez mechanizm konsensusu Satoshi Plus. System ten pozwala na zablokowanie Bitcoinów w sieci Bitcoin za pomocą natywnych blokad czasowych CheckLockTimeVerify na minimum 24 godziny, delegując je do walidatorów Core bez przenoszenia powiernictwa lub narażania stakerów na ryzyko związane z redukcją. 

Nagrody są generowane na podstawie harmonogramu nagród blokowych Core, który dystrybuuje Tokeny CORE Ponad 81 lat i opłaty transakcyjne w blockchainie Core, przyczyniające się do rocznej wydajności ETP na poziomie 1.4% po integracji. Podejście Core zabezpiecza sieć, zapewniając około 50% mocy obliczeniowej Bitcoina poprzez Delegated Dowód pracy, gdzie górnicy głosują na walidatorów, uwzględniając metadane w bazach bloków Bitcoina. Opcje podwójnego stakingu łączą Bitcoina z tokenami CORE, aby zwiększyć rentowność na różnych poziomach, takich jak poziom podstawowy lub poziom Satoshi. 

Platforma Core została wybrana do tego ETP ze względu na swoją pozycję pierwszej platformy oferującej staking Bitcoinów na żywo bez konieczności przechowywania. Kompatybilny z EVM Technologia blockchain jest zgodna z zasadami Bitcoina, umożliwiając bezpieczne generowanie zysków bez konieczności pakowania lub łączenia aktywów. Ta innowacja łączy tradycyjne finanse ze zdecentralizowanymi protokołami, ustalając stopę wolną od ryzyka dla finansowania Bitcoinem, podobnie jak stopy procentowe funkcjonują na rynkach konwencjonalnych, i wspiera dalsze rozwiązania, takie jak re-stake Bitcoina i płynne tokeny stakingowe.

Implikacje dla ekosystemu technologii DeFi

DeFi Technologies działa jako firma łącząca zdecentralizowane finanse z tradycyjnymi rynkami kapitałowymi. Jej spółki zależne to Valour, zarządzający ponad 85 ETP na głównych giełdach europejskich; Reflexivity Research, zajmujący się analizą rynku; Stillman Digital, zajmujący się usługami związanymi z aktywami cyfrowymi; oraz Neuronomics, zajmujący się modelowaniem ekonomicznym.

Wprowadzenie 1VBS ETP rozszerza portfolio Valour poprzez włączenie stakingu Bitcoina do tradycyjnych kanałów finansowych. Oferuje ono brytyjskim inwestorom regulowaną ścieżkę do zysków z Bitcoina bez bezpośredniej ekspozycji na kryptowaluty, potencjalnie przyciągając kapitał instytucjonalny, podobnie jak miało to miejsce w przypadku poprzednich wdrożeń produktów. Ten krok wzmacnia ramy bezpieczeństwa ekosystemu, opierając się na zimnym przechowywaniu i obliczeniach wielostronnych w celu ochrony aktywów.

W szerszym ekosystemie, ETP wspiera płynność, umożliwiając płynny handel na uznanych giełdach. Otwiera również możliwości partnerstwa, choć wiąże się z ekspozycją na zmienność rynku Bitcoina, co może wpływać na wartość aktywów netto (NAV) i rentowność. Ogólnie rzecz biorąc, produkt pozycjonuje Valour jako specjalistę w dziedzinie produktów strukturyzowanych opartych na Bitcoinie, z możliwością dalszej integracji na rynkach europejskich.

Struktura ekosystemu wspiera to, wykorzystując doświadczenie Valour w emisji ETP, zapewniając efektywne gromadzenie i dystrybucję nagród za staking. Ryzyko, takie jak wahania cen Bitcoina, jest nieodłączną cechą, ale regulowane środowisko zapewnia poziom ochrony inwestorów, który nie zawsze jest obecny w przypadku bezpośrednich inwestycji w kryptowaluty.

Uwagi końcowe 

Podsumowując, Valour Bitcoin Staking ETP pokazuje, jak technologia Core DAO integruje staking Bitcoina bez powiernictwa z regulowanymi produktami finansowymi. Rola Core podkreśla jego zdolność do łączenia Bitcoina ze zdecentralizowanymi finansami poprzez takie funkcje, jak Dual Staking, który łączy Bitcoina i tokeny CORE w celu zwiększenia nagród, oraz blockchain kompatybilny z EVM, który obsługuje ponad 100 zdecentralizowanych aplikacji. 

Dzięki stałym wdrożeniom, takim jak płynne stakowanie Bitcoina (lstBTC) i strategiom ekspozycji na dźwignię finansową, Core utrzymuje infrastrukturę umożliwiającą wprowadzanie dodatkowych narzędzi finansowych opartych na Bitcoinie i rozbudowę ekosystemu.

Źródła:

• Główne ogłoszenie dotyczące X: https://x.com/Coredao_Org/status/1968665107812204917
• Komunikat prasowy DeFI Technologies: https://www.globenewswire.com/news-release/2025/09/18/3152314/0/en/DeFi-Technologies-Subsidiary-Valour-Digital-Securities-Limited-Launches-the-First-Bitcoin-Staking-ETP-on-the-London-Stock-Exchange.html
• Staking BTC obsługiwany przez Core:
• https://coredao.org/blog/worlds-first-live-btc-staking-is-powered-by-core
• Wydajność łożysk ETP oparta na rdzeniu: https://coredao.org/blog/worlds-first-and-only-yield-bearing-bitcoin-etp
• https://coredao.org/