Głębokie zanurzenie w ekosystemie Ondo: rewolucja w finansach on-chain

Za sześć miesięcy Ondo Przeszli od projektu DeFi do rozliczania transakcji z największym bankiem w Ameryce. Oto jak to zrobili.

Transformacja nastąpiła błyskawicznie. To, co zaczęło się jako rozwiązanie dla bezczynnych aktywów kryptograficznych, stało się kompleksową platformą, która przenosi rzeczywiste aktywa do łańcucha bloków. Ale Ondo isn't just one company—it's actually two complementary organizations working in tandem. Ondo Dział finansów zajmuje się innowacjami technicznymi, tworząc produkty tokenizujące wszystko, od amerykańskich obligacji skarbowych po obligacje korporacyjne. Ondo Fundacja zarządza programami społecznymi i administracyjnymi poprzez zdecentralizowaną, autonomiczną organizację.

Ta konfiguracja daje Ondo połączenie najlepszych cech obu światów: szybkości i koncentracji tradycyjnej firmy fintech ze społecznościowym zarządzaniem, jakiego oczekują użytkownicy kryptowalut. Ondo Finanse tworzą narzędzia, Fundacja dba o to, aby przynosiły one korzyści każdemu.

Strategia ta przyniosła spektakularne efekty w roku 2025. Ondo uruchomiła własną sieć blockchain, przejęła dwie strategiczne firmy i nawiązała współpracę z JP Morgan w zakresie przełomowych transakcji międzyłańcuchowych. Niniejsza analiza analizuje, jak obie strony Ondo Współpracujmy, aby przekształcić finanse on-chain.

Geneza i historia

Historia rozpoczęła się na początku lat dwudziestych XXI wieku, podczas gwałtownego rozwoju DeFi. Miliardy dolarów w stablecoinach leżały w portfelach, nie przynosząc żadnych zysków. Podczas gdy tradycyjne konta oszczędnościowe oferowały minimalne zyski, posiadacze kryptowalut całkowicie tracili możliwość generowania zysków.

OndoZałożyciele zauważyli tę lukę i postanowili ją wypełnić. Ich rozwiązanie: tokenizacja wysokiej jakości tradycyjnych aktywów, takich jak obligacje skarbowe USA, i udostępnienie ich za pośrednictwem sieci blockchain. Zamiast pozostawiać pieniądze bezczynnie, użytkownicy kryptowalut mogliby uzyskać zwroty gwarantowane przez rząd.

Budowanie Fundacji

Przełom nastąpił w kwietniu 2022 r., kiedy Ondo Finance pozyskał 20 milionów dolarów w ramach finansowania serii A. Founders Fund i Pantera Capital przewodziły rundzie finansowania, zapewniając Ondo wiarygodność i środki finansowe niezbędne do tworzenia produktów, którym instytucje faktycznie będą ufać.

Miesiąc później sprzedaż Community Access Sale za pośrednictwem CoinList została rozesłana ONDO tokens to early supporters. This wasn't just fundraising—it laid the groundwork for community governance that would later become Ondo Domena Fundacji.

Rozwój produktu i ewolucja zarządzania

Produkty pojawiły się wkrótce potem w 2023 roku. OUSG zostały wprowadzone na rynek w styczniu jako tokenizowane ETF-y obligacji skarbowych USA — jedne z pierwszych tokenizowanych papierów wartościowych, które zyskały realną popularność. USDA a Flux Finance wkrótce rozszerzyło opcje zysku dostępne dla użytkowników.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Struktura zarządzania została sformalizowana pod koniec 2023 r., kiedy Fundacja zaproponowała odblokowanie ONDO Tokeny z ich początkowych ograniczeń. Głosowanie w sprawie DAO przeszło, umożliwiając transfer tokenów na początku 2024 roku. Ondo Równocześnie uruchomiono program punktowy, nagradzający użytkowników za uczestnictwo.

2025: Faza gwałtownego wzrostu

A potem nadszedł rok 2025. To, co było stałym postępem, przerodziło się w eksplozję wzrostu.

Styczeń widział OUSG zintegrować z XRP Ledger, ukierunkowany na adopcję instytucjonalną. W lutym uruchomiono Ondo Chain — dedykowany blockchain dla tokenizowanych aktywów — plus kompleksowy rebranding wizualny.

Maj przyniósł największą dotychczas walidację: transakcję międzyłańcuchową z platformą Kinexys firmy JP Morgan i Ogniwo łańcuchaPo raz pierwszy duży bank wykorzystał Ondoinfrastruktura dla rzeczywistych operacji osadniczych.

Lipiec był ukoronowaniem niesamowitej serii. Ondo Zdobyte finansowanie oaza Pro za licencje regulacyjne i Strangelove Labs za wiedzę z zakresu technologii blockchain. 250 milionów dolarów Ondo Uruchomiono fundusz inwestycyjny Catalyst. Global Markets Alliance rozszerzył swoją działalność o nowych partnerów.

Do połowy 2025 r. Ondo przekształcił się z projektu DeFi w kompleksową platformę infrastruktury finansowej.

Ondo Finanse: Twórca produktu

Ondo Dział finansowy zajmuje się trudną stroną techniczną – tworzy produkty, które faktycznie działają dla instytucji, a jednocześnie pozostają dostępne dla zwykłych użytkowników. Ich podejście koncentruje się na tokenizacji realnych aktywów, które ludzie już rozumieją i którym ufają.

Gama produktów

OUSG (Ondo Papiery wartościowe rządu USA Myśleć OUSG jako obligacje skarbowe, które funkcjonują na blockchainie. Użytkownicy uzyskują dostęp do obligacji rządowych USA poprzez tokenizowane udziały w ETF-ach. Prawdziwy przełom nastąpił na początku 2025 roku, kiedy OUSG rozpoczęty na XRP Księga główna umożliwiająca handel i rozliczenia 24/7 przy użyciu RLUSD, stabilna moneta Ripple'a w dolarach amerykańskich.

USDA (Ondo Stopa zwrotu z dolara amerykańskiego) USDA Działa jak wysokooprocentowane konto oszczędnościowe dla użytkowników kryptowalut. Jest zabezpieczone obligacjami skarbowymi i depozytami bankowymi, oferując stałe zyski przy zachowaniu pełnej płynności. Dostępne na Ethereum, Solana, Płaszczużytkownicy mogą zarabiać odsetki bez blokowania swoich środków.

mUSD (Płaszcz dolarów amerykańskich) mUSD przynosi USDA funkcjonalność do Płaszcz sieć. Użytkownicy mogą konwertować między USDA i mUSD, zapewniając jednocześnie płynność na zdecentralizowanych giełdach, takich jak FusionX.

Flux Finanse Ten protokół pożyczkowy pozwala użytkownikom zaciągać pożyczki pod zastaw tokenizowanych obligacji skarbowych. Jest on regulowany przez DAO (i ONDO token) i łączy tradycyjne aktywa z rynkami pożyczek DeFi. Użytkownicy mogą pożyczać stablecoiny, takie jak USDC i osiągaj konkurencyjne zyski.

Wielka gra infrastrukturalna: Ondo Łańcuch

Luty 2025 oznaczony OndoNajbardziej ambitnym dotychczas posunięciem firmy jest uruchomienie własnej sieci blockchain. Ondo Łańcuch nie próbuje konkurować z Ethereum or Solana do zastosowań ogólnych. Zamiast tego jest on przeznaczony do obsługi tokenizowanych aktywów i potrzeb instytucjonalnych.

Sieć wykorzystuje mechanizm proof-of-stake i koncentruje się na tym, czego tradycyjne finanse faktycznie potrzebują: narzędziach zgodności, szybkim rozliczeniach i łatwej integracji z istniejącymi systemami bankowymi. Partnerstwo z JP Morgan dowiodło, że to podejście sprawdza się w praktyce.

Strategiczne posunięcia w 2025 roku

Zakup infrastruktury regulacyjnej Lipcowe przejęcie oaza W Pro Markets najważniejsze było przestrzeganie przepisów. oaza Wersja Pro oferuje licencje brokerów-dealerów zarejestrowane w SEC, alternatywne systemy obrotu oraz możliwości agenta transferowego. Ondo może teraz legalnie oferować tokenizowane akcje i obligacje inwestorom z USA.

Nabycie wiedzy technicznej Również w lipcu Ondo Dział finansowy przejął Strangelove Labs, firmę zajmującą się rozwojem blockchain, znaną z budowania bezpiecznej infrastruktury w wielu sieciach. Dyrektor generalny Strangelove objął stanowisko wiceprezesa ds. produktu, wnosząc dogłębną wiedzę z zakresu projektowania protokołów i operacji międzyłańcuchowych.

Budowanie sojuszu The Global Markets Alliance isn't just corporate partnership fluff—it's about creating unified standards for tokenized securities. Partners include major players like Solana Fundacja, Jupiter Exchange, BitGo, CoinGecko i Fireblocks. Ostatnio dodane, takie jak Bitget Wallet (ponad 80 milionów użytkowników) i Łańcuch BNB, jedna z najpopularniejszych na świecie sieci blockchain, znacząco zwiększa potencjalny zasięg.

BNB Więzy łączący W lipcu 2025 roku platforma umożliwi swoim globalnym użytkownikom dostęp do ponad 100 amerykańskich akcji, ETF-ów i funduszy. Jak mówi Nathan Allman, Ondo Dyrektor generalny Finance zauważył: „BNB Prężny ekosystem Chain i jego globalny zasięg sprawiają, że jest to naturalne miejsce, w którym kontynuujemy budowę infrastruktury dla rynków kapitałowych on-chain o charakterze instytucjonalnym.

Powszechne przyjęcie za pośrednictwem portfeli Integracja portfela Bitget, ogłoszona w lipcu 2025 r., umożliwi użytkownikom samodzielne przechowywanie tokenizowanych akcji i ETF-ów bezpośrednio w swoich portfelach, gdy Ondo Finance wprowadza te produkty. Dzięki ponad 80 milionom użytkowników na całym świecie, ta współpraca może po raz pierwszy udostępnić tokenizowane papiery wartościowe głównym użytkownikom kryptowalut.

Wyniki rynkowe

Liczby mówią same za siebie. Według danych Messari, Ondo sterowanie o 60% of SolanaRynek aktywów tokenizowanych bez stablecoinów. Łącznie, OUSG oraz USDA zarządzać setkami milionów dolarów w tokenizowanych obligacjach skarbowych, co czyni je podstawową infrastrukturą do instytucjonalnego zarządzania gotówką.

More importantly, these aren't just crypto-native experiments. Real institutions use OUSG jako zabezpieczenie w wielu DeFi protokołów, co dowodzi, że tokenizowane aktywa mogą skutecznie łączyć finanse tradycyjne i zdecentralizowane.

Ondo Fundacja: Zarządca Społeczności

Kompletujemy wszystkie dokumenty (wymagana jest kopia paszportu i XNUMX zdjęcia) potrzebne do Ondo Finance builds products, the Foundation ensures those products serve the community's interests rather than just corporate priorities. It manages the DAO, nadzoruje tokenomikę i prowadzi programy nagradzające długoterminowy udział.

Jak działa system tokenów

Księga Liczb

• Całkowita dostawa: 10 mld ONDO tokeny.
• Aktualnie w obiegu: Około 3.15 miliarda (31.5%) od lipca 2025 r.
• Odblokowane, ale niedostępne: Dostępnych jest 4.86 ​​miliarda (48.69%) tokenów, ale nie wszystkie znajdują się w aktywnym obiegu.

$ONDO Tokeny służą dwóm głównym celom: głosowaniu nad propozycjami dotyczącymi zarządzania oraz zdobywaniu nagród w ramach różnych programów. Posiadacze mogą głosować nad zmianami protokołu, decyzjami dotyczącymi skarbu państwa oraz sposobem dystrybucji tokenów wśród społeczności.

Kto co dostaje Dystrybucja tokenów jest odzwierciedleniem starannego, długoterminowego planowania:

• Fundacja/DAO (52.11%): Ponad 5.2 miliarda tokenów na programy społecznościowe, nagrody i partnerstwa
• Zespół (33.0%): 3.3 miliarda tokenów na bieżący rozwój i operacje
• Wcześni inwestorzy (12.90%): Prawie 1.3 miliarda tokenów, których nabycie nastąpi w ciągu pięciu lat
• Sprzedaż publiczna (1.99%): Połączone alokacje społeczności CoinList i sprzedaży publicznej

Harmonogram odblokowywania Większość tokenów została początkowo zablokowana, aby zapobiec zakłóceniom na rynku. W lipcu 2025 roku odblokowano około 48.69%, a 51.31% nadal podlega nabyciu. Harmonogram przewiduje coroczne uwalnianie 20% tokenów, począwszy od stycznia 2024 roku, a kończąc na 2029 roku.

Co ciekawe, odblokowane nie oznacza, że ​​są w obiegu — wiele tokenów pozostaje zajętych lub przechowywanych w rezerwach, co wyjaśnia, dlaczego tylko 3.15 miliarda jest aktywnie przedmiotem obrotu, podczas gdy odblokowanych jest 4.86 ​​miliarda (źródło: CoinMarketCap).

Programy społecznościowe, które naprawdę działają

Gra punktowa Ondo's points program isn't just marketing fluff—it rewards real participation. Users earn points for holding assets, providing liquidity, voting on proposals, and trying new products. Weekly updates keep things fresh, and retroactive rewards for early adopters have built genuine loyalty.

Znalezienie się wszędzie Fundacja zarządza notowaniami giełdowymi poprzez głosowanie społeczności, a nie zakulisowe układy. Do najważniejszych sukcesów należą: Binance (zatwierdzona głosowaniem DAO w kwietniu 2025 r.) oraz ekspansja regionalna za pośrednictwem platform takich jak Ripio i Newton Crypto.

Jak naprawdę działa zarządzanie Głosowanie odbywa się w ramach łańcucha bloków za pośrednictwem platformy Tally, która umożliwia tworzenie propozycji i głosowanie. ONDO Posiadacze mogą proponować zmiany, głosować bezpośrednio lub delegować swoje prawo głosu aktywnym członkom społeczności. Fundacja zapewnia, że ​​propozycje są odpowiednio rozpatrywane i realizowane, zachowując jednocześnie zdecentralizowany proces decyzyjny.

Kiedy dwoje staje się jednym: główne zwycięstwa

Prawdziwa magia dzieje się, gdy Ondo Innowacje finansowe wpisują się w cele Fundacji dotyczące społeczności. Kilka osiągnięć z 2025 roku pokazuje, jak skuteczna może być ta współpraca.

Przełom JP Morgana

May 2025's cross-chain transaction with J.P. Morgan wasn't just a technical demo—it proved that major banks can actually use blockchain infrastructure for real settlements. Ondo Technologia została opracowana przez sektor finansowy, ale struktura zarządzania Fundacją dała JP Morganowi pewność co do długoterminowej stabilności.

Sukces wielołańcuchowy

Dojazd OUSG oraz USDA praca w poprzek Ethereum, Solana, Płaszcz, XRP Ledger wymagał zarówno wykonania technicznego (Ondo Finanse) i zaangażowanie społeczności (Fundacja). Każda sieć oferuje inne korzyści, pozwalając użytkownikom wybrać tę, która najlepiej odpowiada ich potrzebom.

Uznanie branży

2.45 milion ZK przydział tokenów z zkSync w 2024 roku pokazuje, jak postrzegają to inne projekty Ondo's contributions to tokenized assets. These aren't just partnerships—they're validation that Ondo wyznacza standardy, które inni chcą naśladować.

To uznanie pojawia się w miarę jak tokenizacja nabiera tempa na całym świecie. Duże banki uruchamiają własne inicjatywy: HSBC niedawno wyemitował obligacje w regionie MENA, wykorzystując infrastrukturę blockchain, a BBVA rozszerzył usługi handlu kryptowalutami. OndoWczesne umiejscowienie firmy w tej fali ugruntowało jej pozycję jako infrastruktury, na której tradycyjne finanse mogą faktycznie budować.

Rzeczywiste liczby adopcji

Ondo Finance's products aren't just crypto experiments—they're being used by actual institutions. OUSG pełni funkcję zabezpieczenia w wielu protokołach DeFi, podczas gdy zarządzanie Fundacją zapewnia zaufanie instytucjonalne niezbędne do poważnego wdrożenia.

Program punktowy skutecznie angażował użytkowników w każdym momencie premiery produktu, a nagrody z mocą wsteczną budują autentyczną lojalność wobec społeczności, a nie zachowania merkantylne. Użytkownicy, którzy wiedzą, że ich wczesne zaangażowanie jest doceniane, chętniej zostają z nami na dłużej.

Przez oaza Profesjonalna akwizycja, Ondo posiada teraz pełną infrastrukturę regulacyjną niezbędną dla amerykańskich papierów wartościowych. To umożliwia obu podmiotom zgodną z przepisami ekspansję na tokenizowane akcje i tradycyjne papiery wartościowe.

Co dalej? Ondo

Obie strony Ondo Mamy ambitne plany na resztę roku 2025 i kolejne lata. Koordynacja między Ondo Rozwój produktów działu finansowego i zarządzanie społecznością Fundacji będą miały kluczowe znaczenie dla realizacji tych inicjatyw.

Fundusz o wartości 250 milionów dolarów

Ondo Catalyst was launched in July 2025 with significant funding behind it. This isn't just Ondo Inwestowanie w losowe projekty – to fundusz strategiczny skoncentrowany na budowaniu infrastruktury niezbędnej do powszechnego stosowania tokenizowanych aktywów. Zaangażowanie Pantera Capital wnosi do tej mieszanki zarówno kapitał, jak i wiedzę specjalistyczną.

Nadchodzą tokenizowane akcje

Ondo Finanse planują wprowadzenie tokenizowanych akcji i ETF-ów na rynek Ethereum później w tym roku. oaza Akwizycja zawodowa zapewnia podstawę regulacyjną, a Global Markets Alliance zajmuje się dystrybucją. To może przynieść korzyści płynące z technologii blockchain tradycyjnym rynkom akcji.

Ondo Łańcuch staje się poważny

 Łańcuch bloków warstwy 1 Będziemy nadal rozwijać funkcje, których tradycyjne finanse rzeczywiście potrzebują: lepsze narzędzia do zapewniania zgodności, szybsze rozliczenia i głębszą integrację z istniejącymi systemami bankowymi. Partnerstwo z JP Morgan pokazuje, że to podejście sprawdza się w praktyce.

Rola Fundacji w rozwoju

Fundacja będzie zarządzać ciągłymi odblokowywaniami tokenów – 20% rocznie do 2029 roku. Te odblokowywania mogłyby sfinansować nowe, ważne inicjatywy, a harmonogram nabywania uprawnień pomaga zapobiegać wstrząsom rynkowym. Rozsądne zarządzanie pieniędzmi będzie kluczowe w miarę wzrostu kwot odblokowywanych tokenów.

Programy społecznościowe zostaną rozszerzone o nowe fale punktów i strategiczne zrzutyFundacja planuje nagradzanie użytkowników nowych produktów, podtrzymując w ten sposób schemat, który zbudował tak silną lojalność.

Rozszerzanie sojuszu

Global Markets Alliance stale się rozwija i nie bez powodu. Wprowadzenie tokenizowanych aktywów na nowe rynki wymaga skoordynowanych standardów i wspólnej infrastruktury. Partnerzy tacy jak Bitget Wallet zapewniają dostęp milionom użytkowników, którzy nigdy wcześniej nie handlowali tokenizowanymi papierami wartościowymi.

Moment nie mógł być lepszy. W miarę jak główne instytucje finansowe na całym świecie przyjmują tokenizację – od emisji obligacji blockchain przez HSBC po ekspansję handlu kryptowalutami BBVA –OndoInfrastruktura staje się coraz cenniejsza. Współpraca z JP Morgan otwiera drzwi do kolejnych, tradycyjnych partnerstw finansowych. Inne banki uważnie obserwują ten eksperyment – ​​jego sukces może znacznie przyspieszyć adopcję instytucjonalną.

Bottom Line

Ondo złamali kod w czymś, z czym zmaga się większość projektów kryptowalutowych: tworzeniu użytecznych produktów przy jednoczesnym zachowaniu rzeczywistej decentralizacji. Struktura dwupodmiotowa pozwala im szybko wprowadzać innowacje, zapewniając jednocześnie ochronę interesów społeczności.

Ich wyniki w 2025 roku mówią same za siebie. Uruchomienie blockchaina, przejęcie infrastruktury regulacyjnej, partnerstwo z JP Morgan i zarządzanie tokenizowanymi aktywami o wartości setek milionów dolarów – to CV poważnej firmy infrastruktury finansowej, a nie eksperymentu DeFi.

To podwójne podejście rozwiązuje rzeczywiste problemy zarówno osób związanych z kryptowalutami, jak i tradycyjnych finansów. Użytkownicy kryptowalut mogą osiągać zyski ze swoich aktywów bez skomplikowanych procedur. Instytucje mogą korzystać z zalet technologii blockchain w ramach znanych ram regulacyjnych.

W miarę jak tokenizacja staje się coraz bardziej powszechna, OndoWczesne pozycjonowanie się opłaca. Zbudowali infrastrukturę, nawiązali partnerstwa i udowodnili, że koncepcja sprawdza się na dużą skalę. To, czy uda im się utrzymać tę dynamikę, pozostając wiernymi zasadom decentralizacji, zadecyduje o ich długoterminowym sukcesie.

Na razie jednak Ondo has shown how traditional finance and crypto can actually work together, not just in theory, but in practice with real money and real institutions. That's no small accomplishment in a space full of promises and short on delivery.

Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź ondo.finance oraz ondo.foundationlub obserwuj @OndoFinance oraz @FundacjaOndo na X, aby być na bieżąco z najnowszymi wiadomościami Ondo.

Niedawny Ondo Zakres finansowania:

• Ondo Finance planuje 24-godzinny handel tokenizowanymi akcjami amerykańskimi na platformie Solana
• Najnowsze aktualizacje Ondo Finance: regulacje, tokenizowane rynki i nie tylko
• Ondo Finance dołącza do State Street i Galaxy, aby uruchomić SWEEP
• Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) kończy sprawę Ondo Finance bez stawiania zarzutów
• Ondo otrzymuje zielone światło UE dla tokenizowanych akcji i ETF-ów