Ondo Finance w 2025 roku: nowa sieć, sukcesy regulacyjne, powiązania z dużymi bankami i nie tylko

Finanse Ondo odnotowała znaczny wzrost w 2025 r., wprowadzając na rynek Ondo Łańcuch, zapewniający zgody regulacyjne w U.S. i UE oraz nawiązywanie partnerstw z głównymi instytucjami, w tym JP Morgan, Fidelity i Ogniwo łańcuchaDo najważniejszych wydarzeń należą fundusz inwestycyjny o wartości 250 milionów dolarów z Pantera Capital, integracja z wieloma sieciami blockchain oraz zamknięcie dochodzenia SEC potwierdzającego ONDO token nie jest klasyfikowany jako papier wartościowy.

Tokenizacja aktywów w świecie rzeczywistym umożliwia konwersję tradycyjnych instrumentów finansowych, takich jak akcje, obligacje i U.S. Treasuries w tokeny oparte na technologii blockchain. Tokeny te reprezentują własność rzeczywistych aktywów bazowych, przechowywanych w regulowanym depozycie. W przeciwieństwie do produktów syntetycznych, tokenizowane aktywa ważone ryzykiem (RWA) zapewniają bezpośrednią ekspozycję na sam składnik aktywów, wykorzystując jednocześnie infrastrukturę blockchain do szybszego rozliczania i całodobowego dostępu.

Co jest Ondo Łańcuch i dlaczego jest taki ważny?

W lutym, Ondo Finanse ogłoszone Łańcuch Ondo na swojej inauguracyjnej imprezie Ondo Szczyt. Ta sieć blockchain warstwy 1 rozwiązuje konkretne problemy, które uniemożliwiają tradycyjnym instytucjom finansowym korzystanie z publicznych blockchainów do tokenizowanych papierów wartościowych.

Wyzwania infrastrukturalne, które Ondo Wśród celów łańcucha znajdują się problemy ze zgodnością protokołów DeFi i papierów wartościowych publicznych, fragmentacja płynności w wielu blockchainach, niestabilne opłaty transakcyjne płacone w zmiennych kryptowalutach, luki w zabezpieczeniach mostów międzyłańcuchowych oraz kwestie regulacyjne, które powstrzymują instytucje od korzystania z publicznych sieci blockchain.

Ondo Chain wykorzystuje hybrydowe podejście, które łączy w sobie cechy publicznych i autoryzowanych blockchainów. Sieć działa z następującymi cechami technicznymi:

• Walidatorzy inwestują w wysokiej jakości aktywa ważone ryzykiem (RWA) zamiast w zmienne kryptowaluty, zmniejszając w ten sposób narażenie na wahania cen kryptowalut
• Tylko regulowane instytucje finansowe i sprawdzone podmioty mogą pełnić rolę walidatorów, eliminując ryzyko związane z wyprzedzaniem i złośliwe strategie MEV
• Natywne wsparcie dla tokenizowanych RWA z ciągłą weryfikacją aktywów zabezpieczających przez walidatorów
• Wbudowana interoperacyjność między łańcuchami, która eliminuje zależność od zewnętrznych dostawców mostów
• Dwupoziomowa struktura zarządzania umożliwiająca instytucjom finansowym i interesariuszom blockchain nadzorowanie decyzji sieciowych

Sieć umożliwia staking tokenizowanych aktywów ważonych ryzykiem (RWA) w celu stabilizacji opłat transakcyjnych, rozwiązując problem nieprzewidywalności kosztów wynikającej z używania zmiennych tokenów natywnych, takich jak ETH.Dzięki temu rozwiązaniu regulowane firmy mogą łatwiej uczestniczyć w rynku, nawet jeśli nie posiadają bezpośrednio kryptowaluty.

Ondo Zakończ transakcję międzyłańcuchową z JP Morgan

Ondo Finanse, Ogniwo łańcuchai Kinexys firmy JP Morgan zakończony Transakcja międzyłańcuchowa „Dostawa kontra Płatność”, będąca pierwszą transakcją JP Morgan rozliczoną na publicznym blockchainie. Transakcja rozliczona tokenizacją U.S. Obligacje skarbowe na Ondo Łańcuch podczas przetwarzania płatności w autoryzowanej sieci Kinexys Digital Payments.

Dostawa kontra płatność to proces rozliczeniowy, w którym transfer papierów wartościowych i płatność następują jednocześnie. Eliminuje to ryzyko kontrahenta, zapewniając, że żadna ze stron nie może otrzymać jednego bez dostarczenia drugiego. Tradycyjne rozliczenie DvP na rynkach finansowych trwa zazwyczaj od jednego do dwóch dni. Wersja oparta na blockchainie jest realizowana w czasie rzeczywistym.

Ogniwo łańcucha zapewnił infrastrukturę do koordynacji międzyłańcuchowej, łącząc prywatne środowisko blockchain JP Morgan z Ondopubliczny Ondo Łańcuch. Technologia ta umożliwia koordynację w czasie rzeczywistym między różnymi sieciami blockchain, pozwalając instytucjom na utrzymanie systemów z uprawnieniami podczas interakcji z publicznymi blockchainami.

JP Morgan przeprowadził już wcześniej testy technologii blockchain w sieciach prywatnych, w tym test z 2024 r. z firmą Siemens. 

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Co to jest Ondo Fundusz Catalyst?

Ondo Finance i Pantera Capital uruchomiły inicjatywę o wartości 250 milionów dolarów, zwaną Katalizator Ondo w 2025 roku. Fundusz inwestuje w startupy i protokoły budujące tokenizowane produkty finansowe i infrastrukturę.

Nathan Allman, założyciel i dyrektor generalny Ondo Finance określiło tę inicjatywę jako wspierającą przejście od zamkniętych systemów z uprawnieniami do otwartej gospodarki opartej na technologii blockchain. Pantera Capital, jeden z pierwszych inwestorów instytucjonalnych w blockchain, jest założycielem funduszu.

Paul Veradittakit, partner zarządzający w Pantera Capital, nazwał tokenizację tradycyjnych aktywów finansowych największą zmianą w infrastrukturze od czasu handlu elektronicznego. Firma będzie niezależnie oceniać możliwości rynkowe, Ondo Catalyst wspiera w szczególności projekty integrujące się z Ondo ekosystem.

Fundusz skupia się na projektach rozwijających tokenizowane instrumenty finansowe, platformy deweloperskie i protokoły DeFi dla tokenizowanych aktywów oraz infrastrukturę obejmującą warstwy zgodności, tożsamości, powiernictwa i danych. Ondo aktywnie poszukuje założycieli i zespołów tworzących te produkty.

Firma prowadzi ciągłe rozmowy z UDecydenci amerykańscy pomogą w tworzeniu ram prawnych dla tokenizowanych aktywów. Celem tego działania regulacyjnego jest zapewnienie infrastruktury zapewniającej legalność i zgodność z przepisami w sektorze tokenizacji.

Które główne platformy dołączyły OndoEkosystem?

Łańcuch BNB partner w Ondo Finansowanie ma wspierać ponad 100 tokenizowanych aktywów, w tym UAkcje, ETF-y i fundusze inwestycyjne. Przewiduje się, że do 2026 roku wartość sektora aktywów realnych przekroczy 100 miliardów dolarów.

BNB Użytkownicy łańcucha mogą teraz uzyskać dostęp do tokenizowanych wersji ponad 100 UAkcje, ETF-y i fundusze inwestycyjne w formie tokenów BEP-20. Aktywa te zapewniają całodobowy dostęp do instrumentów finansowych, które tradycyjnie były zamknięte za murami domów maklerskich lub ograniczeniami regionalnymi. Integracja zapewnia w pełni regulowane produkty, oparte na rzeczywistych odpowiednikach i wspierane przez infrastrukturę klasy instytucjonalnej.

BNB Łańcuch połączony OndoGlobal Markets Alliance to grupa portfeli, giełd, depozytariuszy i protokołów, która pracuje nad ustanowieniem wspólnych standardów dla tokenizowanych papierów wartościowych. W skład sojuszu wchodzą główni gracze, tacy jak BitGo, 1inch, Fireblocks, Zaufaj Portfeli Solana Fundacja.

Bitget, jedna z największych giełd kryptowalut na świecie, również Dołączył Global Markets Alliance. Partnerstwo zapewnia globalnej bazie użytkowników Bitget regulowany dostęp do tokenizowanych UAkcje, ETF-y i fundusze rynku pieniężnego. Oferta wystartowała późnym latem i obejmuje ponad 100 instrumentów finansowych w formie tokenizowanej.

Gracy Chen, prezes Bitget, stwierdziła, że ​​tokenizacja będzie motorem napędowym kolejnej fazy adopcji aktywów cyfrowych. Platforma umożliwia użytkownikom budowanie portfeli łączących zmienne aktywa kryptograficzne z… stabilny, instrumenty generujące dochód, takie jak ETF-y i U.S. Skarby Państwa za pośrednictwem jednego interfejsu.

PancakeSwapzdecentralizowana giełda zbudowana na BNB Łańcuch, dołączył do Global Markets Sojusz w październiku. Koalicja obejmuje obecnie ponad 30 firm z branży blockchain i finansów, które pracują nad ustanowieniem wspólnych standardów dla tokenizowanych aktywów ważonych ryzykiem (RWA).

Co robi Ondo Co oferują rynki globalne?

We wrześniu, Ondo Uruchomiono finanse Ondo Globalne rynki, platforma umożliwiająca nie-UInwestorzy .S. będą kupować i sprzedawać tokenizowane wersje U.S. Akcje i ETF-y w łańcuchu bloków. Usługa została uruchomiona Ethereum z ponad 100 tokenizowanymi aktywami i planami rozszerzenia ich liczby do ponad 1,000 do końca 2025 roku.

Platforma obsługuje międzynarodowych inwestorów z regionu Azji i Pacyfiku, Europy, Afryki i Ameryki Łacińskiej. Użytkownicy ze Stanów Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii są wykluczeni z niej ze względu na ograniczenia regulacyjne.

Każdy token jest w pełni zabezpieczony odpowiednią akcją lub funduszem ETF, w który jest inwestowany UBrokerzy-dealerzy zarejestrowani w S. Kiedy inwestor kupuje tokenizowane akcje Apple, platforma nabywa akcje bazowe Apple. Depozytariusz przechowuje aktywa, a inwestor otrzymuje tokenizowaną wersję reprezentującą pełną ekspozycję ekonomiczną.

Tokeny te działają jako trackery całkowitego zwrotu, co oznacza, że ​​dywidendy i inne działania korporacyjne są uwzględniane w cenie tokena onchain. Inwestorzy mogą emitować lub wymieniać tokeny na stablecoiny po bazowej wartości rynkowej w godzinach handlu i przesyłać je między portfelami i protokołami 24/7.

Platforma integruje się z głównymi dostawcami infrastruktury kryptograficznej:

• Portfele: Portfel Bitget, Zaufaj PortfelPortfel OKX, Brama, Księga główna
• Depozytariusze: BitGo, Fireblocks
• Płynność: 1 cal, Block Street
• Wyrocznie: Ogniwo łańcucha dla kanałów cenowych
• Międzyłańcuchowe: LayerZero dla interoperacyjności

W jaki sposób Fidelity weszło na rynek aktywów tokenizowanych?

9 września Fidelity Investments uruchomił swój tokenizowany fundusz rynku pieniężnego, Fidelity Digital Interest Token (FDIT), na Ethereum blockchain. Największym inwestorem w FDIT jest Ondo Finanse Ondo Krótkoterminowy fundusz obligacji skarbowych USA (OUSG), co stanowi ponad 99% aktywów funduszu.

FDIT to tokenizowana wersja funduszu Fidelity Treasury Digital Fund. Fundusz inwestuje głównie w U.S. Bony skarbowe. Wstępne dane blockchain z Etherscan pokazują, że na początku września wyemitowano około 202 milionów dolarów w FDIT.

Ondo uruchomił jego OUSG fundusz w styczniu 2023 r., oferując inwestorom dostęp on-chain do U.S. Obligacje skarbowe. Wartość całkowita zablokowanych obligacji wzrosła do ponad 730 milionów dolarów. OUSG zapewnia natychmiastowe, całodobowe subskrypcje i wykupy, codzienne naliczanie odsetek, niskie opłaty i obsługę wielu łańcuchów Ethereum, Solana, Ripple i Polygon.

OUSG Portfel obejmuje teraz aktywa pochodzące od wielu zarządzających: BlackRock (BUIDL), Fidelity (FDIT), Franklin Templeton (BENJI), WisdomTree (WTGXX) i Wellington Management/FundBridge Capital (ULTRA).

Jakie zatwierdzenia regulacyjne zostały dokonane Ondo Odbierać?

Ondo Finanse sfinalizowała przejęcie Oasis Pro W październiku firma uzyskała własność zarejestrowanego w SEC brokera-dealera, Alternatywnego Systemu Obrotu (ASO) oraz licencji Agenta Transferowego. Przejęcie to umożliwia Ondo prowadzić w pełni regulowane rynki tokenizowanych papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych.

oaza Pro jest członkiem FINRA od 2020 roku i uczestniczył w pracach Grupy Roboczej FINRA ds. Kryptowalut. Firma prowadzi zarejestrowanego w SEC brokera-dealera i ATS, a także świadczy usługi agenta transferowego. Platforma umożliwia emisję i rozliczanie tokenizowanych papierów wartościowych w walutach fiducjarnych i stablecoinach, w tym: USDC oraz DAI.

Dzięki temu przejęciu Ondo odziedziczone możliwości tokenizacji aktywów ze świata realnego, zarządzania kapitalizacją za pośrednictwem agenta transferu aktywów cyfrowych, prowadzenia rynku ofert pierwotnych, prowadzenia wieloaktywowego systemu obrotu wtórnego oraz prowadzenia działalności na rynkach kapitałowych, w tym prywatnych lokat i emisji.

W listopadzie, Ondo Otrzymano środki finansowe pełne zatwierdzenie regulacyjne Liechtensteinski Urząd ds. Rynków Finansowych (FCA) wydał zgodę na oferowanie tokenizowanych akcji i ETF-ów inwestorom detalicznym w całej Unii Europejskiej i szerszym Europejskim Obszarze Gospodarczym. Zezwolenie obejmuje wszystkie 30 krajów EOG na mocy przepisów dotyczących paszportyzacji.

Ondo Global Markets może teraz oferować tokenizowane wersje UAkcje i fundusze ETF w Stanach Zjednoczonych są dostępne dla ponad 500 milionów inwestorów detalicznych w całej Europie. Ramy obejmują UE, Islandię, Norwegię i Liechtenstein, zgodnie z obowiązującymi przepisami o ochronie inwestorów i europejskimi standardami nadzoru finansowego.

Platforma ma zablokowaną łączną wartość ponad 315 milionów dolarów i od momentu uruchomienia przetworzyła wolumen obrotu przekraczający 1 miliard dolarów. To zatwierdzenie rozszerza jej zasięg z użytkowników kryptowalut na całą europejską publiczność inwestorów detalicznych.

Zakończenie śledztwa SEC

U.S. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zamknął swoje śledztwo najnowszych Ondo Finanse w grudniu bez wnoszenia żadnych opłat. Kończy to dwuletni przegląd działalności tokenizacyjnej firmy i potwierdza ONDO token nie będzie traktowany jako papier wartościowy na podstawie tego zapytania.

Śledztwo rozpoczęło się w 2024 roku, w okresie, gdy kilka firm kryptowalutowych stanęło w obliczu działań egzekucyjnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zbadała, czy Ondojest tokenizowany U.S. Obligacje skarbowe i tokenizowane akcje podlegały federalnym przepisom dotyczącym papierów wartościowych. Agencja oceniła również, czy ONDO token powinien być klasyfikowany jako papier wartościowy.

Zamknięcie odzwierciedla zmianę w podejściu Waszyngtonu do aktywów cyfrowych od czasu objęcia stanowiska przewodniczącego Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez Paula Atkinsa. Kilka głośnych spraw zostało oddalonych lub wycofanych, w tym pozwy przeciwko Coinbase i Kraken oraz śledztwa w sprawie Robinhood Crypto i Uniswap Badania laboratoryjne zostały usunięte.

Tokenizacja znalazła się teraz w oficjalnym programie SEC. Agencja bada, w jaki sposób tokenizowane papiery wartościowe mogłyby zmodernizować mechanizmy obrotu, rozliczeń i rozrachunków.

Czym jest fundusz SWEEP?

ZAMIATAĆ jest tokenizowanym funduszem płynności utworzonym przez Ondo Finance, State Street Investment Management i Galaxy Asset Management. Fundusz, o którym mowa, został ogłoszony w grudniu ubiegłego roku i planuje uruchomienie w dniu Solana na początku 2026 roku i będzie akceptować subskrypcje i wypłaty PYUSD, regulowany stablecoin emitowany przez Paxos. Dostęp do produktu mają tylko Kwalifikowani Nabywcy.

Fundusz State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund został stworzony dla instytucji, które chcą utrzymywać aktywa o charakterze gotówkowym w łańcuchu bloków, jednocześnie zapewniając szybkie terminy wykupu. Fundusze Sweep tradycyjnie pozwalają inwestorom lokować niewykorzystane środki w instrumentach krótkoterminowych, zachowując jednocześnie szybką wymienialność.

Ondo Dział finansowy przeznaczył około 200 milionów dolarów na kapitał zalążkowy na start projektu. Kim Hochfeld, globalny dyrektor ds. gotówki i aktywów cyfrowych w State Street Investment Management, powiedział, że wspólne działania tradycyjnych instytucji finansowych i podmiotów DeFi będą miały dalekosiężny wpływ na przyszłość zarządzania aktywami i rynków kapitałowych.

SWEEP wzmacnia OUSG oferując kolejny wysokiej jakości komponent rezerwowy. OUSG zamierza zostać głównym inwestorem-kotwicą w funduszu, co pozwoli na dywersyfikację posiadanych aktywów, zwiększenie płynności i poprawę możliwości wykupu w okresach dużego popytu na kryptowaluty.

Będzie Ondo Włącz Solana?

Ondo Finanse ogłosił plany w grudniu, aby uruchomić platformę tokenizowanych akcji i ETF-ów na Solana blockchain na początku 2026 roku. Platforma umożliwi użytkownikom handel UAkcje notowane na giełdzie S i ETF-y dostępne całą dobę, z rozliczeniem realizowanym w ciągu kilku sekund, a nie dni.

Ondodecyzja o wdrożeniu Solana jest powiązany z wymaganiami wydajnościowymi. Solana został zaprojektowany z myślą o wysokiej przepustowości transakcji i niskich opóźnieniach. W przypadku handlu ciągłego i niemal natychmiastowych rozliczeń, prędkość sieci jest kluczowa.

Pod koniec 2025 r. Ondo wyemitował aktywa tokenizowane o wartości około 365 milionów dolarów. Według danych z RWA.xyz, to sprawia, że Ondo Największy emitent w sektorze tokenizowanych aktywów świata rzeczywistego. Kolejny co do wielkości dostawca, Backed Finance, posiadał aktywa tokenizowane o wartości około 162 milionów dolarów, zanim został przejęty przez Kraken.

Tradycyjne rynki akcji działają według stałych harmonogramów i opierają się na wielodniowych systemach rozliczeń potransakcyjnych. OndoModel ten pozwala na prowadzenie handlu przez cały czas, także w weekendy i święta, a jednocześnie wykorzystuje infrastrukturę blockchain, aby niemal natychmiast finalizować zmiany właścicieli.

Wniosek

Ondo Finance ugruntował swoją pozycję wiodącego emitenta tokenizowanych aktywów w świecie rzeczywistym w 2025 roku, zarządzając tokenizowanymi papierami wartościowymi o wartości ponad 365 milionów dolarów w wielu sieciach blockchain. Firma zarządza regulowaną infrastrukturą zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i w Europejskim Obszarze Gospodarczym, zapewniając inwestorom instytucjonalnym i detalicznym dostęp do tokenizowanych aktywów. U.S. Obligacje skarbowe, akcje i ETF-y.

Platforma umożliwia handel 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu i niemal natychmiastowe rozliczenia dzięki współpracy z największymi instytucjami finansowymi, m.in. Fidelity, JP Morgan i State Street. Ondoinfrastruktura techniczna obejmuje Ethereum, Solana, BNB Łańcuch, Ripple i Wielokąt z natywnymi możliwościami międzyłańcuchowymi Ondo Łańcuch i integracja z Ogniwo łańcuchasieć Oracle.

Po uzyskaniu zgód regulacyjnych, zamknięciu dochodzenia SEC bez postawienia zarzutów i uruchomieniu funduszu rozwoju o wartości 250 milionów dolarów, Ondo Dział finansowy stworzył ramy zgodności i partnerstwa instytucjonalne niezbędne do skalowania tokenizowanych papierów wartościowych. Przejęcie przez firmę oaza Profesjonalizm i integracja z ponad 30 partnerami ekosystemu poprzez Global Markets Alliance umożliwiają firmie obsługę regulowanych rynków aktywów tokenizowanych w głównych jurysdykcjach.

Zasoby 

1. Ondo Finance na X : Posty w 2025 roku

2. Blog Ondo Finance:Ogłoszenia w 2025 roku

3. Raport CoinDesk: State Street i Galaxy uruchomią tokenizowany fundusz płynnościowy Solana w 2026

4. Informacja prasowa: Połączenia Bitget OndoSojusz rynków globalnych ma na celu rozszerzenie globalnego dostępu do ponad stu tokenizowanych aktywów ważonych ryzykiem