Ondo Global Markets: Wszystko, co musisz wiedzieć

Finanse Ondo uruchomiona Ondo Globalne rynki, platforma umożliwiająca inwestorom spoza USA kupowanie i sprzedawanie tokenizowanych wersji amerykańskich akcji i funduszy ETF w łańcuchu bloków od 3 września. Usługa dostępna na Ethereum w momencie uruchomienia oferuje ponad 100 tokenizowanych aktywów i planuje rozszerzyć tę liczbę do ponad 1,000 do końca 2025 roku.

Platforma zapewnia dostęp do międzynarodowych inwestorów z regionu Azji i Pacyfiku, Europy, Afryki i Ameryki Łacińskiej. Użytkownicy ze Stanów Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii są wykluczeni z niej ze względu na ograniczenia regulacyjne.

Wprowadzenie tej technologii na rynek stanowi jedną z największych dotychczas ekspansji tokenizowanych akcji, łącząc tradycyjne papiery wartościowe z infrastrukturą blockchain, przy jednoczesnym zachowaniu płynności i ochrony inwestorów.

Jak działa Ondo Global Markets

Ondo Global Markets odzwierciedla wyniki papierów wartościowych notowanych na giełdzie amerykańskiej poprzez tokenizację. Każdy token jest w pełni zabezpieczony odpowiednią akcją lub funduszem ETF, przechowywanym u brokerów-dealerów zarejestrowanych w USA.

Kiedy inwestor międzynarodowy kupuje tokenizowane akcje Apple (symbol giełdowy: AAPLon), platforma nabywa akcje bazowe Apple. Depozytariusz przechowuje aktywa, a inwestor otrzymuje ich tokenizowaną wersję, reprezentującą pełną ekspozycję ekonomiczną.

Te tokeny są zaprojektowane jako trackery całkowitego zwrotu, co oznacza, że ​​dywidendy i inne działania korporacyjne są uwzględniane w cenie tokena onchain. Inwestorzy mogą emitować lub wymieniać tokeny za pomocą stablecoins po bazowej wartości rynkowej w godzinach handlowych i przesyłać je pomiędzy portfelami i protokołami 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu.

Kluczowe cechy Ondo Global Markets

• Szeroki zakres aktywów: Na początku dostępnych będzie ponad 100 tokenizowanych akcji amerykańskich i ETF-ów, a do końca roku liczba ta wzrośnie do ponad 1,000.
• Zabezpieczenie aktywów: Tokeny są zabezpieczone papierami wartościowymi znajdującymi się w posiadaniu regulowanych brokerów-dealerów.
• Odziedziczona płynność: Płynność pobierana jest bezpośrednio z tradycyjnych giełd, co minimalizuje poślizg.
• DeFi Integracja: Tokeny można wykorzystywać w protokołach pożyczkowych, kredytowych i zabezpieczających.
• Zabezpieczenia na poziomie instytucjonalnym: Niezależna, zewnętrzna weryfikacja rezerw, struktur odpornych na bankructwo oraz zabezpieczeń ustanowionych przez powiernika.
• Interfejsy API dla programistów: Portfele i giełdy mogą integrować tokenizowane akcje ze swoimi aplikacjami za pomocą jednego połączenia.

Dlaczego model Ondo wyróżnia się

Wiele tokenizowanych produktów akcyjnych charakteryzuje się niską płynnością lub ograniczoną przenoszalnością. Ondo stara się rozwiązać te problemy, dziedzicząc płynność z tradycyjnych giełd aktywów bazowych. Taka konstrukcja zapewnia minimalny poślizg cenowy i zmniejsza luki cenowe.

Na przykład, jeśli cena tokenizowanych akcji Apple odbiega od rzeczywistej ceny akcji, możliwości arbitrażu przywracają ceny do równowagi. Mechanizm ten pomaga uniknąć zakłóceń cenowych obserwowanych w niektórych innych ofertach tokenizowanych, które czasami były notowane z premią 10–15% w stosunku do rzeczywistych akcji.

Ondo stawia również na przenoszalność. W przeciwieństwie do platform silosowych, które ograniczają aktywa do zamkniętych systemów, tokeny Ondo mogą swobodnie przemieszczać się między protokołami DeFi, portfelami i depozytariuszami.

Wspierana infrastruktura i partnerstwa

Ondo Global Markets integruje się z głównymi dostawcami infrastruktury kryptowalutowej, dzięki czemu aktywa są dostępne w szerokim ekosystemie. Obsługiwane portfele i platformy obejmują:

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

• Portfel Bitget
• Zaufaj Portfel
• Portfel OKX
• Brama
• Księga główna
• BitGo
• 1inch
• Fireblocks

Chainlink oferuje wyrocznie cenowe, a LayerZero umożliwia interoperacyjność między łańcuchami. Platforma korzysta również z mechanizmów płynności Block Street, które wspierają pożyczki, hedging i pożyczki papierów wartościowych.

Plany rozbudowy

Ondo planuje ekspansję poza Ethereum, oferując obsługę Łańcuch BNB, Solanai jego własne Łańcuch Ondo, blockchain warstwy 1 stworzony dla aktywów realnych (RWA). Do końca roku oferta ma obejmować ponad 1,000 tokenizowanych aktywów.

Przyszłe elementy planu działania obejmują:

• Prime Brokerage: Pożyczanie i udzielanie pożyczek bezpośrednio pod zastaw tokenizowanych aktywów.
• Zarządzanie majątkiem on-chain: Rebalansowanie portfela obejmujące akcje, obligacje i kryptowaluty.
• Wydawanie międzyłańcuchowe: Natywna obsługa wielu łańcuchów dla tokenizowanych papierów wartościowych.
• Staking i zabezpieczenia: Tokenizowane aktywa, które można wykorzystać do zabezpieczenia łańcucha dostaw i zabezpieczenia pożyczek.

Konkurencja i kontekst rynkowy

Ondo nie jest jedyną firmą dążącą do tokenizacji akcji. Robinhood, Kraken, Gemini i inne firmy uruchomiły lub ogłosiły podobne inicjatywy. Coinbase i eToro również rozważają oferowanie tokenizowanych akcji.

Jednak niepewność regulacyjna utrudniała niektóre z tych działań, z obawami o prawa akcjonariuszy i niejednolitą zgodnością. Podejście Ondo, które wykorzystuje depozyt brokersko-dealerski i niezależną codzienną weryfikację, ma na celu rozwianie tych obaw, jednocześnie umożliwiając wykorzystanie aktywów w całym DeFi.

Tokenizacja aktywów realnych zyskuje na popularności poza akcjami. Bony skarbowe, kredyty prywatne i nieruchomości są coraz częściej emitowane w technologii blockchain. Analitycy z McKinsey & Company Oczekuje się, że do 2030 roku wartość rynku tokenizowanych aktywów może przekroczyć 2 biliony dolarów.

Dlaczego to uruchomienie jest ważne

Ondo Global Markets stanowi znaczący krok w kierunku połączenia tradycyjnych papierów wartościowych z publicznymi blockchainami. Oferując tokenizowane wersje powszechnie uznanych amerykańskich akcji i ETF-ów, rozszerza dostęp do nich inwestorom spoza Stanów Zjednoczonych, którzy wcześniej napotykali bariery utrudniające im udział.

Platforma została zaprojektowana z myślą o płynności i ochronie inwestorów. Jej konstrukcja pozwala uniknąć pułapek wcześniejszych tokenizowanych produktów akcyjnych, zapewniając jednocześnie płynną integrację ze zdecentralizowanymi aplikacjami finansowymi.

Podsumowanie

Uruchomienie Ondo Global Markets przez Ondo Finance wprowadza ponad 100 tokenizowanych amerykańskich akcji i ETF-ów on-chain, z planami szybkiego skalowania w wielu blockchainach. Platforma oferuje ochronę na poziomie instytucjonalnym, płynność dziedziczoną z tradycyjnych giełd oraz szeroką integrację z portfelami i depozytariuszami.

Dla międzynarodowych inwestorów otwiera to dostęp do rynków amerykańskich w formacie tokenizowanym, łącząc efektywność technologii blockchain z niezawodnością tradycyjnej infrastruktury finansowej.

Zasoby:

1. Komunikat Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Raport McKinsey & Company dotyczący aktywów tokenizowanych: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Blog Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/