Czym jest Ostium? Handluj kontraktami wieczystymi na aktywach ze świata rzeczywistego

Osium to zdecentralizowany protokół wymiany opracowany przez Ostium Labs, który umożliwia użytkownikom handel kontraktami terminowymi na aktywa ze świata rzeczywistego, w tym parami walutowymi, towarami, indeksami, akcjami i głównymi kryptowalutami, a wszystko to na Blockchain ArbitrumPlatforma zapewnia syntetyczną ekspozycję cenową tych aktywów bez konieczności fizycznego posiadania lub tokenizacji, wykorzystując stablecoiny, takie jak USDC, jako zabezpieczenie i sieci wyroczni do ustalania cen w czasie rzeczywistym.

Od grudnia 2025 r. Ostium rozszerzył swój zasięg, osiągając wolumen obrotu przekraczający 25 miliardów dolarów, otwarte pozycje przekraczające 213 milionów dolarów i bazę użytkowników przekraczającą 15 000 traderów, po ostatnia runda finansowania serii A o wartości 20 milionów dolarów co daje łączną kwotę finansowania wynoszącą 24 miliony dolarów.

Czym jest Ostium i Ostium Labs?

Ostium odnosi się do protokołu stworzonego przez Ostium Labs, firmę skupiającą się na budowaniu zdecentralizowanej infrastruktury handlowej dla finansów on-chain. W swojej istocie Ostium to zdecentralizowana giełda open-source wdrożona na platformie Arbitrum. Ethereum Sieć warstwy 2. Umożliwia użytkownikom uzyskanie dźwigni finansowej na aktywa poza łańcuchem za pośrednictwem syntetycznych kontraktów wieczystych, umożliwiając inwestorom obstawianie ruchów cen bez posiadania aktywów bazowych.

Protokół wyróżnia się łączeniem tradycyjnych rynków finansowych z technologią blockchain. W przeciwieństwie do scentralizowanych giełd i brokerów, Ostium działa bez pośredników, zapewniając autonomiczne zarządzanie środkami i transparentne operacje weryfikowalne w blockchainie. Użytkownicy komunikują się z inteligentnymi kontraktami, które obsługują transakcje, rozliczenia i zapewnianie płynności. 

Ostium Labs, jednostka rozwojowa, nadzoruje ewolucję protokołu, a interfejs Ostium służy jako przyjazna dla użytkownika aplikacja internetowa umożliwiająca dostęp do tych funkcji. Zarządzanie jest w trakcie rozwoju, a plany zakładają przejście na decyzje podejmowane przez społeczność.

 

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Platforma Ostium, wprowadzona na rynek w odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie na dywersyfikację on-chain, rozwiązuje problemy istniejących zdecentralizowanych platform finansowych, obsługując aktywa zazwyczaj przedmiotem obrotu poza łańcuchem. Wykorzystuje ona dane Oracle do pobierania cen w czasie rzeczywistym, umożliwiając zajmowanie pozycji w aktywach takich jak złoto, ropa naftowa, indeksy giełdowe i pary walutowe. Taka konfiguracja pozwala uniknąć komplikacji związanych z tokenizacją aktywów, takich jak przeszkody prawne czy kwestie związane z powiernictwem, i zaspokaja potrzeby inwestorów poszukujących krótko- i średnioterminowych pozycji lewarowanych.

Pod koniec 2025 roku Ostium odnotowało znaczącą aktywność, co odzwierciedla jego adopcję w obszarze zdecentralizowanych obligacji wieczystych. Projekt platformy kładzie nacisk na dostęp bez uprawnień, dzięki czemu każdy posiadacz kompatybilnego portfela i USDC może korzystać z platformy bez konieczności zatwierdzania konta lub ograniczeń geograficznych.

Który zespół stoi za protokołem Ostium?

Firmą Ostium zarządzają współzałożyciele Kaledora Kiernan-Linn i Marco Antonio Ribeiro, którzy zainicjowali przedsięwzięcie w 2022 roku po tym, jak ich drogi skrzyżowały się na Harvardzie i obaj odbyli krótkie staże w Bridgewater Associates. Wraz ze swoim zespołem pozyskali oni 3.5 miliona dolarów w rundzie inwestycyjnej 6 października 2023 roku, przy wsparciu znanych podmiotów, takich jak General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, Shiliang Tang z LedgerPrime i innych współpracowników.

Ponadto Ostium otrzymało dotację od Fundacji Arbitrum na dalszy rozwój techniczny i ekspansję.

Dążenie do większej dywersyfikacji: dlaczego stworzono Ostium?

Według jego dokumentacjaPowstanie Ostium jest odpowiedzią na zmieniające się trendy w finansach łańcuchowych i rozpoznaną lukę w opcjach dywersyfikacji aktywów dostępnych dla traderów kryptowalut. 

Po okresie bessy w latach 2022-2023, sektor kryptowalut wykazał się odpornością w niektórych obszarach, zwłaszcza że stablecoiny utrzymały stabilną kapitalizację rynkową i odnotowały wzrost adopcji w gospodarkach wschodzących w obliczu zmienności gospodarczej. Okres ten charakteryzował się również rosnącą akceptacją instytucjonalną, czego przykładem była akceptacja funduszy ETF opartych na bitcoinie (spot), co sygnalizowało szerszą integrację kryptowalut z tradycyjnymi finansami.

Ta integracja działa w obie strony: podczas gdy kryptowaluty są coraz częściej włączane do głównego nurtu produktów finansowych, tradycyjne aktywa są wprowadzane na rynek blockchain za pośrednictwem mechanizmów takich jak stablecoiny i tokenizowane akcje. W rezultacie kapitał pozostawał w łańcuchu bloków nawet w okresach spowolnienia gospodarczego, a użytkownicy dezaktywowali się, wybierając opcje o mniejszej zmienności, zamiast całkowicie opuszczać ekosystem. Zmiana ta jest wspierana przez udoskonalenia w zakresie doświadczenia użytkownika oraz dostępność narzędzi dywersyfikacji on-chain, takich jak tokenizowane obligacje skarbowe USA i złoto, które zgromadziły znaczną, całkowitą wartość.

Jednak pomimo tych postępów, możliwości prawdziwej dywersyfikacji on-chain w aktywa niekryptowalutowe pozostają ograniczone. Jest to oczywiste: zdecentralizowane protokoły finansowe doskonale sprawdzają się w obsłudze inwestorów za pomocą narzędzi takich jak kontrakty wieczyste, ale tokenizowane aktywa realne są w dużej mierze przeznaczone dla inwestorów pasywnych. Stwarza to lukę dla inwestorów poszukujących lewarowanej, kierunkowej ekspozycji na aktywa off-chain bez logistycznych wyzwań związanych z pełną tokenizacją, takich jak tworzenie ekwiwalentów on-chain czy poruszanie się w ramach regulacji prawnych.

Ostium powstało, aby wypełnić tę konkretną lukę. Opracowując protokół dla syntetycznych kontraktów terminowych opartych na wyroczniach, Ostium Labs dążyło do zapewnienia ekspozycji na ceny on-chain aktywów realnych, takich jak forex, towary, indeksy i akcje, a także kryptowalut blue chip. 

Jakie są najważniejsze cechy Ostium?

Ostium oferuje kilka kluczowych funkcjonalności, które wyróżniają je w zdecentralizowanym środowisku handlowym. Priorytetem tych funkcji jest kontrola użytkownika, dostęp do rynku i przejrzystość operacyjna.

Szeroki zakres aktywów: Użytkownicy mogą handlować kontraktami wieczystymi w szerokiej gamie kategorii, w tym na rynku forex (np. EUR/USD, USD/JPY), towarach (np. złocie, ropie naftowej WTI, miedzi), indeksach (np. S&P 500, US100), akcjach (np. TSLA, NVDA, MSFT) oraz kryptowalutach (np. bitcoin, ether). To ujednolica rynek makroekonomiczny i rynek kryptowalut w jednym interfejsie.

Opcje wysokiej dźwigni: Pozycje obsługują dźwignię do 200x na wybranych rynkach, z wbudowanymi zabezpieczeniami, w tym progami likwidacji, limitami wielkości pozycji i zasadami handlu dziennego akcjami, które umożliwiają zarządzanie ryzykiem.

Samodzielna opieka i natychmiastowy dostęp: Środki pozostają w portfelach użytkowników, bez konieczności uzyskania zgody brokera. Wpłaty i wypłaty odbywają się natychmiast za pośrednictwem stablecoinów, unikając zamrożeń i ograniczeń powszechnych na scentralizowanych platformach.

Przejrzysta struktura opłat: Opłaty za otwarcie pozycji wahają się od 3 do 10 punktów bazowych w zależności od aktywa, bez opłat za zamknięcie pozycji w przypadku standardowych wyjść. Koszty bieżące obejmują opłaty za rolowanie pozycji dla aktywów niekryptowalutowych (odzwierciedlające koszty przeniesienia, takie jak różnice w oprocentowaniu) oraz opłaty za finansowanie par kryptowalut (na podstawie nierównowagi otwartych pozycji). Wszystkie opłaty są publicznie dostępne w łańcuchu bloków.

Rodzaje zleceń i automatyzacje: Obsługuje zlecenia rynkowe, limitowane i stop-loss, a także ustawienia take-profit i stop-loss. Automatyzacja obsługuje likwidacje i wyzwalacze, zapewniając niezawodną realizację zleceń.

Zapewnienie płynności: Użytkownicy mogą wpłacać USDC w celu wybicia tokenów dostawców płynności (OLP), zarabiając na protokole i zabezpieczając transakcje.

Handel jednym kliknięciem i sponsorowanie gazu: Funkcje takie jak klucze sesji i pokrycie opłat za gaz upraszczają interakcje, redukując potrzebę wielokrotnego zatwierdzania transakcji.

Operacje podlegające audytowi: Każda transakcja, wolumen i opłata są rejestrowane w łańcuchu, co pozwala użytkownikom na weryfikację cen, płynności i realizacji bez polegania na raportach stron trzecich.

Dzięki tym elementom Ostium staje się platformą idealną dla traderów kryptowalut, którzy chcą rozszerzyć swoją działalność na aktywa tradycyjne, a także dla uczestników tradycyjnych finansów, którzy chcą rozpocząć handel oparty na technologii blockchain.

Jak działa Ostium? Szczegóły techniczne

Architektura blockchain Ostium

System Ostium oparty jest na Arbitrum, rozwiązaniu warstwy 2 Ethereum, które redukuje koszty transakcji i zwiększa szybkość, zachowując jednocześnie decentralizację sieci. Rdzeń protokołu stanowią inteligentne kontrakty, które pozwalają użytkownikom uzyskać dostęp do cen aktywów spoza blockchaina, takich jak akcje czy towary, za pośrednictwem kontraktów syntetycznych. Odbywa się to z wykorzystaniem danych z wyroczni, a nie poprzez tokenizację tych aktywów.

Mechanizm Skarbca Płynności

Protokół koncentruje się na pojedynczym skarbcu płynności przechowywanym w blockchainie, który gromadzi depozyty stablecoinów USDC od dostawców płynności. Skarbiec ten pełni rolę kontrahenta w transakcjach, gdy występuje nierównowaga otwartych pozycji. Dostawcy otrzymują tokeny OLP w zamian za swoje depozyty i zarabiają 30% opłat pobieranych przy otwieraniu pozycji, wypłacanych natychmiast. Skarbiec monitoruje poziom zabezpieczenia: jeśli spadnie on poniżej 100%, pobiera dodatkowe opłaty za rolowanie i likwidację pozycji, a także wszelkie zyski lub straty netto od traderów w momencie rozliczenia; jeśli wynosi on 100% lub więcej, pobiera tylko opłaty za otwarcie.

System cenowy oparty na Oracle

Ceny aktywów pochodzą z zewnętrznych wyroczni, co zapewnia ich dokładność. W przypadku aktywów ze świata rzeczywistego, takich jak forex czy towary, sieć Stork dostarcza aktualizacje co ułamek sekundy, uwzględniając godziny handlu, święta, zmiany w kontraktach oraz różnice między cenami kupna i sprzedaży na uznanych giełdach. 

W przypadku kryptowalut, Ogniwo łańcucha Zapewnia szybkie, bezopóźnieniowe przesyłanie danych o porównywalnej niezawodności. Oparcie się na wyroczniach umożliwia dostęp do zasobów bez tokenów on-chain. Mimo to, niesie to ze sobą ryzyko, takie jak opóźnienia lub niepoprawne dane, które można ograniczyć dzięki rozproszonym, niezależnym sieciom wyroczni.

Automatyzacja i integracja portfela

Zadania takie jak zamykanie pozycji przynoszących stratę, realizacja zleceń stop i aktywacja zleceń limitowanych są zarządzane automatycznie przez usługi takie jak Chainlink Automations czy Gelato Functions, co gwarantuje zdecentralizowaną, spójną wydajność. 

Protokół współpracuje z portfelami kompatybilnymi z maszyną wirtualną Ethereum i wykorzystuje obliczenia wielostronne do tworzenia portfeli dla użytkowników rejestrujących się bezpiecznie za pośrednictwem poczty e-mail.

Funkcje zarządzania ryzykiem

Aby zarządzać ryzykiem, Ostium stosuje opłaty dostosowywane na podstawie następujących warunków: 

• Opłaty za finansowanie rosną gwałtowniej, ponieważ otwarte pozycje stają się niezrównoważone, co ma zmotywować inwestorów do ich wyrównania
• Opłaty za przeniesienie przenoszą rzeczywiste koszty rynkowe, takie jak różnice w stopach procentowych, bezpośrednio na użytkowników
• W przypadku transakcji na kryptowalutach opłaty dla makerów (niższe) dotyczą pozycji o niskiej dźwigni, które pomagają zrównoważyć nierównowagę, podczas gdy opłaty dla takerów (wyższe) obowiązują w pozostałym zakresie. 
• Jeżeli wartość pozycji spadnie poniżej wymaganego depozytu zabezpieczającego, zostaje ona zlikwidowana, a wszelkie zachęty zostają wypłacone dostawcom płynności.

Ogólnie rzecz biorąc, Ostium opiera się na modelu kont wieczystych opartych na puli, minimalizując fragmentację płynności i umożliwiając szybkie pozyskiwanie aktywów. Audyty i otwarty kod źródłowy zwiększają bezpieczeństwo, choć użytkownicy muszą być świadomi ryzyka związanego ze inteligentnymi kontraktami i wyroczniami.

Praktyczny przykład: Wewnątrz silnika handlowego Ostium

Silnik transakcyjny napędza podstawową funkcjonalność Ostium, umożliwiając bezproblemową realizację kontraktów wieczystych w łańcuchu bloków. Działa on poprzez połączenie inteligentnych kontraktów, wyroczni i banku płynności, aby dopasowywać transakcje oraz rozliczać zyski i straty.

Podczas otwierania pozycji silnik pobiera ceny z Oracle, aby określić punkty wejścia, stosuje dźwignię i oblicza wymagane zabezpieczenie. Traderzy określają kierunki długich lub krótkich pozycji, rodzaje zleceń oraz opcjonalne poziomy take-profit/stop-loss. Skarbiec działa jako początkowa strona transakcji, a dostawcy płynności ponoszą ryzyko kierunkowe w przypadku braku równowagi.

Opłaty naliczane są na podstawie każdego bloku, odzwierciedlając ryzyko: finansowanie koryguje asymetrię, rolowanie pokrywa koszty przeniesienia, a opłaty za otwarcie różnią się w zależności od statusu maker/taker. Na przykład, transakcje o niskiej dźwigni, które redukują nierównowagę, kwalifikują się do obniżonych opłat maker (np. 1-20x), podczas gdy inne transakcje wiążą się z wyższymi stawkami takera.

Realizacja zleceń odbywa się w pełni w łańcuchu bloków, a automatyzacja monitoruje ceny pod kątem aktywacji. Transakcje na akcjach odbywają się zgodnie z zasadami day tradingu, co pozwala na wyższą dźwignię w ciągu dnia, ale automatyczne zamykanie pozycji przed zamknięciem rynku, z niższymi limitami overnight.

Silnik obsługuje tworzenie rynku peer-to-peer, gdzie użytkownicy mogą dostarczać wyceny, ale przede wszystkim opiera się na modelu poolingowym, aby zapewnić wydajność. Ten projekt zleca ustalanie cen płynnym rynkom poza łańcuchem za pośrednictwem wyroczni, umożliwiając szybkie notowania bez odpowiedników w łańcuchu.

Jak zacząć: samouczek krok po kroku

Aby rozpocząć korzystanie z Ostium, potrzebny jest portfel, środki w USDC oraz podstawowa znajomość interfejsów blockchain. Oto szczegółowy przewodnik:

Krok 1: Skonfiguruj portfel. Jeśli go nie masz, skorzystaj z rejestracji e-mailowej Ostium, aby otrzymać portfel obliczeniowy bez użycia gazu, obsługujący wiele stron. Zaawansowani użytkownicy mogą połączyć portfel kompatybilny z EVM, taki jak MetaMask, Rabby lub Coinbase Wallet, za pośrednictwem aplikacji app.ostium.io.

Krok 2: Zasil swój portfel. Kup USDC na Arbitrum. Opcje obejmują zakup kartą kredytową lub przelewem SEPA (dla użytkowników z UE), przelew z innych sieci lub przelew z centralnych giełd, takich jak Binance, Coinbase lub Kraken. 

Krok 3: Połącz się z platformą. Odwiedź https://app.ostium.com/tradeKliknij „Połącz” i wybierz opcję portfela lub poczty e-mail. Zatwierdź połączenie dla kluczy sesji, aby umożliwić handel jednym kliknięciem bez konieczności wielokrotnego podpisywania.

Krok 4: Złóż zabezpieczenie. Przelej USDC na swoje połączone konto. Wpłaty są natychmiastowe i widoczne w łańcuchu.

Krok 5: Wybierz i otwórz transakcję. Przeglądaj rynki za pomocą selektora, aby znaleźć aktywa takie jak EUR/USD, złoto, S&P 500 lub Bitcoin. Wybierz pozycję długą/krótką, rodzaj zlecenia (rynkowe, z limitem, stop-loss), wielkość pozycji, dźwignię oraz opcjonalne zlecenia take-profit/stop-loss. Sprawdź opłaty i potwierdź je; realizacja zlecenia zostanie wykonana przez silnik.

Krok 6: Zarządzaj pozycjami. Monitoruj w zakładce portfela. Dostosuj zabezpieczenia, edytuj zlecenia lub zamknij je częściowo. W przypadku zamknięć wybierz „Zamknij” i określ pełne lub częściowe kwoty.

Krok 7: Wypłać środki. Po zamknięciu pozycji natychmiast przelej USDC z powrotem do swojego zewnętrznego portfela.

Nowi użytkownicy mogą podać swój adres e-mail, aby otrzymać potencjalne zachęty, takie jak podwojenie liczby punktów w ramach Programu Punktów Ostium. Zawsze zaczynaj od małych pozycji, aby zrozumieć ryzyko, i sprawdzaj godziny otwarcia rynku dla aktywów innych niż kryptowaluty.

Jakie są ostatnie innowacje firmy Ostium i jej obecny stan?

Ostium odnotowało znaczący wzrost i inwestycje. Na początku grudnia Ostium Labs pozyskało 20 milionów dolarów w rundzie finansowania serii A, której współprzewodniczyły General Catalyst i Jump Crypto, z udziałem Wintermute i innych firm, zwiększając łączne finansowanie do 24 milionów dolarów. Jest to kontynuacja pozyskania 3.5 miliona dolarów w 2023 roku i kontynuacja dynamiki protokołu w sektorze realnych instrumentów wieczystych.

Wśród innowacji znajduje się uruchomienie w marcu 2025 roku Programu Punktów Ostium, w ramach którego użytkownicy zdobywają punkty w oparciu o wolumen obrotu, co potencjalnie prowadzi do airdropów lub innych nagród. Platforma zintegrowała handel jednym kliknięciem, klucze sesji i sponsoring gazu, aby ulepszyć komfort użytkowania. Własne notowania cen, licencjonowane przez giełdy, umożliwiają szybsze dodawanie aktywów.

Obecny stan rzeczy wskazuje na solidne wskaźniki: skumulowany wolumen obrotu przekraczający 25 miliardów dolarów, otwarte pozycje na poziomie 213 milionów dolarów i ponad 15 000 aktywnych traderów. Kilka portali porównało Ostium do platform takich jak Hyperliquid, podkreślając jego potencjał na globalnych rynkach on-chain. Dzięki wsparciu inwestorów, takich jak Coinbase Ventures, Wintermute i Balaji Srinivasan, Ostium stale rozszerza swoją ofertę i udoskonala infrastrukturę Oracle w obliczu rosnącej popularności zdecentralizowanych finansów wśród instytucji.

Wnioski: Ocena pozycji Ostium w handlu łańcuchowym

Ostium to specjalistyczny protokół do handlu bezterminowego aktywami rzeczywistymi, który łączy w sobie samoobsługę, wysoką dźwignię i szeroki dostęp do rynku poprzez syntetyczne rozwiązania oparte na wyroczniach. Jego kluczowe funkcje obsługują szereg klas aktywów, z przejrzystymi opłatami i automatyzacją, a konfiguracja techniczna Arbitrum zapewnia skalowalność. Model oparty na puli w silniku transakcyjnym ułatwia sprawne wykonywanie transakcji, a proste wdrożenie sprawia, że ​​jest on dostępny. 

Dzięki niedawnemu pozyskaniu środków i wzrostowi liczby użytkowników Ostium udowodniło, że potrafi łączyć rynki tradycyjne i zdecentralizowane, podkreślając swoją rolę w rozszerzaniu możliwości łańcucha.

Źródła

• Blog Coingecko - Czym jest Ostium? 
• Dokumenty - Dane techniczne, funkcje, przewodnik itp. Ostium. 
• Strona internetowa - Uruchom aplikację.
• Konto X - Ostatnie aktualizacje.
• Linia - Recenzja Ostium.
• Kryptoranking - Rundy finansowania Ostium.
• Coindesk - Ostium pozyskuje 20 mln USD w ramach serii A.