Ripple, DBS i Franklin Templeton łączą siły, aby zintegrować stablecoiny z tokenizowanym zabezpieczeniem

Marszczyć partner z DBS Bank i Franklin Templeton w celu przetestowania rozwiązań rynku repo z wykorzystaniem tokenizowanych zabezpieczeń i stablecoinów. Współpraca wprowadza model, w którym Franklin Templeton token sgBENJI, reprezentujący tokenizowany fundusz rynku pieniężnego krótkoterminowego w dolarach amerykańskich, będzie notowany na Cyfrowa giełda DBS (DDEx) obok Ripple'a RLUSD stablecoin.

Dzięki temu rozwiązaniu akredytowani i instytucjonalni inwestorzy mogą wymieniać się między sgBENJI i RLUSD, rebalansować portfele 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu oraz zarabiać w okresach zwiększonej zmienności.

Dlaczego rynki repo są ważne

Rynki repo, czyli rynki umów repo, stanowią podstawę globalnych finansów. Umożliwiają bankom i instytucjom pożyczanie krótkoterminowych środków poprzez zastawianie bezpiecznych papierów wartościowych, takich jak obligacje skarbowe.

• Repo to transakcja, w której jedna ze stron sprzedaje papier wartościowy za gotówkę, zawierając umowę o jego późniejszym odkupieniu po wyższej cenie.
• Różnicą między sprzedażą a odkupem są odsetki zarabiane przez pożyczkodawcę.
• W tradycyjnych finansach transakcje repo odgrywają kluczową rolę w zarządzaniu płynnością.

Wprowadzając repo do środowiska blockchain przy użyciu tokenizowanego zabezpieczenia, DBS, Ripple i Franklin Templeton dążą do skrócenia czasu rozliczeń i poszerzenia dostępu do płynności.

Tokenizowane fundusze rynku pieniężnego

SgBENJI firmy Franklin Templeton to token oparty na technologii blockchain, powiązany z akcjami spółki Krótkoterminowy fundusz rynku pieniężnego Onchain w dolarach amerykańskichTradycyjnie fundusze rynku pieniężnego inwestują w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty, takie jak obligacje skarbowe USA, papiery komercyjne lub transakcje repo.

Na DDEx inwestorzy będą mogli handlować stablecoinami RLUSD bezpośrednio za tokeny sgBENJI:

• Szybszy dostęp: W przeciwieństwie do tradycyjnych rozliczeń MMF, które mogą trwać do dwóch dni roboczych, transakcje w łańcuchu bloków rozliczane są w ciągu kilku minut.
• Przynoszący plony: Inwestorzy przenoszący swoje aktywa z aktywów o dużej zmienności do sgBENJI osiągają zwrot porównywalny z tradycyjnymi funduszami rynku pieniężnego.
• Handel 24/7: Fundusze tokenizowane eliminują ograniczenia standardowych godzin rynkowych.

Rola giełdy cyfrowej DBS

DBS początkowo będzie obsługiwać handel między RLUSD a sgBENJI na swojej regulowanej giełdzie aktywów cyfrowych. W kolejnym etapie zostaną zbadane możliwości udzielania pożyczek w modelu repo:

• Kredyt zabezpieczony: Klienci DBS mogą wykorzystać sgBENJI jako zabezpieczenie w celu uzyskania pożyczek od banku lub od zewnętrznych pożyczkodawców.
• Model agencji: W przypadku repo stron trzecich DBS pełniłby funkcję agenta zabezpieczającego, zapewniając dodatkowe zaufanie i opiekę.
• Ekspansja płynności: Takie rozwiązanie umożliwiłoby szerszy dostęp do puli płynności, gwarantując jednocześnie bezpieczeństwo zabezpieczeń.

Dlaczego XRP Ledger

Franklin Templeton planuje wyemitować sgBENJI na Księga XRP (XRPL), znany z niskich opłat i szybkiego rozliczenia. Ripple twierdzi, że XRPL doskonale sprawdza się w przypadku aktywów o dużej wartości i niskim opóźnieniu, takich jak tokenizowane fundusze rynku pieniężnego.

Korzyści płynące ze stosowania XRPL obejmują:

• Wydajność: Niskie koszty transakcji i niemal natychmiastowe rozliczenia.
• Interoperacyjność: Wzmacnia strategię tokenizacji wielołańcuchowej Franklin Templeton.
• Skalowalność: Zapewnia przepustowość potrzebną do transakcji repo na poziomie instytucjonalnym.

Stabilna moneta Ripple'a RLUSD zbliża się wielkimi krokami 730 milionów dolarów kapitalizacji rynkowej, będzie stanowić walutę bazową dla transakcji na DDEx.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Trendy w adopcji instytucjonalnej

Ten ruch odzwierciedla szersze zainteresowanie instytucji aktywami cyfrowymi. Ostatnie badania przez EY-Parthenon i Coinbase odkryli, że 87% inwestorów instytucjonalnych spodziewa się inwestować w aktywa cyfrowe w 2025 r..

Dla tych inwestorów tokenizowane aktywa i stablecoiny oferują:

• Bardziej efektywny sposób zarządzania płynnością.
• Narzędzia zabezpieczające przed zmiennością.
• Możliwości zysku wykraczające poza posiadanie tradycyjnych kryptowalut.

Na wynos

• Ripple, DBS i Franklin Templeton podpisały porozumienie w sprawie wprowadzenia handlu repo na rynki oparte na technologii blockchain.
• DBS zamierza wprowadzić na swoją giełdę cyfrową token sgBENJI firmy Franklin Templeton oraz stablecoina RLUSD firmy Ripple.
• sgBENJI zostanie tokenizowane w księdze XRP Ledger, co zapewni wydajność i szybkie rozliczenia.
• Plan zakłada umożliwienie wykorzystania sgBENJI jako zabezpieczenia kredytów typu repo.
• Walutą bazową dla tych transakcji będzie stablecoin RLUSD firmy Ripple.

Podsumowanie

Partnerstwo między Ripple, DBS i Franklin Templeton łączy stablecoiny, tokenizowane fundusze rynku pieniężnego i rynki repo na bazie blockchain. Dzięki wykorzystaniu XRP Ledger do emisji tokenów i RLUSD do rozliczeń, model ten zapewnia instytucjonalną jakość depozytów oraz wydajność w łańcuchu bloków.

Zasoby:

1. Oświadczenie firmy Ripple dotyczące partnerstwa z DBS i Franklin Templeton: https://ripple.com/ripple-press/dbs-franklin-templeton-to-launch-trading-and-lending-solutions-tokenised-mmf-ripple-stablecoin-rlusd/

2. DBS, Franklin Templeton i Ripple wprowadzają rozwiązania do handlu tokenizowanymi funduszami – raport Asian Banking & Finance: https://asianbankingandfinance.net/news/dbs-franklin-templeton-ripple-launch-tokenised-fund-trading-solutions

3. Badanie aktywów cyfrowych wśród inwestorów instytucjonalnych przeprowadzone w 2025 r. przez EY-Parthenon i Coinbase: https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-us/insights/financial-services/documents/ey-growing-enthusiasm-propels-digital-assets-into-the-mainstream.pdf