Strategia Michaela Saylora zakłada zakup 21 021 Bitcoinów w ramach „największej amerykańskiej oferty publicznej” w 2025 roku

Michaela Saylora Bitcoin-skoncentrowana firma, Strategia , ogłosił on Wtorek, lipiec 30, że kupił 21,021 BTC po średniej cenie 117,256 $ za monetę. Dzięki temu nowemu nabytkowi łączna wartość aktywów firmy wynosi 628,791 BTC, co jest warte prawie $ 74 mld po cenach bieżących.

Przejęcie zostało sfinansowane z udanej sprzedaży 28 milionów akcji uprzywilejowanych serii A o zmiennym oprocentowaniu (STRC). Oferta pozyskała 2.521 miliarda dolarów brutto, co czyni ją „największą pierwszą ofertą publiczną (IPO) w USA w 2025 roku” pod tym względem.

Mechanizm finansowania strategii

Aby sfinansować przejęcie Bitcoinów, Strategy wykorzystała swój najnowszy produkt fundraisingowy: Rozciąganie (STRC).Firma początkowo miała na celu pozyskanie $ 500 mlnale ze względu na duży popyt ofertę zwiększono ponad pięciokrotnie.

Kluczowe szczegóły:

• Wielkość oferty: 28 milionów akcji po 90 dolarów za sztukę
• Całkowity dochód brutto: $ 2.521 mld
• Typ: Akcje uprzywilejowane o zmiennej stopie procentowej serii A
• Serce: STRC
• Wymieniać się: Nasdaq
• Dywidendy: Miesięczna zmienna stopa procentowa, początkowo na poziomie 9%, skierowana do inwestorów detalicznych nastawionych na dochód

W przeciwieństwie do wcześniejszych, preferowanych ofert Strategy, STRC jest przeznaczony dla inwestorów detalicznych poszukujących regularnego dochodu. Różni się od poprzednich struktur, takich jak:

• STRK (Strajk): Konwertowalna, 8% stała dywidenda
• STRF (Walka): Niekonwertowalne, skumulowana stała stopa zwrotu na poziomie 10%
• STRD (Krok): Dywidenda niekumulacyjna, 10%, nie podlegająca konwersji

STRC to pierwszy wieczysty papier wartościowy uprzywilejowany spółki skarbowej Bitcoin, notowany na giełdzie amerykańskiej z miesięcznymi dywidendami korygowanymi przez zarząd. Rozpocznie notowania na Wednesday.

Model DAT firmy Strategy i wzrost skarbu państwa

Strategia, dawniej znana jako MikroStrategia, był pionierem Skarbiec aktywów cyfrowych (DAT) model w 2020, zaczynając od zakupu Bitcoinów za 250 milionów dolarów za gotówkę korporacyjną. Od tego czasu firma korzystała z różnych instrumentów finansowych, aby finansować dalsze zakupy BTC.

Podejście firmy obejmuje:

• Oferty kapitałowe
• Wymienne notatki
• Emisja długu
• Oferty akcji uprzywilejowanych (takich jak STRC)

Ta hybrydowa strategia kapitałowa wpłynęła ponad 160 spółek publicznych do wprowadzenia Bitcoina do swoich bilansów, co pokazuje zmianę w sposobie, w jaki firmy zarządzają aktywami skarbowymi.

Największy na świecie skarbiec bitcoinów

Dzięki temu ostatniemu przejęciu Strategy posiada teraz 628,791 BTC, dzięki czemu największy korporacyjny skarbiec Bitcoin globalnie.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Podsumowanie zasobów Bitcoin:

• Posiadane BTC: 628,791
• Średnia cena zakupu (najnowsza partia): $117,256
• Wartość całkowita (na dzień 29 lipca): ~ 74 miliarda dolarów
• Kumulatywna strategia przejęć od 2020 r.

Zakupy Bitcoinów przez firmę są częścią szerszego planu o nazwie „Plan 42/42”, którego celem jest podniesienie $ 84 mld poprzez kapitał własny i dług w celu akumulacji Bitcoinów 2027.

STRC kontra inne IPO z 2025 r.

Kwota pozyskana przez STRC w wysokości 2.521 mld dolarów przewyższyła kwotę znaczących IPO w tym roku, w tym Grupa internetowa Circle bardzo oczekiwany $ 1 mld notowanie w czerwcu. Według spółki oznacza to największa oferta akcji uprzywilejowanych na czas nieokreślony na giełdzie amerykańskiej od 2009.

Podejście Strategy nadal zaciera granice między tradycyjnymi rynkami kapitałowymi a planowaniem finansowym skoncentrowanym na Bitcoinie. Oferuje inwestorom ustrukturyzowaną ekspozycję na strategie powiązane z BTC poprzez regulowane papiery wartościowe.

Udziały Strategia (MSTR) zamknięty 2.26% we wtorek, ale lekko się poprawiło 0.52% w handlu pozasesyjnym, osiągając $396.70, zgodnie z informacjami Google Finance.

Od początku roku akcje MSTR rosną 31.55%—wolniejszym tempie w porównaniu do ich 358.55% zysku w 2024 r.. Niedawne przejęcie nastąpiło dwa dni przed planowanym terminem Strategy Raport o wynikach za I kwartał, w którym szczegółowo opisano, w jaki sposób pozyskanie kapitału i zakup BTC wpłynęły na finanse spółki.

Skoncentrowane wykonanie ponad spekulacją

Ostatnie działania Strategy umacniają jej długotrwałą pozycję: Bitcoin jest jej głównym aktywem skarbowym. Zamiast spekulować na przyszłych cenach lub trendach, działania firmy opierają się na strukturalnym rozmieszczeniu kapitału i przestrzeganiu wymogów regulacyjnych.

Oferta STRC została przeprowadzona za pośrednictwem oświadczenie o rejestracji półki z Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC)—wspólny i przejrzysty proces wśród DAT-ów.

Zasoby:

1. Ogłoszenie strategii: https://www.businesswire.com/news/home/20250729660091/en/Strategy-Announces-Closing-of-%242.521-Billion-STRC-Stock-Initial-Public-Offering

2. Strategia (MSTR) Akcja cenowa: https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

3. Wskaźniki strategii (MSTR): https://www.strategy.com/