Ondo Finance dołącza do State Street i Galaxy, aby uruchomić SWEEP

SWEEP to tokenizowany fundusz płynnościowy stworzony by Finanse Ondo, State Street Investment Management i Galaxy Asset Management. Został zaprojektowany, aby przenieść tradycyjne zarządzanie gotówką do łańcucha bloków, zachowując jednocześnie profil płynności, jakiego inwestorzy instytucjonalni oczekują od uznanych produktów typu sweep. 

Fundusz planuje uruchomienie Solana na początku 2026 roku i będzie akceptować subskrypcje i wykupy w PYUSD, regulowanym stablecoinie emitowanym przez Paxos. Dostęp do produktu będą mieli tylko Kwalifikowani Nabywcy. Premiera obejmuje również planowaną inwestycję bazową od Ondo Finance za pośrednictwem funduszu OUSG.

Czym jest SWEEP i dlaczego jest wprowadzany

SWEEP, skrót od State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, to tokenizowany fundusz płynnościowy stworzony dla instytucji, które chcą przechowywać aktywa o charakterze gotówkowym w łańcuchu bloków, nie tracąc dostępu do niezawodnych okien umorzenia. Fundusze Sweep tradycyjnie pozwalają inwestorom lokować bezczynne środki w instrumentach krótkoterminowych, zachowując jednocześnie szybką wymienialność. SWEEP stosuje tę strukturę w środowisku blockchain.

Fundusz będzie współpracował z walutą PYUSD w zakresie subskrypcji i umorzeń, o ile fundusz dysponuje dostępnymi aktywami do przetwarzania zleceń. Ten szczegół sprawia, że ​​jest on podobny do standardowych kont typu sweep, z których korzystają banki i zarządzający aktywami, ale z korzyściami operacyjnymi wynikającymi z publicznych szyn blockchain. Ondo Finance przeznaczyło około 200 milionów dolarów na kapitał zalążkowy na start.

„Zaczynamy dostrzegać, co jest możliwe, gdy podmioty z sektora TradFi i DeFi łączą siły – i staje się coraz bardziej oczywiste, że wspólne wysiłki, takie jak te, będą miały dalekosiężny wpływ na przyszłość zarządzania aktywami i rynków kapitałowych” – powiedział Kim Hochfeld, globalny dyrektor ds. gotówki i aktywów cyfrowych w State Street Investment Management

Galaxy Asset Management, spółka zależna Galaxy Digital, będzie odpowiadać za zarządzanie funduszem i jego dystrybucję.

Jak SWEEP wzmacnia OUSG

OUSG, wprowadzony w 2023 roku, to tokenizowany produkt Ondo Finance oparty na amerykańskich obligacjach skarbowych. Umożliwia on inwestorom dostęp do krótkoterminowych obligacji rządowych w formacie tokenizowanym z niemal natychmiastowym rozliczeniem w stablecoinach. Od samego początku OUSG koncentrował się na przejrzystości, przejrzystym raportowaniu, codziennym naliczaniu odsetek i niezawodności wykupu.

Od 2023 roku produkt został rozszerzony o kilka etapów:

• Natychmiastowe subskrypcje i realizacje w dowolnym momencie
• Zróżnicowane rezerwy w głównych funduszach tokenizowanych
• Dostęp do wielu łańcuchów w sieciach Ethereum, Solana, Ripple i Polygon
• Raportowanie na poziomie instytucjonalnym i jasny dowód rezerw

SWEEP wzbogaca tę strukturę, oferując kolejny wysokiej jakości komponent rezerwowy. OUSG zamierza zostać głównym inwestorem-kotwicą w funduszu. Taka alokacja zdywersyfikowałaby istniejące aktywa funduszu, pogłębiła jego płynność i poprawiła możliwości umorzenia w okresach dużego popytu na rynku onchain.

OUSG obejmuje obecnie ekspozycję na kilka głównych produktów tokenizowanych. Należą do nich:

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

• BUDOWA BlackRock
• FDIT firmy Fidelity
• BENJI Franklina Templetona
• WTGXX firmy WisdomTree
• Wellington Management i ULTRA FundBridge Capital

Dodanie SWEEP wpisuje się w ten model szerokiej dywersyfikacji rezerw. Takie podejście wzmacnia zdolność OUSG do realizacji wykupów i wspiera płynność stablecoinów w okresach wahań. Ponieważ OUSG umożliwia szybką konwersję na stablecoiny, posiadanie kilku źródeł rezerw pomaga zmniejszyć presję na pojedynczy fundusz.

Rozwijający się ekosystem OUSG

Łączna wartość zablokowanego OUSG przekroczyła już 770 milionów dolarów. Jest to jeden z największych i najpowszechniej wykorzystywanych tokenizowanych produktów o stałym dochodzie. Jego atrakcyjność wynika z prostej struktury i możliwości obsługi zarówno użytkowników kryptowalut, jak i alokatorów instytucjonalnych.

OUSG zapewnia inwestorom:

• Dzienny naliczanie plonów
• Niskie opłaty w porównaniu do wielu konkurencyjnych instrumentów
• Niezawodne przepływy pracy związane z realizacją
• Dostęp przez wiele blockchainów

Wraz z wejściem SWEEP do gry, portfel OUSG będzie obejmował fundusze tokenizowane zarządzane przez jedne z najbardziej uznanych marek w globalnym sektorze finansowym. Ten fundament pokazuje rosnące powiązanie między rynkami tradycyjnymi a środowiskami on-chain.

Prezes Ondo Finance, Ian De Bode, powiedział, że tokenizacja staje się „tkanką łączną” między tradycyjnymi finansami a rynkami onchain. Dodał również, że planowana inwestycja firmy w SWEEP wzmacnia misję OUSG. 

Dlaczego tokenizowane fundusze płynnościowe są ważne

Tokenizowane fundusze płynnościowe reprezentują zmianę w sposobie, w jaki instytucje finansowe zarządzają aktywami krótkoterminowymi. W przeszłości produkty cash sweep działały wyłącznie za pośrednictwem wewnętrznych systemów bankowych. Ich dostępność była ograniczona godzinami pracy i regionalnymi strukturami rozliczeniowymi.

Wprowadzenie tych instrumentów do łańcucha ma kilka efektów:

• Rozliczenia odbywają się niemal w czasie rzeczywistym
• Rekordy są przechowywane w łańcuchach publicznych
• Inwestorzy widzą wyraźne ślady audytu
• Fundusze mogą integrować się z zdecentralizowanymi aplikacjami

Na przykład, standaryzowana reprezentacja on-chain ekspozycji na obligacje skarbowe USA umożliwia zdecentralizowanym platformom finansowym integrację instrumentów o bezpiecznym dochodzie z rynkami kredytowymi. Daje to również skarbnikom korporacyjnym możliwość zarządzania rezerwami fiducjarnymi za pośrednictwem stablecoinów bez utraty tradycyjnych funkcji płynności.

SWEEP ma na celu wpasowanie się w te rozwijające się standardy. Fundusz jest skierowany do instytucji, które potrzebują szybkiego dostępu do aktywów o charakterze gotówkowym, ale jednocześnie chcą korzystać z operacyjnych zalet tokenizacji.

Najnowsze zmiany regulacyjne wzmacniają pozycję Ondo

Ogłoszenie dotyczące programu SWEEP pojawia się w momencie, gdy Ondo Finance rozszerza swoją działalność regulacyjną. Firma niedawno zapewniono pełną akceptację oferować tokenizowane akcje i ETF-y inwestorom detalicznym w Unii Europejskiej i szerszym Europejskim Obszarze Gospodarczym. Zgoda ta została wydana przez Urząd ds. Rynku Finansowego Liechtensteinu, organ regulacyjny znany z przepisów regulujących usługi finansowe we wszystkich 30 państwach EOG.

Dzięki tej zgodzie Ondo Global Markets może obsługiwać ponad 500 milionów potencjalnych inwestorów. Uzyskają oni dostęp do tokenizowanych wersji akcji amerykańskich i funduszy ETF w ramach ujednoliconych ram regulacyjnych. Struktura jest zgodna ze standardowymi zasadami ochrony inwestorów i w pełni spełnia europejskie wymogi nadzoru.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zamyka dochodzenie w sprawie Ondo Finance

Kolejnym niedawnym kamieniem milowym jest zamknięcie Dochodzenie Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych w sprawie Ondo Finance trwało dwa lata i obejmowało sprawdzenie, czy tokenizowane obligacje skarbowe, tokenizowane akcje oraz token ONDO przestrzegają przepisów dotyczących papierów wartościowych. Dochodzenie zakończyło się bez postawienia zarzutów.

Dochodzenie rozpoczęło się w okresie, gdy SEC prowadziła szereg działań egzekucyjnych w sektorze kryptowalut. Pod obecnym kierownictwem sytuacja uległa zmianie. Paul Atkins, SEC

Dlaczego SWEEP wybrał Solanę jako cel swojego startu w 2026 roku

SWEEP planuje debiut na platformie Solana z kilku powodów operacyjnych. Solana oferuje wysoką przepustowość transakcji, szybkie czasy rozliczeń i niższe opłaty w porównaniu z niektórymi innymi blockchainami. Te cechy są przydatne w przypadku produktów płynnościowych, które wymagają szybkiego rozliczenia i niskich kosztów operacyjnych.

Solana stała się również ważną platformą dla aktywów tokenizowanych. Na platformie Solana działa obecnie wielu dużych funduszy i dostawców stablecoinów, ponieważ jej struktura techniczna wspiera dużą aktywność finansową. Przykładami są rozbudowa funkcji USDC Circle w sieci oraz wzrost liczby tokenów zabezpieczonych skarbem państwa emitowanych przez partnerów instytucjonalnych.

Podsumowanie

SWEEP dodaje nowy komponent do rozwijającego się obszaru tokenizowanych produktów płynnościowych. Stworzony przez Ondo Finance, State Street Investment Management i Galaxy Asset Management, przenosi strukturę tradycyjnych kont sweep do środowiska onchain. Jego integracja z PYUSD, kwalifikowalność dla Kwalifikowanych Nabywców oraz planowane uruchomienie na platformie Solana plasują go w uznanych standardach finansowych.

Dla OUSG, SWEEP staje się kolejną opcją rezerwową, która wzmacnia płynność i wspiera niezawodność wykupu. Dla State Street i Galaxy, pokazuje, jak ugruntowane instytucje finansowe działają obecnie w oparciu o publiczne blockchainy. W połączeniu z niedawnymi zatwierdzeniami regulacyjnymi dla Ondo i zamknięciem dochodzenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), uruchomienie systemu pozycjonuje firmę jako jednego z kluczowych operatorów w obszarze nowoczesnych tokenizowanych finansów.

Zasoby

1. Ondo Finance na X : Posty (grudzień 2025)

2. Ogłoszenie od Ondo Finance:State Street Investment Management, Galaxy Digital i Ondo Finance ogłaszają plany uruchomienia prywatnego tokenizowanego funduszu rynku pieniężnego

3. Raport CoinDesk:State Street i Galaxy uruchomią tokenizowany fundusz płynnościowy na Solanie w 2026 roku