Ośrodek Trump Maldives przechodzi na kryptowaluty, a WLFI otwiera drzwi

Światowa Wolność Finansowa (WLFI) partner z platformą tokenizacji aktywów realnych (RWA) Securitize, aby zaoferować tokeny powiązane z przychodami z pożyczek w Trump International Hotel and Resort na Malediwach. Ogłoszenie nastąpiło w środę, w czasie prywatnej konferencji kryptowalutowej w Mar-A-Lago.

Czym właściwie jest tokenizacja WLFI?

To nie jest transakcja kapitałowa. Inwestorzy nie będą posiadać udziałów w samej nieruchomości. Zamiast tego tokeny reprezentują udziały w kredycie deweloperskim powiązanym z projektem ośrodka. Kupujący otrzymują dostęp do strumieni przychodów z kredytu, co oznacza dystrybucję dochodów powiązaną z wynikami kredytu oraz potencjalny udział w zyskach w przypadku sprzedaży nieruchomości.

Ta struktura ma znaczenie dla inwestorów znających się na kryptowalutach, ponieważ wpływa na profil ryzyka, mechanizm zwrotu i kwestie prawne. Tokenizacja oparta na pożyczkach jest bliższa inwestowaniu w instrumenty o stałym dochodzie niż bezpośredniemu posiadaniu nieruchomości.

Jak działa struktura tokenów

Uprawnieni akredytowani inwestorzy mogą oczekiwać:

• Stała stopa zwrotu z inwestycji
• Płatności powiązane z realizacją kredytu bazowego
• Potencjalny udział w zyskach w przypadku przyszłej sprzedaży aktywów
• Możliwość wykorzystania zasobów tokenów jako zabezpieczenia pożyczki za pośrednictwem WLFI Markets, jeśli jest to dozwolone przez prawo

Oferta zostanie zrealizowana na obsługiwanych publicznych blockchainach i będzie dostępna za pośrednictwem wybranych portfeli zewnętrznych i partnerów.

Kim są zaangażowani partnerzy?

Za transakcję odpowiadają trzy organizacje. Strategią i dystrybucją zajmuje się WLFI. Emisją i zgodnością z przepisami zajmuje się Securitize, regulowana platforma znana z tokenizacji aktywów, takich jak fundusz BUIDL firmy BlackRock. Deweloperem projektu jest DarGlobal PLC (LSE: DAR), notowany na londyńskiej giełdzie luksusowy deweloper nieruchomości. pracujący we współpracy z Trump Organization.

Carlos Domingo, współzałożyciel i dyrektor generalny Securitize, zauważył, że tokenizacja nieruchomości na dużą skalę zawsze była trudna, a kwestie zgodności z przepisami i zarządzania uznawał za główne przeszkody, którym platforma ma sprostać.

Czym jest Trump International Hotel and Resort na Malediwach?

Ośrodek jest flagowym projektem DarGlobal, wybudowanym we współpracy z Trump Organization. Zakończenie budowy planowane jest na 2030 rok, a w jego skład ma wejść około 100 willi nad wodą i na plaży. Plany tokenizacji projektu pojawiły się po raz pierwszy publicznie w listopadzie, kiedy Eric Trump oświadczył w CoinDesk TV, że WLFI zamierza tokenizować nowy projekt nieruchomości. Środowe ogłoszenie wyjaśniło mechanizmy i wskazało Securitize jako partnera ds. emisji i zgodności.

Czy ta oferta jest dostępna publicznie?

Nie. Tokeny będą sprzedawane zgodnie z amerykańskimi przepisami dotyczącymi emisji niepublicznych, a konkretnie z Regułą 506(c) Rozporządzenia D do Ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. Uczestnicy spoza USA mogą uzyskać dostęp do oferty zgodnie z Rozporządzeniem S. Obie ścieżki wymagają zweryfikowanego statusu akredytowanego inwestora, co oznacza, że ​​uczestnicy muszą spełniać progi dochodowe lub wartości netto określone przez SEC.

Tokeny podlegają znacznym ograniczeniom w zakresie transferu i odsprzedaży i nie są zarejestrowanymi papierami wartościowymi. Nie można nimi swobodnie obracać na rynkach wtórnych bez uzyskania zwolnienia.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Jak dołączyć do listy oczekujących

Zainteresowani inwestorzy mogą odwiedzić stronę securitize.io/wlfi, aby zapisać się na listę oczekujących. Przed dopuszczeniem do udziału wymagana jest weryfikacja statusu akredytowanego inwestora.

Jak to się ma do szerszego rynku RWA?

Tokenizowane aktywa świata rzeczywistego przyciągają coraz większą uwagę instytucji, ale nieruchomości pozostają mniejszym segmentem. Całkowita wartość rynku tokenizowanych aktywów wynosi obecnie około $ 25 mld, przy czym większość aktywności koncentruje się w tokenizowanych funduszach rynku pieniężnego i krótkoterminowych obligacjach skarbowych. Tokenizacja nieruchomości pozostaje w tyle z powodu nierównomiernych regulacji w różnych jurysdykcjach i niskiej płynności na rynku wtórnym, na co zwrócono uwagę w niedawnym raporcie EY dotyczącym tego sektora.

WLFI przedstawiło ofertę na Malediwach jako pierwszą w ramach szerszej strategii mającej na celu wprowadzenie wielu aktywów ze świata rzeczywistego do łańcucha bloków pod swoją marką.

Podsumowanie

Partnerstwo WLFI i Securitize nadaje konkretną strukturę temu, co do tej pory było w dużej mierze koncepcją tokenizacji nieruchomości. Akredytowani inwestorzy uzyskują regulowany, oparty na blockchainie punkt wejścia do produktu pożyczkowego o stałym dochodzie, powiązanego z określonym aktywem luksusowym, bez konieczności bezpośredniego zakupu nieruchomości. Oferta ma wąski zakres, jest ograniczona zasadami kwalifikowalności inwestorów i podlega ograniczeniom odsprzedaży. Dowodzi to, że tokenizacja prestiżowych nieruchomości oparta na pożyczkach jest technicznie i prawnie możliwa do osiągnięcia na taką skalę. Prawdziwym testem dla szerszych ambicji WLFI w zakresie aktywów ważonych ryzykiem (RWA) będzie to, czy popyt na rynku wtórnym i płynność wyjścia z inwestycji pójdą w parze.

Zasoby 

1. Raport CoinDesk: Powiązana z Trumpem firma World Liberty korzysta z usług Securitize wspieranej przez BlackRock w zakresie tokenizacji hoteli

2. Komunikat prasowy World LibertyFi:World Liberty Financial zamierza tokenizować hotel Trump International Hotel & Resort na Malediwach we współpracy z DarGlobal i Securitize

3. Komunikat prasowy Dar Global:World Liberty Financial zamierza tokenizować hotel Trump International Hotel & Resort na Malediwach we współpracy z DarGlobal i Securitize

4. Dane RWA według rwa(.)xyz