Dlaczego XRP jest jedyną dużą kryptowalutą, wobec której obecnie rośnie sentyment

XRP odnotowuje najwyższy poziom byczego sentymentu społecznego od pięciu tygodni, nawet gdy Bitcoin oraz Ethereum nadal przyciągają negatywną uwagę traderów i inwestorów. Według dane z SantimentCoraz więcej mówi się o pozytywnych opiniach na temat XRP, podczas gdy entuzjazm wobec dwóch największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej maleje w mediach społecznościowych i na forach handlowych. 

Rozbieżność ta jest poparta rzeczywistymi przepływami kapitału, przy czym XRP przyciągnął w tym roku około 150 milionów dolarów nowych inwestycji instytucjonalnych, zgodnie z Raport CoinShares.

Co jest przyczyną wzrostu nastrojów wokół XRP?

Zmiana nastawienia wokół XRP nie dzieje się w próżni. Wpływa na nią szereg konkretnych zmian, od nowych możliwości udzielania pożyczek, przez modernizację infrastruktury XRP Ledger (XRPL), po rozbudowę pakietu produktów instytucjonalnych Ripple.

Dane CoinShares pokazują, że produkty inwestycyjne w aktywa cyfrowe odnotowały czwarty tydzień z rzędu odpływy o łącznej wartości 173 milionów dolarów, co daje skumulowany, czterotygodniowy odpływ 3.74 miliarda dolarów. Bitcoin przewodził stratom z odpływem 133 milionów dolarów. Ethereum znalazł się na drugim miejscu z odpływem 85.1 miliona dolarów. XRP z kolei odnotował napływ 33.4 miliona dolarów w tym samym okresie, obok Solany z 31 milionami dolarów i Chainlink z 1.1 miliona dolarów.

Szerszy kontekst rynkowy

Szerszy rynek kryptowalut znajduje się w fazie ostrożności i unikania ryzyka. Inwestorzy z USA odnotowali odpływ 403 mln USD, podczas gdy reszta świata odnotowała napływ 230 mln USD, z Niemcami na czele ze 115 mln USD, Kanadą z 46.3 mln USD i Szwajcarią z 36.8 mln USD. Wolumen obrotu ETP gwałtownie spadł do 27 mld USD, z rekordowych 63 mld USD w poprzednim tygodniu.

Produkty krótkoterminowe oparte na Bitcoinie odnotowały również odpływ środków o wartości 15.4 mln USD w ciągu ostatnich dwóch tygodni, co jest tendencją historycznie pojawiającą się w pobliżu minimów rynkowych.

Dlaczego Bitcoin i Ethereum tracą impet?

Oba aktywa utknęły w wąskich przedziałach konsolidacji. Bycze komentarze wyraźnie spadły w porównaniu z poprzednim tygodniem na platformach społecznościowych i w społecznościach kryptowalutowych, co zazwyczaj jest wczesnym sygnałem zmiany nastrojów w sektorze detalicznym. Bez wyraźnego katalizatora, takiego jak przejrzystość makroekonomiczna, nowe napływy do ETF-ów lub potwierdzone wybicie techniczne, płynność spekulacyjna ma tendencję do kurczącego się, a dominującą rolę odgrywa ostrożne pozycjonowanie.

Obecny nastrój jest mniej lękliwy, a bardziej zmęczony. Traderzy nie panikują, ale też nie agresywnie akumulują.

XRP tworzy coraz wyższe dołki w tym otoczeniu, co jest technicznym wzorcem na wykresie wskazującym, że kupujący wchodzą na coraz wyższe poziomy cenowe podczas spadków. Taka struktura sugeruje, że popyt odbudowuje się, a nie słabnie.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Coinbase dodaje XRP jako zabezpieczenie pożyczki

Jednym z najwyraźniejszych katalizatorów krótkoterminowych dla XRP było 18 lutego, kiedy Coinbase, największa amerykańska giełda kryptowalut, w dodatku XRP jako dopuszczalne zabezpieczenie pożyczek USDC do kwoty 100 000 USD. W tej samej aktualizacji dodano również DOGE, ADA i LTC.

Warto w tym miejscu omówić różnicę między użytecznością płatniczą a użytecznością zabezpieczającą. W przepływach płatności tokeny przemieszczają się szybko, a posiadacze niekoniecznie muszą utrzymywać duże salda przez długi czas. W przypadku zabezpieczenia dynamika ulega zmianie.

Kiedy inwestorzy mogą pożyczać pod zastaw swoich XRP zamiast je sprzedawać, aby uzyskać płynność, część tej podaży zostaje zablokowana. Pożyczkobiorcy, którzy chcą utrzymać otwarte pożyczki, są zachęcani do utrzymywania, a nawet zwiększania zabezpieczenia w okresach wahań, aby uniknąć likwidacji. Może to prowadzić do tego, co uczestnicy rynku nazywają sztywnym popytem, ​​gdzie presja sprzedaży maleje, ponieważ posiadacze mają finansowy powód, aby utrzymać swoje pozycje otwarte.

Mechanizm ten działa jednak w obie strony. Jeśli ceny gwałtownie spadną, a wartość zabezpieczeń szybko spadnie, wymuszona likwidacja może spotęgować spadki.

Do czego służy budynek XRPL dla instytucji?

Oprócz doniesień o Coinbase, XRP Ledger dostarcza infrastrukturę skierowaną do uczestników rynku regulowanego. Ostatnio dodatki obejmują domeny z uprawnieniami oraz zdecentralizowaną giełdę opartą na uwierzytelnianiu (DEX), obok narzędzi takich jak depozyt tokenów.

Domeny z uprawnieniami umożliwiają instytucjom przeprowadzanie transakcji w łańcuchu bloków w ramach określonych granic zgodności i dostępu. Zdecentralizowana giełda (DEX) z bramką uwierzytelniającą ogranicza uczestnictwo do zweryfikowanych kontrahentów, co odzwierciedla sposób, w jaki tradycyjne rynki finansowe segmentują dostęp według miejsca, rodzaju produktu i kategorii uczestników.

To podejście znacząco różni się od modelu otwartego dostępu kojarzonego z DeFi opartym na Ethereum. Dla banku lub zarządzającego aktywami, który musi dopasować rozliczenia blockchain do wewnętrznych mechanizmów kontroli zgodności i polityk kontrahentów, środowisko z uprawnieniami stanowi niższą barierę wejścia.

Funkcje są już dostępne, ale prawdziwym testem jest ich wdrożenie. Skuteczne wdrożenie będzie widoczne w mierzalnych aspektach:

• Uruchamianie domen z uprawnieniami na dużą skalę
• Utrzymywana aktywność w zakresie uwierzytelniania w zamkniętej strefie DEX
• Płynność w księdze zamówień, która utrzymuje się dłużej niż przez okres pilotażowy
• Twórcy rynku decydujący się na przechowywanie zapasów w księdze rachunkowej

Jeśli te wskaźniki się zmaterializują, wzmocnią one argumenty przemawiające za tym, by XRP było instytucją infrastruktury rynkowej, a nie tylko tokenem płatniczym.

Jak daleko zaszedł stos instytucjonalny Ripple'a?

W ciągu ostatniego roku Ripple znacznie rozwinął się poza swój pierwotny produkt płatności transgranicznych. Aktualna oferta Ripple obejmuje Ripple Payments do rozliczeń, Ripple Custody do przechowywania aktywów oraz Ripple Prime, ofertę brokerską dla instytucji. Firma prowadzi również działalność w zakresie operacji skarbowych poprzez partnerstwo z GTreasury.

Wśród wszystkich tych produktów znajduje się RLUSD, stablecoin Ripple'a oparty na dolarze, który jest pozycjonowany zarówno jako aktywa rozliczeniowe, jak i instrument zabezpieczający w całym ekosystemie. Grayscale Investments ma również zauważyć XRP jest obecnie drugą najczęściej omawianą kryptowalutą po Bitcoinie, co jest oznaką rosnącej widoczności wśród odbiorców detalicznych i instytucjonalnych.

Ripple’a wskazano również jako narzędzie kalibracji w najnowszej propozycji Rezerwy Federalnej dotyczącej ryzyka kryptowalutowego, dodając warstwę istotności regulacyjnej, na którą niewiele innych firm kryptowalutowych może się obecnie powołać.

Podsumowanie

Nastroje społeczne to tylko jeden z wielu sygnałów. Wzrost byczych spekulacji może poprzedzać wzrost cen, ale może również odzwierciedlać zatłoczone pozycje, jeśli oczekiwania zmieniają się szybciej niż fundamenty. Obecny odczyt nastrojów XRP nie jest euforyczny, lecz konstruktywny i opiera się na danych o przepływach, nowych usługach i rozwoju infrastruktury, a nie wyłącznie na cyklach szumu informacyjnego.

Połączenie zabezpieczeń oferowanych przez Coinbase, infrastruktury obrotu opartego na uprawnieniach XRPL, rosnącego pakietu produktów instytucjonalnych Ripple i napływu kapitału w wysokości 150 milionów dolarów od początku roku sprawia, że ​​XRP stanowi bardziej konkretny zestaw czynników napędzających rynek niż większość aktywów, na które obecnie wpływają zmiany nastrojów.

Zasoby

1. Raport CoinShares:Tom 273: Tygodniowy raport o przepływach w funduszach aktywów cyfrowych

2. Sanktuarium na X:Opublikowano 19 lutego

3. Raport CryptoSlate:Optymizm wobec XRP osiągnął 5-tygodniowy szczyt, ponieważ pieniądze odchodzą od Bitcoina i Ethereum

4. Raport CoinDesk:XRP Ledger wprowadza DEX dostępny wyłącznie dla członków dla regulowanych instytucji

5. Zasoby XRPL:O DEX bez uprawnień

6. Coinbase na X:Opublikowano 18 lutego

7. Raport Decrypt:Produkt pożyczkowy Coinbase oparty na kryptowalutach rozszerza się o XRP i DOGE