Czym jest dostępna tylko dla członków giełda DEX XRP Ledger?

Zamknięte miejsce obrotu stworzone dla instytucji regulowanych

 Księga XRP's Permissioned DEX, aktywowany Zgodnie z poprawką XLS-81, jest to wersja XRPL, wbudowana w zdecentralizowaną giełdę, dostępna wyłącznie dla członków. W przeciwieństwie do standardowego otwartego arkusza zleceń sieci, gdzie każdy posiadacz portfela może składać i realizować transakcje, ta aktualizacja pozwala wyznaczonym administratorom kontrolować, kto może uczestniczyć w wymianie. Można to sobie wyobrazić jako zamkniętą platformę transakcyjną, która funkcjonuje w oparciu o technologię blockchain, ale działa zgodnie z tymi samymi zasadami zgodności, które obowiązują tradycyjnego brokera lub bank w trybie offline.

Funkcja została udostępniona w sieci głównej XRPL po uzyskaniu konsensusu przez walidatorów i jest następstwem dwóch powiązanych aktualizacji, Permissioned Domains i Credentials, które również zostały udostępnione w tym samym okresie.

Jak właściwie działa zdecentralizowana giełda z uprawnieniami XRPL?

Mechanizm handlu na platformie Permissioned DEX jest taki sam, jak na istniejącej, natywnej giełdzie XRPL. Zlecenia są składane bezpośrednio w rejestrze, rozliczenia odbywają się w łańcuchu bloków i nie jest zaangażowany żaden zewnętrzny depozytariusz. Zmienia się jedynie dostęp.

W nowym modelu administrator domeny ustala zasady dotyczące tego, kto może uczestniczyć w programie. Uczestnicy muszą posiadać zweryfikowane dane uwierzytelniające, zanim będą mogli zawierać lub akceptować transakcje w danej domenie. Dane uwierzytelniające są wydawane w łańcuchu bloków i służą jako weryfikowalne poświadczenia tożsamości użytkownika lub jego statusu zgodności.

Zazwyczaj stosuje się dwa rodzaje kontroli:

• KYC (Poznaj swojego klienta): Weryfikacja tożsamości, która potwierdza tożsamość uczestnika, zanim będzie mógł on handlować.
• AML (przeciwdziałanie praniu pieniędzy): Kontrole weryfikujące uczestników na podstawie list zatwierdzonych podmiotów lub oznaczonych wzorców aktywności.

W praktyce bank lub zarządzający aktywami, który prowadzi domenę z uprawnieniami w XRPL, mógłby zapewnić, że każda strona w jego portfelu zamówień przeszła te same kontrole zgodności, co ich dotychczasowi klienci. Jest to wymóg dla większości regulowanych instytucji finansowych, a nie preferencja.

Dlaczego ma to znaczenie dla banków i tradycyjnych finansów?

Wiele tradycyjnych instytucji finansowych obserwuje DeFi z dystansu, nie ze względu na nieatrakcyjność tej technologii, ale dlatego, że w pełni otwarte rynki stwarzają ryzyko prawne. Jeśli bank nie może zweryfikować, z kim handluje, ryzykuje naruszenie przepisów o przestępstwach finansowych, które pociągają za sobą poważne sankcje prawne.

Permissioned DEX bezpośrednio rozwiązuje tę barierę. Dzięki zachowaniu natywnej infrastruktury transakcyjnej dla rejestru, przy jednoczesnym dodaniu kontroli dostępu na poziomie domeny, XRPL daje regulowanym graczom możliwość korzystania z płynności onchain bez wykraczania poza ramy zgodności.

To część szerszego wzorca w branży. Na przykład BlackRock niedawno uruchomił swoją Token BUIDL na Uniswap, co wskazuje, że główni zarządzający aktywami aktywnie poszukują zgodnych z przepisami miejsc on-chain. 

Ripple ma również nawiązał współpracę z Aviva Investors wprowadzić na rynek tokenizowane produkty tradycyjnych funduszy na XRPL. Według danych z RWA.xyz63% tokenizowanych amerykańskich obligacji skarbowych jest obecnie dostępnych na platformie XRPL, a oczekuje się, że Permissioned DEX będzie obsługiwać handel na rynku wtórnym tymi aktywami, na których obowiązują pełne kontrole AML i KYC.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...

Na czym polega współdziałanie tych trzech ulepszeń?

Platforma Permissioned DEX nie działa w izolacji. Jest to trzeci element zestawu ulepszeń wprowadzonych w tym miesiącu przez XRPL, a każda z nich obsługuje inną część regulowanego procesu handlowego.

Domeny z uprawnieniami

Ta aktualizacja tworzy uregulowane środowisko w rejestrze, w którym interakcje mogą odbywać się tylko przez uczestników z odpowiednimi uprawnieniami. Domena definiuje reguły; dane uwierzytelniające stanowią dowód na to, że uczestnik je spełnia.

Listy uwierzytelniające

Poświadczenia to weryfikowalne, łańcuchowe potwierdzenia tożsamości użytkownika lub statusu zgodności. Są one wydawane przez upoważnione podmioty i sprawdzane automatycznie, gdy użytkownik próbuje wejść na domenę, na którą ma uprawnienia, lub dokonać transakcji.

Depozyt tokenów (XLS-85)

Aktywowany na tydzień przed wprowadzeniem Permissioned DEX, Token Escrow rozszerza natywny system depozytów XRPL poza XRP, obejmując wszystkie tokeny oparte na zaufaniu i tokeny wielofunkcyjne (MPT). Obejmuje to stablecoins takie jak RLUSD i tokenizowane aktywa rzeczywiste. Depozyt umożliwia rozliczenie warunkowe, co oznacza, że ​​środki lub aktywa mogą zostać zablokowane do czasu spełnienia określonych warunków przed sfinalizowaniem transakcji.

Łącznie te trzy funkcje obejmują pełny cykl: weryfikację, kto może uczestniczyć, kontrolowanie miejsc, w których mogą handlować, oraz zapewnienie, że rozliczenia odbywają się na uzgodnionych warunkach.

Co to jest księga XRP?

Dla czytelników mniej zaznajomionych z siecią bazową: XRP Ledger to publiczny blockchain uruchomiony w 2012 roku. Jest ściśle powiązany z Ripple, firmą płatniczą, ale działa niezależnie, z własną siecią walidatorów. Został zbudowany od podstaw z płatnościami, emisją tokenów i zdecentralizowaną funkcjonalnością wymiany wbudowaną bezpośrednio w warstwę bazową, a nie dodaną na wierzch za pomocą inteligentnych kontraktów, jak w przypadku wielu innych blockchainów.

Taka architektura oznacza, że ​​funkcje takie jak księga zamówień i depozyt są prymitywami na poziomie protokołu, a nie aplikacjami stron trzecich, co częściowo wyjaśnia, dlaczego instytucje uważają gwarancje rozliczeń za bardziej przewidywalne.

Co to oznacza dla detalicznych użytkowników XRP?

Dla zwykłych użytkowników XRPL, Permissioned DEX nie zastępuje niczego. Istniejący otwarty arkusz zleceń pozostaje niezmieniony i dostępny dla każdego. Nowe domeny działają równolegle z nim jako oddzielne, ograniczone platformy transakcyjne.

Inwestorzy detaliczni prawdopodobnie nie uzyskają dostępu do domen z uprawnieniami, ponieważ wymagają one uwierzytelnienia przez administratora domeny. Bezpośredni wpływ na większość użytkowników indywidualnych w perspektywie krótkoterminowej jest minimalny. Długoterminowy efekt zależy od tego, czy adopcja instytucjonalna zwiększy ogólną liczbę i głębokość aktywności w sieci.

Podsumowanie

Platforma zdecentralizowanej wymiany walut XRP Ledger z uprawnieniami nie jest nową wersją zdecentralizowanych giełd. Jest to celowe rozszerzenie istniejącej infrastruktury XRPL, stworzone w celu spełnienia specyficznych wymagań kontroli dostępu, którym podlegają regulowane instytucje finansowe.

W połączeniu z aktualizacjami dotyczącymi domen z uprawnieniami, poświadczeń i depozytu tokenów, które zostały wdrożone równolegle, sieć oferuje teraz kompletny, onchainowy przepływ pracy dla zgodnego z przepisami handlu tokenizowanymi aktywami: uwierzytelnianie uczestników, ograniczanie dostępu do rynku i rozliczanie transakcji z warunkowym depozytem. Ponieważ 63% tokenizowanych obligacji skarbowych USA jest już dostępnych na XRPL, a firmy takie jak Aviva Investors działają już w sieci, infrastruktura ta nie jest już teoretyczna.

Dla użytkowników detalicznych nic się nie zmienia w otwartym arkuszu zleceń. Dla banków, brokerów i zarządzających aktywami, którzy obserwowali DeFi z boku, bariery wejścia właśnie znacznie się obniżyły.

Zasoby

1. Raport CoinDesk:XRP Ledger wprowadza DEX dostępny wyłącznie dla członków dla regulowanych instytucji

2. Zasoby XRPL:O DEX bez uprawnień

3. Komunikat prasowy Aviva Investors:Aviva Investors dąży do tokenizacji produktów na XRP Ledger we współpracy z Ripple

4. Komunikat prasowy Securitize:Uniswap Labs i Securitize współpracują w celu odblokowania opcji płynności dla BUIDL firmy BlackRock