FinchTrade i Electrocoin łączą siły, aby zapewnić wymianę kryptowalut na waluty fiducjarne o stałym oprocentowaniu w całej UE

Zug, Szwajcaria — Elektromoneta, chorwacka giełda kryptowalut i walut fiducjarnych działająca od 2014 r., sformalizowała partnerstwo w zakresie płynności z FinchTrade, platformy OTC z siedzibą w Zug, mającej na celu wyeliminowanie ryzyka cenowego między momentem potwierdzenia kursu przez klienta a momentem rozliczenia bazowego aktywa kryptograficznego. Rozwiązanie to rozwiązuje problem strukturalny typowy dla detalicznych platform kryptowalutowych: lukę między potwierdzeniem kursu a otrzymaniem aktywa, czyli okres, w którym wszelkie zmiany cen są uwzględniane w bilansie giełdy.

Jak to działa

Electrocoin przetwarza transakcje za pośrednictwem API FinchTrade mniej więcej co dziesięć minut. Kwota poszczególnych transakcji waha się od 10 do kilkuset tysięcy euro, a rozliczenie netto odbywa się dwa do trzech razy dziennie. Giełda obsługuje klientów detalicznych wymieniających kryptowaluty na euro oraz klientów handlowych akceptujących „płatności kryptowalutowe” w punktach sprzedaży – oba te segmenty, w których pewność kursu jest istotnym czynnikiem różnicującym. FinchTrade, założona w 2021 roku, raportuje przetwarzanie miliardów dolarów rocznego wolumenu wymiany w ponad 30 krajach.

Problem, który rozwiązuje

Przed nawiązaniem partnerstwa Electrocoin czerpał płynność z centralnych giełd – modelu, który utrudniał utrzymanie zobowiązań o stałym oprocentowaniu. W scentralizowanych systemach realizacja transakcji wymaga, aby aktywa pojawiły się jako pierwsze. Dla platformy, która konkuruje w zakresie pewności oprocentowania – w tym w przypadku transakcji detalicznych o dużej wartości, takich jak zakup nieruchomości i pojazdów finansowanych kryptowalutami – taka sekwencja generowała bezpośrednie ryzyko rynkowe przy każdej transakcji.

W nowym modelu Electrocoin z góry potwierdza klientowi stały kurs euro i rozlicza pozycję z FinchTrade po fakcie. FinchTrade przejmuje tymczasową ekspozycję. Transakcje są realizowane przez API Electrocoin co około dziesięć minut; rozliczenie następuje dwa do trzech razy dziennie. Wielkości transakcji wahają się od 10 do kilkuset tysięcy euro.

W ich własnych słowach

„Przed FinchTrade korzystaliśmy wyłącznie ze scentralizowanych giełd” – powiedział Bartol Modrić, kierownik zespołu operacyjnego i zastępca dyrektora ds. przeciwdziałania praniu pieniędzy w Electrocoin. „Rozwiązanie OTC, zwłaszcza rozliczenia potransakcyjne, było dla nas bardzo praktyczne”. Uwaga ta wskazuje na podstawowe ograniczenie: na scentralizowanych platformach realizacja transakcji nie może poprzedzać otrzymania aktywów, co zmusza platformy do absorpcji ryzyka rynkowego lub całkowitego wycofania gwarancji stopy procentowej.

Warstwa kupiecka

Ta sama infrastruktura rozliczeniowa obsługuje segment handlowy Electrocoin. Firmy e-commerce akceptujące wymieniane kryptowaluty za swoje towary lub usługi otrzymują euro od swoich klientów, którzy realizują wymianę po kursie ustalonym na stałe w momencie potwierdzenia transakcji – eliminując konieczność samodzielnego zarządzania ryzykiem kryptowalutowym przez sprzedawców. Electrocoin działa w oparciu o integrację z SEPA i oferuje całodobowe wsparcie, pozycjonując się jako dostawca usług dla rynku SEPA/UE.

Co jest następne

Electrocoin oczekuje obecnie na wydanie licencji MICA przez właściwy organ krajowy. Platformy, które uzyskają autoryzację MiCA, zyskują prawo do oferowania usług w państwach członkowskich UE bez konieczności posiadania odrębnych licencji krajowych – co stanowi strukturalną przewagę nad konkurentami nieposiadającymi licencji. 

Dlaczego jest to ważne

Struktura ta wskazuje na szerszy schemat w europejskiej infrastrukturze kryptowalutowej. Giełdy detaliczne coraz częściej powierzają ryzyko związane z terminowością rozliczeń wyspecjalizowanym platformom OTC, zamiast zarządzać nim samodzielnie. Model ten przenosi dochód ze spreadu na warstwę OTC i koncentruje ryzyko związane z przestrzeganiem przepisów oraz relacjami z klientami na poziomie giełdy. Wraz z wejściem w życie przepisów MiCA, giełdy, które jako pierwsze uzyskają licencje – oraz platformy OTC, które je obsługują – będą mogły przejąć wolumen z platform nadal działających na podstawie przepisów przejściowych lub zwolnień krajowych.

O firmie FinchTrade

FinchTrade to szwajcarska firma zajmująca się dostarczaniem płynności OTC, założona w 2021 r., działająca w ponad 30 krajach i przetwarzająca miliardy dolarów rocznego wolumenu wymiany kryptowalut na waluty fiducjarne.

O Electrocoin

Electrocoin to chorwacka giełda kryptowalut i walut fiducjarnych, założona w 2014 roku, oferująca usługi wymiany walut i rachunki powiernicze. Electrocoin wkrótce uzyska licencję MiCA i będzie nadal obsługiwać klientów w regionie SEPA/UE, w pełnej zgodności z najnowszymi regulacjami UE.

Odkryj obiecujące projekty...

Obiecujące projekty...

(Reklama)

Artykuł ciąg dalszy...